দীর্ঘমেয়াদে, ইসিবির জন্য এটি ব্যাংকিং খাতে স্বচ্ছতা এবং আস্থার পরীক্ষা যা অর্থনীতিতে ঋণ বিতরণে সহায়তা করবে। সংক্ষেপে, সামগ্রিক বিশ্লেষণ (সম্পদ মানের পর্যালোচনা ই পীড়ন পরীক্ষা) গত দশ মাসে ইউরোটাওয়ার দ্বারা পরিচালিত পরীক্ষায় যারা ব্যর্থ হয়েছে তাদের জন্য রিটার্ন প্ল্যান উপস্থাপন করার জন্য একটি দৌড়ে অনুবাদ করা হয়েছে। পাল্টা পদক্ষেপ প্রকাশ করতে দুই সপ্তাহ আছে। এবং তাদের বাস্তবায়নের জন্য 6 মাস থেকে 9 মাস পর্যন্ত (নির্ভর করে কীভাবে মূলধনের ঘাটতি তৈরি হয়েছিল)।
ইতালিতে 9টি ব্যাংক এই পদ্ধতিতে জড়িত। যাইহোক, ইতিমধ্যে পাঁচটি 2014 সালে অতিরিক্ত পুনঃপুঁজিকরণের ব্যবস্থা বাস্তবায়ন করেছে (স্ট্রেস পরীক্ষার ফলাফল 2013-এর শেষের ডেটার উপর ভিত্তি করে)। বাকি চারটির মধ্যে দুইজন, Bpm এবং Popolare Vicenza, তাদের দাঁতের চামড়ার কারণে বেঁচে গেছে, যা আজকে ব্যাংক অফ ইতালির দেওয়া পরিপূরক তথ্য অনুসারে। এইভাবে এমপিএস এবং ক্যারিজ স্পটলাইটে শেষ হয়েছিল।
বিদ্যুত-দ্রুত ছিল বাঙ্কা ক্যারিজের প্রতিক্রিয়া যা, খারাপ মেরামত সম্পর্কে জেনে, ইসিবি এবং ব্যাংক অফ ইতালির ফলাফলের ঘোষণার আধা ঘন্টা পরে একটি প্রেস বিজ্ঞপ্তি জারি করেছিল যেখানে এটি একটি ঋণ পরিশোধের পরিচালনা পর্ষদের অনুমোদনের ঘোষণা করেছিল। পরিকল্পনা যা মেডিওব্যাঙ্কা এবং অন্যান্য সম্পদ বিক্রয় লেনদেনের গ্যারান্টিযুক্ত 500 মিলিয়নের কম পরিমাণের জন্য মূলধন বৃদ্ধির মাধ্যমে ঘাটতির কভারেজকে কল্পনা করে।
উপরন্তু, Piazzetta Cuccia ইতিমধ্যেই মূলধন বৃদ্ধির পূর্ণ সদস্যতার জন্য 650 মিলিয়ন পর্যন্ত প্রাক-গ্যারান্টি দেওয়ার প্রতিশ্রুতি দিয়েছে, যদি ইসিবি দ্বারা মূলধন পরিকল্পনার ব্যবস্থাগুলিকে বৈধ করার উদ্দেশ্যে আরও বেশি পরিমাণ প্রয়োজন বলে মনে করা হয়।
SIENA তে M&A?
এমপিএসের জন্য এটি পরিবর্তে কীভাবে 2,1 বিলিয়ন ইউরো একসাথে স্ক্র্যাপ করা যায় সে সম্পর্কে চিন্তা করার একটি প্রশ্ন। যাইহোক, ECB-এর বিশ্লেষণ পুনর্গঠন পরিকল্পনায় পরিকল্পিত অনুমানগুলি বিবেচনা করেনি যা ব্যাংকটি নভেম্বর 2013 সালে ইউরোপীয় কমিশনে জমা দিয়েছিল (এবং যা অনুমোদিত হয়েছিল)। ব্যাঙ্ক অফ ইতালি নির্দেশ করে যে 2,111 বিলিয়ন অতিরিক্ত প্রয়োজনীয়তা প্রায় 1,35 বিলিয়নে হ্রাস পাবে যদি আমরা স্ট্রেস পরীক্ষার সময় দিগন্তের মধ্যে 'মন্টি বন্ড' পরিশোধের প্রতিশ্রুতি বিবেচনা না করি।
এবং এটি একত্রিতকরণের পরিস্থিতিতে খোলে। Mps এর সাথে জড়িত যেকোন একীভূতকরণ অপারেশন ব্যাংক অফ ইতালিকে "খুবই খুশি মনে করবে, যদি এটি সত্যিকারের অর্থনীতিতে ঋণের সরবরাহ পুনরায় চালু করতে এবং ব্যাংকের দৃঢ়তাকে শক্তিশালী করতে সক্ষম একটি অপারেশন হয়", মন্তব্য করেছেন ব্যাংক অফ ইতালির ডেপুটি জেনারেল ম্যানেজার ফ্যাবিও প্যানেটা, ইসিবি যে পরবর্তী সংবাদ সম্মেলনে.
শব্দটি এখন বাজারে যাবে। ট্রেজারি তার অংশের জন্য ইসিবি স্ট্রেস টেস্টে ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলির অবশিষ্ট মূলধনের ঘাটতিগুলি "আগামী বাজারের ক্রিয়াকলাপগুলির সাথে আচ্ছাদিত করা হবে এবং ব্যাপক মূল্যায়ন দ্বারা নিশ্চিত হওয়া স্বচ্ছতা তাদের সহজেই সম্পন্ন করার অনুমতি দেবে"। যাইহোক, ট্রেজারি নোটে স্মরণ করেছে যে নভেম্বর 2013 সালের ইকোফিন ঘোষণা অনুসারে, মূলধনের ঘাটতি প্রাথমিকভাবে ব্যক্তিগত উত্সের মাধ্যমে কভার করা উচিত।
যদি এটি পর্যাপ্ত না হয় বা বাজারের তহবিল অ্যাক্সেস করতে অক্ষমতার ক্ষেত্রে, প্রয়োজন হলে, ব্যাঙ্কগুলিকে পুনঃপুঁজিকরণের জন্য অন্যান্য উপযুক্ত ব্যবস্থা নেওয়া হবে, যেখানে প্রয়োজন, সমাধান ব্যবস্থা এবং/অথবা জনসাধারণের আর্থিক সহায়তা সহ। নতুন সম্পদের আকার, 2,9 বিলিয়ন অনুপস্থিত (Mps + Carige), এমন যে এটির জন্য কোনো জনসাধারণের সাহায্যের প্রয়োজন হবে না। সম্পদের ঘাটতির জন্য "পাবলিক ফাইন্যান্সের কোন ইনজেকশনের প্রয়োজন নেই", প্যানেটাকে আশ্বস্ত করতে চেয়েছিলেন।
বিপিএম এবং ভিসেনজা চরমপন্থায় সংরক্ষিত হয়
অন্যদিকে বিএমপি এবং ভিসেনজা তাদের দাঁতের চামড়া দিয়ে নিজেদের বাঁচিয়েছে। যদি ECB-এর বিশ্লেষণে (যা 30 সেপ্টেম্বর 2014-এর হিসাবে শুধুমাত্র মূলধন বৃদ্ধি এবং রূপান্তরযোগ্য বন্ডের রূপান্তরকে বিবেচনা করে) দুটি ব্যাঙ্ক সেই প্রতিষ্ঠানগুলির মধ্যে রয়েছে যেগুলি এখনও তাদের মূলধন যথাক্রমে 166 মিলিয়ন এবং 223 বৃদ্ধি করতে পারেনি, Bankitalia খুঁজে পেয়েছে যে বছরের মধ্যে সিদ্ধান্ত নেওয়া অন্যান্য মূলধন ব্যবস্থার জন্য ধন্যবাদ (অসাধারণ সম্পদের নিষ্পত্তি, কিছু সময় আগে চালু হওয়া অভ্যন্তরীণ মডেলগুলির ব্যবহার অনুমোদনের পদ্ধতির সমাপ্তি সহ) এই দুটি ব্যাংকও শান্তিতে ঘুমাতে পারে। এটাই না. নোটে, ব্যাঙ্কিতালিয়া আন্ডারলাইন করতে চেয়েছিল যে এমপিএস এবং ক্যারিজের প্রয়োজনীয়তাগুলি একচেটিয়াভাবে ইসিবি পরীক্ষার প্রতিকূল পরিস্থিতির ফলাফল থেকে উদ্ভূত হয়েছে, যে কোনও ব্যাঙ্কের ত্রুটিগুলি কেবলমাত্র সম্পদের গুণমান পর্যালোচনার সাথে হাইলাইট করা হয়নি এবং সামগ্রিকভাবে ব্যাঙ্কিং সিস্টেম মূলধন রিপোর্ট করে। 25,5 বিলিয়নের জন্য উদ্বৃত্ত।
"ফলাফল - Bankitalia মন্তব্য - ইতালীয় ব্যাঙ্কিং সিস্টেমের সামগ্রিক দৃঢ়তা নিশ্চিত করে, গত ছয় বছরে ইতালীয় অর্থনীতি দ্বারা বারবার ধাক্কা সত্ত্বেও: বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকট, সার্বভৌম ঋণ সংকট, দ্বিগুণ মন্দা"।
2013 সালের মাঝামাঝি থেকে ইউরোপে 203 বিলিয়ন নতুন মূলধন
130টি বৃহত্তম ইউরোপীয় ব্যাঙ্কের ECB-এর বিশ্লেষণটি প্রকৃতপক্ষে দুটি প্রধান পরীক্ষাকে ঘিরে তৈরি হয়েছিল: একদিকে, গুণমান পর্যালোচনা (Aqr) অক্ষ নির্ধারণ করে যে ব্যাঙ্কগুলি তাদের ব্যালেন্স শীটে সম্পদের মূল্য সঠিকভাবে রাখে কিনা; অন্যদিকে, স্ট্রেস পরীক্ষাগুলি একটি দ্বৈত পরিস্থিতি অনুসারে (একটি ভিত্তিরেখা এবং একটি বিশেষভাবে চ্যালেঞ্জিং এবং প্রতিকূল) অর্থনীতির অবনতি ঘটলে ব্যাংকগুলির যে মূলধনের প্রয়োজন হবে তা অনুকরণ করে। এই দুটি প্রধান পরীক্ষার সম্মিলিত ফলাফল 25টি ব্যাঙ্কের জন্য 25 বিলিয়ন মোট মূলধন ঘাটতি এবং 48 বিলিয়ন সম্পদ মূল্যায়ন সমন্বয়ের সনাক্তকরণের দিকে পরিচালিত করে।
এই 48 বিলিয়নের মধ্যে, যাইহোক, 37টি মূলধনের ঘাটতির জন্ম দেয়নি (যার মানে ব্যাঙ্কগুলির উপর সামগ্রিক প্রভাব 62 বিলিয়ন: 25 প্লাস 37)। যাইহোক, চিহ্নিত 25টি ব্যাঙ্কের মধ্যে 12টি ইতিমধ্যেই 2014 সালে 15 বিলিয়ন ইউরোর জন্য পুনঃপুঁজিকরণের পদক্ষেপ বাস্তবায়ন করেছে। এবং 2013 সালের মাঝামাঝি থেকে, তাই ব্যালেন্স শীটগুলি বন্ধ করার আগে যার উপর ECB সন্তুষ্ট ছিল, ইউরোপীয় ব্যাঙ্কগুলি চাপ পরীক্ষার জন্য প্রস্তুত করার জন্য 203 বিলিয়ন ইউরো নতুন ইক্যুইটি পাইপলাইনে রেখেছে, ইসিবির ভাইস প্রেসিডেন্ট, ভিটর উল্লেখ করেছেন কনস্টানসিও,
প্রতিকূল পরিস্থিতি কতটা প্রতিকূল?
AQR তারপরে প্রাথমিক 879 বিলিয়ন থেকে 136 বিলিয়ন অ-পারফর্মিং লোনের সামগ্রিক এক্সপোজার পুনরুদ্ধার করেছে যখন একটি প্রতিকূল পরিস্থিতির ক্ষেত্রে স্ট্রেস টেস্ট ইঙ্গিত দেয় যে ব্যাঙ্কগুলির মূলধন 263 বিলিয়ন হ্রাস পাবে, Cet1 কে চার শতাংশ পয়েন্ট কমিয়ে দেবে। , 8,3% থেকে 12,4%।
কিন্তু প্রতিকূল পরিস্থিতি কতটা প্রতিকূল? কয়েক বছর আগে EBA-এর প্রথম স্ট্রেস টেস্টের পরে অনেকেই যে প্রশ্নটি করেছিলেন তা অনেকের কাছেই ব্যাংকিং সেক্টরের একটি খুব গোলাপী ছবি দিয়েছে। ব্যাংক অফ ইতালি, নোটে এবং প্রেস কনফারেন্সে উল্লেখ করেছে যে স্ট্রেস পরীক্ষার প্রতিকূল পরিস্থিতি বিশেষভাবে তৈরি করা হয়েছিল যাতে চরম পরিস্থিতিতে ব্যাঙ্কের প্রতিরোধের একটি বাস্তব পরীক্ষা দেওয়ার জন্য: ইতালীয় ক্ষেত্রে, দৃশ্যকল্পটি খুব বেশি প্রতিকূল কারণ এটি পুরো 2014-16 সময়ের জন্য একটি গুরুতর মন্দা অনুমান করে, 2012-13 সালে ইতালীয় অর্থনীতির দ্বারা ইতিমধ্যে ক্ষতিগ্রস্ত হওয়ার পরে, যা 2008-09 এর পরে; এটি সরকারী ঋণ থেকে 3,5 বিলিয়ন প্রভাব সহ সার্বভৌম ঋণ সংকটের আরও অবনতি হওয়ার অনুমান করে।
সিমুলেশনে ব্যবহৃত এই অনুমানমূলক দৃশ্যকল্পটি তাই ইতালীয় অর্থনীতির পতনকে কনফিগার করবে, যার মারাত্মক পরিণতি ব্যাংকিং ক্ষেত্র ছাড়িয়ে যাবে। “একটি দৃশ্যকল্প – ডেপুটি জেনারেল ম্যানেজার প্যানেটা উল্লেখ করেছেন – অন্যান্য দেশের তুলনায় খারাপ কারণ এটি বিশেষ করে বৃদ্ধির ক্ষেত্রে একটি প্রতিকূল পরিস্থিতি অনুমান করে। এবং এখানে প্রাথমিক শর্তগুলি অনেক জন্য গণনা করে।"
