ইতালীয় মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পায়, তবে সরকারী বন্ডের তুলনায় অনেক বেশি ফলন দেয়। এটি মেডিওব্যাঙ্কা দ্বারা পরিচালিত "ইতালীয় তহবিল এবং সিকাভের সমীক্ষা" এর 27 তম সংস্করণে থাকা সবচেয়ে আকর্ষণীয় ডেটাগুলির মধ্যে একটি।
গত পাঁচ বছরে, ইতালীয় মিউচুয়াল ফান্ড সবসময় ইতিবাচক নেট প্রবাহ রেকর্ড করেছে, সাবস্ক্রিপশন সহ যা 2012 থেকে 2017 পর্যন্ত, বছরের পর বছর ছাড়িয়ে গেছে। অধ্যয়নের শেষ বছর, 2017 বিবেচনায় নিলে, নেট প্রবাহ প্রায় 22 বিলিয়ন ইউরো বেড়েছে এবং ইতিবাচক প্রবণতা চলতি বছরের প্রথম ছয় মাসেও অব্যাহত ছিল, এমন একটি সময়কাল যেখানে সাবস্ক্রিপশনগুলি 3 বিলিয়ন রিডিমশনে "জিতেছিল"। ইউরো, প্রায় 2% নেতিবাচক রিটার্ন সত্ত্বেও।
কিন্তু আমাদের দেশে এই খাত কতটা বড়? অন্যদের তুলনায় সামান্য। প্রকৃতপক্ষে, মেডিওব্যাঙ্কার বিশ্লেষণ অনুসারে, ইতালীয় শিল্প বিশ্বের ষোড়শ স্থান, ভারত দ্বারা পূর্বে, মোট দেশীয় পণ্যের 15% জন্য পরিচালিত সম্পদের সাথে। যাইহোক, যদি আমরা গণনায় ইতালীয় পরিচালকদের দ্বারা প্রচারিত লুক্সেমবার্গ এবং আইরিশ তহবিলগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করি, তবে ইতালি 12 তম স্থানে উঠে যায়। সংখ্যায় বলতে গেলে, 2017 সালের শেষে, মিলানিজ ব্যাঙ্কের দ্বারা পরীক্ষা করা 1.308টি তহবিল বিশ্ব শিল্পের 335 ট্রিলিয়ন সম্পদের তুলনায় ওপেন-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কিত - 210 বিলিয়ন - 41টি মোট সম্পদে পৌঁছেছে।
বর্তমান বছরে ফিরে, ইতিবাচক ডেটাও অপারেটিং ফলাফলের সাথে আসে 9 বিলিয়ন ইউরো প্রাক ট্যাক্স মুনাফা (পরিচালনার জন্য সম্পদের বাইরে যা বছরের শুরুতে 307 বিলিয়ন ছিল)।
বিভিন্ন সেক্টর সম্পর্কে, প্রতিবেদনটি পড়ে: "সম্পদের উপর গড় নেট রিটার্ন 2,2% অনুমান করা হয়েছে, ইক্যুইটি (7,7%), নমনীয় (2,3%) এবং সুষম (2,1%) তহবিল, সেইসাথে পেনশন তহবিল, উভয় চুক্তিবদ্ধ (2,5%) এবং খোলা (3,7%) এর কার্যকারিতা থেকে উপকৃত; বন্ড 0,5% এ থেমে গেছে, অর্থ বাজার তহবিল একটি ক্ষতির রিপোর্ট করেছে (-0,5%)।
পরিচালন ব্যয় বৃদ্ধি পাচ্ছে – সম্পদের 1,3%, যখন পোর্টফোলিও টার্নওভার গত ত্রিশ বছরের সর্বনিম্ন স্তরে রয়ে গেছে।
পরিবর্তে রেফারেন্স টাইম দিগন্ত প্রসারিত করে, যে বিনিয়োগকারীরা গত 15 বছরে ইতালিয়ান ওপেন-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ডে বাজি ধরেছেন তারা মূলধন লাভে 6,4% লাভ করেছে (বার্ষিক গড়ে +0,4%)। একটি সম্মানজনক শতাংশ, বিশেষ করে যদি আপনি করেন 12 মাসে বটসের সাথে তুলনা "ঝুঁকিমুক্ত হারের সাথে তুলনা - মেডিওব্যাঙ্কা লিখেছেন - 9-এর পর 2008 বছরে (+13,5% সামগ্রিক, +1,2% প্রতি বছর) এবং গত পাঁচ বছরে (মূলধন অ্যাকাউন্টে +10%, +1,9%) অনুকূল বার্ষিক)। 2017 শুধুমাত্র বিবেচনায় নিয়ে, পরিচালকদের দ্বারা রেকর্ড করা +2,2% রিটার্নের বিপরীতে, আমরা বট-এর জন্য -0,2% এর পারফরম্যান্স নোট করি।
