বিশ্বব্যাংকের সাম্প্রতিক এক গবেষণায় দেখা গেছে, মাত্র 37% ইতালীয়রা আর্থিক সাক্ষরতার "ন্যায্য" ডিগ্রি দেখায়. আমরা 63টি দেশের মধ্যে 144 তম স্থানে আছি, প্রায় সমস্ত EU দেশ, ক্যামেরুন, সেনেগাল এবং তুর্কমেনিস্তানকে ছাড়িয়ে গেছে। কিন্তু ইতালি তুর্কমেনিস্তান নয়। এটি এমন একটি দেশ যেখানে সবচেয়ে বেশি নেট পরিবারের সম্পদ রয়েছে (8.730 সালের শেষের দিকে ব্যাংক অফ ইতালির তথ্য অনুসারে 20131 বিলিয়ন), এটি বিশ্বের তৃতীয় বৃহত্তম সরকারি ঋণ বাজার এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনার বৃহত্তম বাজারগুলির একটি। কোনো দেশেই বিনিয়োগ করার মতো এত ব্যক্তিগত সম্পদ এবং সঠিকভাবে করার মতো জ্ঞান নেই।
এল'ডিজিওন 2016 ডেল ইতালীয় পরিবারের বিনিয়োগ পছন্দের উপর কনসব দ্বারা তৈরি করা প্রতিবেদন ইতালীয় পরিবারগুলির নিম্ন স্তরের আর্থিক জ্ঞান নিশ্চিত করে। যাদের সাক্ষাৎকার নেওয়া হয়েছে তাদের মধ্যে মাত্র 40% এর কিছু বেশি কিছু মৌলিক ধারণাকে সঠিকভাবে সংজ্ঞায়িত করতে সক্ষম, যেমন মুদ্রাস্ফীতি এবং ঝুঁকি এবং রিটার্নের মধ্যে সম্পর্ক; সর্বাধিক জনপ্রিয় পণ্যগুলির বৈশিষ্ট্য সম্পর্কিত আরও পরিশীলিত ধারণাগুলি এমনকি কম শতাংশ রেকর্ড করে। 20% এরও বেশি সাক্ষাৎকারগ্রহীতা ঘোষণা করে যে তারা কোন আর্থিক উপকরণের সাথে পরিচিত নয়, বাকি 80% সরকারী সিকিউরিটিজ এবং ব্যাঙ্ক বন্ডগুলিকে নির্দেশ করে যেগুলি করা বিনিয়োগের মধ্যে বা তারা প্রায়শই সচেতন।
দরিদ্র আর্থিক সাক্ষরতা উভয় ব্যবসার জন্যই একটি গুরুতর সমস্যা, যেগুলির জন্য পরিবারের সঞ্চয়গুলি অ্যাক্সেস করা কঠিন বলে মনে হয় এবং - সর্বোপরি - পরবর্তীদের জন্য। বেবি-বুমার, 1950 থেকে 1965 সালের মধ্যে জন্ম নেওয়া প্রজন্ম অবসরের দিকে এগিয়ে যাচ্ছে এবং অনেক লোক দেরিতে বুঝতে পারে "নিখুঁত ঝড়" মোকাবেলার জন্য পর্যাপ্ত সংস্থান নেই পাবলিক পেনশন কভারেজ হ্রাস, দীর্ঘায়ু বৃদ্ধি, এবং শিশুদের অনিশ্চিত কর্মসংস্থান নিয়ে গঠিত। তবুও এই প্রজন্মগুলি, আগেরগুলির মতো, সঞ্চয় করেছিল: 20 এর দশকে জিডিপিতে সঞ্চয়ের হার ছিল প্রায় 25-XNUMX%। তারা "সঞ্চয়" করেছে কিন্তু "বিনিয়োগ" করেনি।
"নিরাপত্তা" নামে, ভোগ থেকে সরানো সম্পদ রিয়েল এস্টেট, তারল্য, স্বল্পমেয়াদী সরকারি বন্ডের রূপ নিয়েছে; সম্প্রতি ব্যাংক বন্ড; দীর্ঘ বা খুব দীর্ঘমেয়াদী উদ্দেশ্য অর্জনের জন্য সমস্ত অনুপযুক্ত সরঞ্জাম। উপযুক্ত সরঞ্জাম বিদ্যমান: ইতালি প্রথম বিনিয়োগ তহবিল মধ্যে উন্নত হয়েছে, ETFs বিস্তৃত আছে. মধ্যস্থতাকারীদের (ব্যাংকিং এবং আর্থিক উপদেষ্টা নেটওয়ার্ক) ব্যাপক উপস্থিতি রয়েছে এবং প্রশিক্ষণে ক্রমাগত বিনিয়োগের বিষয়। বিনিয়োগকারী হওয়ার জন্য সঞ্চয় ধারীরা আজ কী করতে পারে? এবং পরামর্শদাতারা যারা ব্যাংক এবং নেটওয়ার্কে কাজ করেন তারা কীভাবে তাদের একটি জ্ঞাত এবং উপযুক্ত উপায়ে বিনিয়োগ করতে সহায়তা করতে পারেন? ইন্টারনেটে, প্রিন্ট মিডিয়ায়, বইয়ের দোকানে, আর্থিক পরিভাষা এবং হাজার হাজার প্রযুক্তিগত বিবরণ ব্যাখ্যা করার জন্য নিবেদিত বেশ কয়েকটি ম্যানুয়াল রয়েছে।
কিন্তু যেটা দরকার তা নয়। ইটালিয়ানরা নিজেরাই বলে যে তাদের মধ্যে অন্যদের অভাব রয়েছে: তাদের "জানা-কিভাবে" (বা বরং "কী করা উচিত নয় তা জানা") অভাব রয়েছে। আমাদের শেয়ার করতে হবে সমাধান নয়, কিন্তু খেলার নিয়ম" এবং বিনিয়োগের প্রতি উপযুক্ত "মনোভাব". আর শুধু এগুলোই নয়। শতাব্দীর শুরু থেকে ইক্যুইটি, ডেরিভেটিভস এবং স্থির আয়ের ক্ষেত্রে যা ঘটেছে তা ঠাণ্ডা, গণনাকারী বাজার ব্যবসায়ীর "দক্ষ বাজার" অনুমানকে ধ্বংস করেছে। এমনকি অনুমান যে প্রতিটি বাজার অংশগ্রহণকারী লাভ সর্বাধিক করার একমাত্র ইচ্ছা দ্বারা পরিচালিত হয় মনোবিজ্ঞান এবং আচরণগত অর্থের প্রমাণের মুখে নড়ে যায়।
এটা প্রমাণিত হয়েছে যে বিনিয়োগকারী প্রচুর সংখ্যক উদ্দেশ্য দ্বারা পরিচালিত হয় এবং তা ঠান্ডা এবং যুক্তিযুক্ত ছাড়া অন্য কিছু। আবেগকে বাদ দিয়ে, তার যুক্তি এবং সিদ্ধান্ত নেওয়ার পদ্ধতিটি বিকৃতি এবং "অপকর্ম" এর শিকার হয় যা তাকে মাঝে মাঝে নয়, তবে পদ্ধতিগতভাবে তার সঞ্চয় থেকে কম ফলন অর্জন করতে পরিচালিত করে। পরামর্শদাতাদের একটি বড় ভূমিকা আছে. এই পক্ষপাতের জ্ঞান অভিজ্ঞতা এবং সরঞ্জামগুলির জ্ঞানকে যোগ করতে পারে এবং তাদের ক্লায়েন্টদের তাদের সঞ্চয় লক্ষ্য অর্জনের জন্য উপযুক্ত কৌশলগত এবং কৌশলগত সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করার জন্য তাদের আরও কার্যকর করে তুলতে পারে।
