ইতালীয় তহবিলের নিট তহবিল বৃদ্ধি পাচ্ছে, তবে সম্পদ ব্যবস্থাপনা শিল্পের ঘটনা অতীতের তুলনায় কম রয়েছে। এটা দ্বারা প্রকাশিত ইতালীয় তহবিল এবং Sicavs উপর জরিপ বলতেMediobanca গবেষণা অফিস, যা অনুযায়ী 2014 সালে নেট ইনফ্লো প্রায় 33 বিলিয়ন ইউরোর জন্য ইতিবাচক ছিল। এটি পরপর দ্বিতীয় বছর যেখানে সাবস্ক্রিপশন ছাড়িয়ে গেছে, নয় বছর (2003 থেকে 2012) যা বিপরীত ঘটেছে।
1999 সালের তুলনায়, জিডিপিতে পরিচালিত সম্পদের ঘটনা 42% থেকে 12% হয়েছে, ইউরোপে রেকর্ডকৃত প্রবণতার সাথে শক্তিশালী বিপরীতে, যেখানে একই সময়ে, জিডিপির ঘটনা 48% থেকে বেড়ে 79% হয়েছে।
2014 সালে তহবিলগুলি একটি দিয়ে তাদের অ্যাকাউন্ট বন্ধ করে দেয় 11 বিলিয়ন ইউরো প্রাক ট্যাক্স মুনাফা (পরিচালনার জন্য সম্পদের বাইরে যা বছরের শুরুতে 218 বিলিয়ন ছিল)। ইক্যুইটির উপর গড় নেট রিটার্ন 4% অনুমান করা যেতে পারে, যা বিশেষ করে ইক্যুইটি ফান্ড (6%), ব্যালেন্সড ফান্ড (5,5%) এবং বন্ড ফান্ড (4,1%), পাশাপাশি পেনশন ফান্ডের পুনরুদ্ধার থেকে উপকৃত হয়েছে, উভয় চুক্তিবদ্ধ ( 7,2%) এবং খোলা (7,5%), যখন নমনীয় তহবিল 2,1% এ থামে। -
ব্যবস্থাপনা ব্যয় অপরিবর্তিত রয়েছে সম্পদের 1,2% এ ইক্যুইটি খাতে 2,7% এর সর্বোচ্চ (মার্কিন তহবিলের তুলনায় প্রায় চার গুণ)। পোর্টফোলিও টার্নওভার (যার সম্পূর্ণ টার্নওভার প্রতি 9 মাসে ঘটে)ও উচ্চ বলে নিশ্চিত করা হয়েছিল, বিশেষ করে যখন ইউএস ইকুইটি ফান্ডের গড় তুলনা করা হয় (যা দুই বছরের বেশি)।
দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ থেকে, রিটার্ন এখনও অসন্তোষজনক। মেডিওব্যাঙ্কা রিসার্চ অফিসের সমীক্ষা অনুসারে, প্রকৃতপক্ষে, যারা গত 31 বছরে সমস্ত ইতালীয় ওপেন-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন তারা ক্ষতিগ্রস্থ হবেন, 12 মাসের বিওটি-তে বার্ষিক বিনিয়োগের তুলনায়, ক্ষতির তুলনায় কিছুটা কম একবার প্রাথমিক মূলধন (বিওটিগুলির জন্য 4,1টির বিপরীতে এই সময়ের মধ্যে মাত্র 5 গুণ বৃদ্ধি পেয়েছে)। ঝুঁকিমুক্ত হারের ভিত্তিতে, খোলা তহবিলের ফলাফল গত পনের বছরে প্রায় 115 বিলিয়ন ইউরোর সমান মূল্যের ধ্বংসকে হাইলাইট করে।
উপলব্ধ সরকারী পরিসংখ্যান অনুসারে, 2015 এর প্রথম তিন মাসে ইতালীয় আইন দ্বারা নিয়ন্ত্রিত তহবিলে 10,1 বিলিয়ন ইউরোর জন্য রিডেম্পশনের চেয়ে সাবস্ক্রিপশনের প্রচলন ছিল। রাউন্ডট্রিপ তহবিল (ইতালীয় পরিচালকদের দ্বারা বিদেশে প্রচারিত) 14,5 বিলিয়ন নেট ইনফ্লো ভলিউম রেকর্ড করেছে। এই সময়ের মধ্যে ইতালীয়দের কর্মক্ষমতা প্রায় 4,6% অনুমান করা যেতে পারে।
সংযুক্তি: ইতালিয়ান ফান্ড রিপোর্ট 2015 – Presentation.pdf
