ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলির সমস্যাটি খুব বেশি একটি মডেল নয়, কারণ খুচরা ব্যাঙ্কিং যা ইতালিতে সর্বাধিক বিস্তৃত এখনও সবচেয়ে নিরাপদ, তবে কম লাভজনকতা যার জন্য ব্যয় কাঠামোর সংশোধন প্রয়োজন তবে সর্বোপরি আরও শক্ত অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি, যা রয়ে গেছে। কিন্তু নয় বছরের পুরনো অর্থনৈতিক ও আর্থিক সঙ্কটে বিশ্বব্যাপী কীভাবে সাড়া দিতে হয় তা না জানা পর্যন্ত অলীক। যে কথা বলে ইতালীয় ব্যাংকিং এবং আর্থিক বিশ্বের আরও একজন সুস্পষ্ট পণ্ডিত, মার্কো ওনাডো, বোকোনি বিশ্ববিদ্যালয়ের সিনিয়র অধ্যাপক, "Il Sole 24 Ore" এর কলামিস্ট এবং কনসবের প্রাক্তন কমিশনার। তার পর্যবেক্ষণ, যা FIRSTonline-এর সাথে সাক্ষাত্কার থেকে উঠে আসে, প্রায়শই হতাশ কিন্তু সবসময় তীব্র হয়।
অধ্যাপক ওনাদো, 2015 সালের শেষের দিকে বেইল আউট হওয়া চারটি ব্যাঙ্কের অধস্তন বন্ডগুলির জন্য কঠিন ঋণ পুনরুদ্ধারের গতি বাড়ানোর বিষয়ে সরকারের সিদ্ধান্তগুলি হল ব্যাঙ্কগুলির জন্য তীব্র সংবাদের একটি পর্যায়ের সাম্প্রতিকতম কাজ, উভয়ই রাজনৈতিক এবং নিয়ন্ত্রক প্রকৃতি (পোপোলারির সংস্কার, সিসিবিগুলির সংস্কার, বেইল-ইন শুরু) এবং সিস্টেমের (আটলান্ট ফান্ডের জন্ম) এবং বাজারের (বিপিএম-ব্যাঙ্কো পোপোলার একীভূতকরণ প্রকল্প): ইতালীয় ব্যাংকিং সিস্টেমের জন্য দীর্ঘ শীতের পরে আমরা বসন্ত দেখতে পারি?
“আমি ব্যাঙ্কের ভবিষ্যৎ নিয়ে বেশ চিন্তিত, রেনজি সরকার এখন পর্যন্ত যে ধরনের উত্তর দিয়েছে তার কারণে নয়, বরং বিশ্বব্যাপী এখন পর্যন্ত যে উত্তর দেওয়া হয়েছে তার দুর্বলতার কারণে। একটি অর্থনৈতিক ও আর্থিক সংকট দ্বারা উত্থাপিত সমস্যাগুলির স্তর যা এখন নয় বছর বয়সী এবং যা পৃথক দেশের স্তরে সুরাহা ও সমাধান করা যায় না। তদুপরি, আর্থিক স্থিতিশীলতার বিষয়ে আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিলের সর্বশেষ প্রতিবেদনটি স্পষ্ট, বিশ্ব অর্থনীতির ক্রমাগত দুর্বলতার ইঙ্গিত দেয় এবং খোলাখুলিভাবে বলে যে আমরা এখনও টানেলের বাইরে নই। বিশ্বব্যাপী সঙ্কটের একটি বিশ্বাসযোগ্য এবং কার্যকর প্রতিক্রিয়া এখনও দেখা যায়নি এবং কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলির কাঁধে সমস্ত কিছু ছেড়ে দেওয়া হয়েছে যা বর্তমানে একমাত্র ওষুধ উপলব্ধ তবে এটি কল্পনা করা অলীক যে তারা নিজেরাই যথেষ্ট হতে পারে। বিশ্ব অর্থনীতির পাতা উল্টান।"
সাধারণ চিত্র এটি কি, কিন্তু এটা বলা যাবে না যে রেনজি সরকারের একটি ব্যাংকিং নীতির অভাব ছিল। সমবায় ব্যাঙ্কগুলির সংস্কার থেকে শুরু করে সিসিবি পর্যন্ত, যেগুলি উভয়ই কয়েক দশক ধরে প্রতীক্ষিত, সংকটে থাকা 4টি ব্যাংককে উদ্ধার করা থেকে শুরু করে সঞ্চয়কারীদের ঋণ পরিশোধ পর্যন্ত, অ-পারফর্মিং লোনের উপর ইউরোপীয় চুক্তিগুলি ভুলে যাওয়া যা সহজতর করেছে। আটলান্টের জন্ম কিছু পরিমাণে, হস্তক্ষেপের তালিকা দীর্ঘ: আপনার মতামত কি?
“ব্যাংকিং ক্ষেত্রে সরকার যা করেছে তার তালিকা দীর্ঘ কিন্তু আমার রায় হালকা কারণ মূল্যায়ন অবশ্যই তাদের সংখ্যার চেয়ে হস্তক্ষেপের গুণমানকে উদ্বিগ্ন করতে হবে। রেনজি পালাজ্জো চিগিতে আসার আগে থেকে সমবায় ব্যাঙ্কের পাশাপাশি সিসিবিগুলির সমস্যাগুলি দীর্ঘকাল ধরে পচে গেছে, কিন্তু শাসন বা অব্যবস্থাপনার সমস্যাগুলি সমাধান করার কথা ভাবছে, যেমন বাঙ্কা ইতুরিয়া বা পোপোলারে ডি ভিসেনজার ক্ষেত্রে, একটি সোজা-পায়ে হস্তক্ষেপের সাথে যার জন্য প্রধান সমবায় ব্যাঙ্কগুলি নিজেদেরকে যৌথ স্টক কোম্পানিতে রূপান্তর করতে হবে তা আমার কাছে অলীক বলে মনে হয়: একটি ডিক্রির চেয়েও বেশি, ব্যাঙ্ক অফ ইতালি এবং কনসবের কার্যকর পদক্ষেপের প্রয়োজন ছিল”।
তিনি স্বীকার করবেন যে বিশ বছরের রাজনৈতিক ও সংসদীয় ব্যর্থতার পর প্রধান সমবায় ব্যাঙ্কগুলিতে মাথাপিছু ভোটে পাশ করা বিভিন্ন ধরণের সংস্কার প্রস্তাবিত একটি তুচ্ছ অভিনবত্ব নয়: নাকি?
"এটি সত্য, কিন্তু আমাদের অবশ্যই আইনের কার্যকারিতা দেখতে হবে এবং, সমবায় ব্যাঙ্কের ক্ষেত্রে, আমি নিশ্চিত যে শেয়ারহোল্ডারদের প্রতিনিধিদের উপর একটি সুচিন্তিত হস্তক্ষেপ হঠাৎ ডিক্রির চেয়ে ভাল হত"।
প্রফেসর ওনাদো, ব্যাঙ্কিং সংক্রান্ত বিষয়ে সংস্কার এবং অসংখ্য হস্তক্ষেপ সত্ত্বেও, ব্যাঙ্কগুলির জন্য - শুধু ইতালীয় নয় - স্বর্ণযুগ অনির্দিষ্টভাবে শেষ বলে মনে হচ্ছে এবং, কম সুদের হারের সাথে, লাভজনকতা হ্রাস পাচ্ছে: ব্যাঙ্ক মডেলটি নিজেই পুনর্বিবেচনার সময় আসেনি, সার্বজনীন ব্যাঙ্ককে প্রশ্নবিদ্ধ করতে এবং ব্যাঙ্কের শাখাকে আরও উন্নত ডিজিটাইজেশন দিয়ে কাটিয়ে উঠতে?
“কোনও বৃহৎ ব্যাঙ্কিং গোষ্ঠী ছাড়া একটি দিনও যায় না, যেমনটি সম্প্রতি ডয়েচে ব্যাঙ্ক করেছে, একটি নতুন ব্যাঙ্কিং মডেল ঘোষণা করেছে, কিন্তু আমার কাছে মনে হচ্ছে যে ব্যাঙ্কগুলির অন্তর্নিহিত সমস্যাগুলি খুব স্পষ্ট এবং তাদের আসল ক্রস হল নিম্ন মুনাফা যা থেকে উদ্ভূত অর্থনীতির দুর্বলতা এবং অত্যন্ত কম বা নেতিবাচক সুদের হার যা মার্জিন এবং মুনাফা বাড়াতে দেয় না। আমি যোগ করব যে এই মৌলিক সমস্যাগুলির ক্ষেত্রে, বাসেল নিয়মগুলি, তাদের বিভিন্ন সংস্করণে, ভালর চেয়ে বেশি ক্ষতি করেছে"।
আপনার মতে, তাই, ব্যাংকিং করার পদ্ধতির অপ্রতুলতারও সমস্যা নেই?
"স্বাভাবিকভাবেই আমাদের ব্যাঙ্ক এবং ব্যাঙ্কের মধ্যে এবং দেশ ও দেশের মধ্যে পার্থক্য করতে হবে কিন্তু খুচরা ব্যাঙ্কিং, যা ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলির মৌলিক মডেল, এখনও আমার কাছে সবচেয়ে স্থিতিশীল বলে মনে হয়৷ স্পষ্টতই এর অর্থ এই নয় যে ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলি শক্ত অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি ফিরে আসার অপেক্ষায় এবং ECB-এর মূল্যস্ফীতি-বিরোধী মুদ্রানীতি, নিম্ন হারের উপর ভিত্তি করে, তার কার্য সম্পাদনের জন্য অচল থাকা উচিত। লাভজনকতা বাড়ানোর জন্য, ইতালীয় ব্যাঙ্কগুলিকে, কিছু বৃহত্তর বা কম পরিমাণে, অবশ্যই তাদের খরচ কাঠামো পর্যালোচনা করতে হবে: আরও চালিত ডিজিটাইজেশনের কাজ হিসাবে ঐতিহ্যবাহী শাখাগুলির ওজন হ্রাস করা অবশ্যই এগিয়ে যাওয়ার একটি উপায়, তবে জেনে রাখা উচিত যে আর কোনও খাবার নেই। বিনা মূল্যে এবং এমনকি এই ধরণের অপারেশনগুলিও এমন অসুবিধা দেখায় যা উপেক্ষা করা যায় না”।
ব্যাংকিং করার পদ্ধতির প্রতিফলন ছাড়াও, আপনি কি মনে করেন না যে ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রণ এবং তত্ত্বাবধানের মানদণ্ড পর্যালোচনা করার জন্য একটি ইউরোপীয় ফ্রন্ট খোলার উপযুক্ত? ব্যাঙ্কগুলি শ্বাসরুদ্ধকর অত্যধিক-নিয়ন্ত্রণের অভিযোগ করে এবং নিয়ম ও তত্ত্বাবধানের ব্যবস্থা উন্নয়নের চেয়ে স্থিতিশীলতার দিকে বেশি ভিত্তিক
“সমস্যাটি খুব বেশি নিয়ন্ত্রণের নয় তবে ব্যাংকগুলিকে প্রভাবিত করে এমন নিয়মের বন্যা সত্যিই সংকটের পয়েন্টগুলিকে স্পর্শ করে কিনা তা যাচাই করা এবং দুর্ভাগ্যবশত এটি প্রদর্শন করা বাকি রয়েছে। 29-এর দশকে XNUMX সঙ্কটের প্রতি আমেরিকার প্রতিক্রিয়া বেশ ভিন্ন ছিল, যেমনটি সেই সময়ে বাস্তবায়িত ব্যাঙ্কিং সংস্কারের কার্যকারিতা ছিল”।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে যা ঘটছে তার বিপরীতে, ইউরোপ বড় এবং ছোট ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে প্রবিধানে কোনও পার্থক্য করতে পারে বলে মনে হয় না: এইভাবে আমরা ইতালীয়দের মতো অর্থনীতিতে অবিকল টেকসই চার্জ এবং প্রবিধান সহ স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলিকে শাস্তি দিতে পারি না। এবং বড় গোষ্ঠী থেকে কম এবং ছোট, খুব ছোট এবং শুধুমাত্র আংশিক মাঝারি আকারের উদ্যোগগুলি থেকে বেশি এবং স্থানীয় ব্যাঙ্কে তাদের স্বাভাবিক যোগাযোগ বিন্দু রয়েছে?
“এই কারণেই আমি আবার বলছি যে আইন যথেষ্ট নয় এবং একীভূতকরণই ব্যাংকগুলিকে শক্তিশালী করার জন্য যথেষ্ট নয় এবং এই কারণেই বিধায়কের উদ্দেশ্য যাই হোক না কেন, সরকার ও সংসদের সাম্প্রতিক সংস্কার সম্পর্কে আমার মতামত। উষ্ণ থাকে।"
এটি এখনও স্পষ্ট নয় যে সংসদ ইতালীয় ব্যাংকিং ব্যবস্থার গত 15 বছরের তদন্ত বা তদন্তের একটি কমিশন গঠন করবে, কারণ এটি 4 সালের শেষের দিকে 2015টি ব্যাংকের সংকটের কাছাকাছি বলে মনে হয়েছিল, কিন্তু মূল্যায়নের বাইরে অতীতের দায়িত্বের বিষয়ে, সঞ্চয়ের প্রতিরক্ষায় ব্যাংক অফ ইতালি এবং কনসোবের ক্ষমতা এবং কার্যাবলীর শক্তিশালীকরণ অন্তর্ভুক্ত করা উচিত কিনা তা নিয়ে আলোচনা খোলা রয়েছে: আপনার মতামত কী?
“আমি আগেই বলেছি, সমস্যাটি নতুন নিয়ম বা তাদের পরিমাণের নয় বরং তাদের দক্ষতা এবং কার্যকারিতা নিয়ে। অভিজ্ঞতা আমাদের বলে যে ব্যাসেল একটি অত্যধিক জটিল নিয়ন্ত্রক ব্যবস্থা হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে এবং মিফিড, তার বোঝা এবং কুইবলের ভার সহ, এখনও পর্যন্ত কোন বাঁচাতে পারেনি। ব্যাঙ্ক অফ ইতালি এবং কনসোবের জন্য নতুন ক্ষমতা অনুমান করা অকেজো যদি তারপরে, অপারেশনাল ম্যানেজমেন্টে, জীবনযাপন এবং বাঁচতে দেওয়ার একটি দর্শন প্রয়োগ করা হয়”।
ভেনেটো ব্যাঙ্কগুলির মূলধন বৃদ্ধিতে সাহায্যের বাইরে, আটলান্ট ফান্ড কি সত্যিই ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থাকে নেট অ-পারফর্মিং লোন কমাতে সাহায্য করতে পারে এবং এইভাবে, মন্টে দে পাচির আলগা কামানকে নিষ্ক্রিয় করতে?
“কেউ খুব বেশি আশা করা উচিত নয় বা আটলান্ট ফান্ডের উপর অনেক বেশি কাজের বোঝা চাপানো উচিত নয়, তবে অতীতের নেতিবাচক উত্তরাধিকার থেকে পরিত্রাণ পেতে এটি অবশ্যই একটি পদক্ষেপ। এমপিদের জন্য, এর ভবিষ্যত আরও সহজ হয়ে উঠবে যদি আরও দৃঢ় অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি অবশেষে আসে।"
আপনি কিভাবে ইতালীয় ব্যাংকের নিকট ভবিষ্যতের কল্পনা করবেন? Bpm এবং Banco Popolare-এর মধ্যে একীভূতকরণ কি একত্রিতকরণের একটি নতুন ঋতু খুলতে পারে এবং CCB-এর বৃহৎ গোষ্ঠী কি স্থানীয় এলাকার সাথে সম্পর্ক না হারিয়ে ক্রেডিট জায়ান্টদের থেকে প্রতিযোগিতা সহ্য করতে সক্ষম হবে?
"একীভূতকরণগুলিকে সর্বদা মূল্যায়ন করা উচিত যেগুলি কী সেগুলির জন্য: যে অপারেশনগুলি প্রয়োজনীয় কিন্তু কাঠামোগত দুর্বলতাগুলি সমাধান করার জন্য পর্যাপ্ত নয় যেগুলি থেকে ব্যাঙ্কগুলির মৌলিক সমস্যাগুলি উদ্ভূত হয়, তাদের অপর্যাপ্ত লাভ থেকে শুরু করে৷ এগুলোর প্রতিষেধক নয়, কিন্তু তারা শিল্প পরিকল্পনাকে আরও ভালোভাবে ফোকাস করার এবং খরচের কাঠামো পর্যালোচনা করার সুযোগ হতে পারে যা কম অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির সাথে সাথে ব্যাংকগুলোকে ওজন করে। সাম্প্রতিক সংস্কার থেকে উদ্ভূত সিসিবিগুলির হোল্ডিং কোম্পানির জন্য, এটি অবশ্যই বিবেচনা করা উচিত যে সমবায় ঋণের বিশ্বে নিঃসন্দেহে শ্রেষ্ঠত্বের পয়েন্টগুলি রয়েছে তবে নাটকীয় পরিস্থিতিও রয়েছে এবং তাই সংশ্লেষণটি কীভাবে হবে তা দেখা অপরিহার্য হবে। তৈরি করা".
