ক্যাম্পডেন ওয়েলথ রিসার্চ, ইউবিএস-এর সহযোগিতায়, বিশ্বজুড়ে পারিবারিক অফিসগুলির উপর বার্ষিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে। 2017 গ্লোবাল ফ্যামিলি অফিস রিপোর্ট, এটির ধরণের সবচেয়ে গভীর অধ্যয়ন, 262টি ফ্যামিলি অফিসের মালিক এবং এক্সিকিউটিভদের উপর জরিপ করেছে যার ব্যবস্থাপনায় গড় সম্পদ US$921 মিলিয়ন।
ইক্যুইটি দ্বারা চালিত বিনিয়োগ কর্মক্ষমতা 7% লাফিয়েছে
0,3 সালে সামান্য 2015% ফেরত দেওয়ার পর, পারিবারিক অফিসগুলির গ্লোবাল কম্পোজিট পোর্টফোলিও 7 সালে 2016% ফিরে এসেছে। পুনরুদ্ধারটি ইক্যুইটি এবং প্রাইভেট ইকুইটি দ্বারা চালিত হয়েছিল, যা রিয়েল এস্টেট এবং হেজ ফান্ডে আরও শালীন কর্মক্ষমতা বিনিয়োগ দ্বারা অফসেট হয়েছিল। ইক্যুইটি (27%) এবং প্রাইভেট ইক্যুইটি (20%) বর্তমানে গড় পারিবারিক অফিস বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর প্রায় অর্ধেক জন্য দায়ী। এই শেয়ারটি আরও বাড়তে চলেছে কারণ বেশিরভাগ পারিবারিক অফিসগুলি উদীয়মান বাজার ইক্যুইটিতে তাদের বিনিয়োগ বজায় রাখার (60,6%) বা বৃদ্ধি (21,3%) প্রত্যাশা করে, যেখানে 40,2% এবং 49,3% যথাক্রমে প্রাইভেট ইক্যুইটি তহবিলে আরও বেশি শেয়ার বরাদ্দ করতে চায় এবং সহ-বিনিয়োগ।
সারা ফেরারি, গ্লোবাল ফ্যামিলি অফিস গ্রুপের প্রধান, ইউবিএস এজি, বলেছেন: “ফ্যামিলি অফিসগুলি জানে কিভাবে ঝুঁকি নেওয়ার এবং দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করার ক্ষমতাকে কাজে লাগাতে হয়, অন্যান্য পরিশীলিত বিনিয়োগকারীদের মতোই ক্রমবর্ধমানভাবে তরলতা গ্রহণ করে৷ এই সাহসী পদ্ধতির সুবিধাগুলি সুস্পষ্ট। উত্তর আমেরিকার পারিবারিক অফিসগুলি বৃদ্ধি-ভিত্তিক কৌশলগুলিতে অন্য যে কোনও অঞ্চলের চেয়ে বেশি বিনিয়োগ করেছে, একটি কৌশলগত পছন্দ যা তাদের পারফরম্যান্সের কারণে অর্থ প্রদান করেছে।"
রেবেকা গুচ, ক্যাম্পডেন ওয়েলথের রিসার্চ ডিরেক্টর বলেছেন: “এই বছর আবারও আমরা দেখতে পাচ্ছি পারিবারিক অফিসগুলি সরাসরি বিনিয়োগ এবং সহ-বিনিয়োগে তাদের বরাদ্দ বাড়াতে চাইছে৷ যাইহোক, তাদের মধ্যে অনেকেই আকর্ষণীয় ডিল সনাক্ত করতে এবং সঠিক অংশীদারদের খুঁজে পেতে সংগ্রাম করে এবং তাদের অভ্যন্তরীণ সংস্থান প্রায়ই সীমিত হওয়ায় যথাযথ পরিশ্রমের চ্যালেঞ্জের মুখোমুখি হয়। সফলভাবে সহ-বিনিয়োগ করে এমন কিছু পারিবারিক অফিসও আমাদের জানিয়েছে যে তারা ব্যক্তিগত নেটওয়ার্ক ব্যবহার করে তাদের ব্যবসা পরিচালনা করে বা তাদের যথাযথ অধ্যবসায়ের ক্ষমতার সুবিধা নেওয়ার জন্য তহবিলের পাশাপাশি সহ-বিনিয়োগ বেছে নেয়। যে পরিবারগুলি আরও সহ-বিনিয়োগ করতে চাইছে তারা অনুরূপ পন্থা অনুসরণ করার কথা বিবেচনা করতে পারে।"
একটি ক্রস-আঞ্চলিক বিশ্লেষণ বিশ্বজুড়ে পারিবারিক অফিস দ্বারা অনুসরণ করা পোর্টফোলিও পরিচালনার কৌশলগুলির মধ্যে গুরুত্বপূর্ণ বৈচিত্র দেখায়। যদিও উত্তর আমেরিকা এবং এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলে ভিত্তিক তারা বৃদ্ধি-ভিত্তিক হতে থাকে, ইউরোপ এবং উদীয়মান বাজারের ব্যবসায়িক নির্বাহীরা সম্ভবত আরও ভারসাম্যপূর্ণ পদ্ধতির জন্য বেছে নিচ্ছেন।
পারিবারিক অফিসের মাত্র এক তৃতীয়াংশ একটি উত্তরাধিকার পরিকল্পনা প্রস্তুত করেছে
গত বছরের রিপোর্ট অনুযায়ী, 69% পরিবার অফিস আগামী 15 বছরের মধ্যে প্রজন্মের জন্য সম্পদের হস্তান্তর করার পরিকল্পনা করেছে। 2017 সালের প্রতিবেদনটি বিষয়টিকে বিশদভাবে পরীক্ষা করে এবং হাইলাইট করে যে প্রায় অর্ধেক পারিবারিক অফিসের (45,7%) এখনও একটি উত্তরাধিকার পরিকল্পনা নেই, যদিও এর মধ্যে 29,6% বলে যে তারা প্রস্তুতির পর্যায়ে রয়েছে। তৃতীয় একটি (32,7%) ইতিমধ্যে একটি উত্তরাধিকার পরিকল্পনা তৈরি করেছে, যখন 14,6% মৌখিকভাবে একটি পরিকল্পনা প্রস্তুত করতে সম্মত হয়েছে কিন্তু এখনও এটি লিখিত হয়নি।
পারিবারিক অফিসগুলি পরবর্তী প্রজন্মকে প্রস্তুত করতে বেশ কয়েকটি পদক্ষেপ নিচ্ছে। এর মধ্যে রয়েছে একটি পারিবারিক অফিসের মধ্যে কাজের অভিজ্ঞতা (57,9%) বা বাহ্যিকভাবে যেমন একটি বিনিয়োগ ব্যাঙ্কে (44,3%), কাঠামোগত বিনিয়োগে প্রশিক্ষণ (30,7%) বা জনহিতকর কার্যকলাপের প্রতি প্রতিশ্রুতি বা প্রভাব বিনিয়োগ (37,9%)। অধিকন্তু, পরিবার শাসন এবং উত্তরাধিকার পরিকল্পনার সমস্যা» বর্তমানে পরিবারের জন্য পেশাদার পরিষেবার জন্য সমগ্র ব্যয়ের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ অংশ গঠন করে।
সারা ফেরারি বলেছেন: "প্রজন্মগত স্থানান্তরের মাত্র 30% সফল, তাই এটি একটি অস্তিত্বগত সমস্যা। আমরা সম্পদ হস্তান্তরের সাথে যুক্ত চ্যালেঞ্জগুলির স্বীকৃতি এবং নেওয়া পদক্ষেপগুলির একটি ক্রমবর্ধমান বোঝাপড়া দেখতে পাচ্ছি। সিদ্ধান্ত গ্রহণ এবং প্রতিভা বিকাশের ক্ষেত্রে পারিবারিক অফিসগুলি পারিবারিক ঐক্য বজায় রাখতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে পারে। পারিবারিক অফিসের কৌশলগত ভূমিকাকে অবমূল্যায়ন করা উচিত নয়।”
টেকসই বিনিয়োগ এবং প্রভাব বিনিয়োগের জন্য শক্তিশালী বৃদ্ধি প্রত্যাশিত
40% এর বেশি পারিবারিক অফিস পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্নেন্স (ESG) মানদণ্ডের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগ এবং বিনিয়োগকে প্রভাবিত করতে তাদের বরাদ্দ বাড়ানোর পরিকল্পনা করে। এটি নিশ্চিত করে যে গত বছরের প্রতিবেদনে যা উঠে এসেছে, অর্থাৎ 1980 সালের পরে জন্মগ্রহণকারী শিশুদের সাথে পরিবার থেকে প্রভাব বিনিয়োগে অংশগ্রহণের অনুরোধের সংখ্যা বৃদ্ধি পাবে। এই এলাকায় ইতিমধ্যে সক্রিয় পারিবারিক অফিসগুলির মধ্যে 62,5% ব্যক্তিগত বিনিয়োগে এবং 56,3% অবলম্বন করে প্রাইভেট ইক্যুইটির কাছে। বিনিয়োগের জন্য পছন্দের ক্ষেত্রগুলি হল শিক্ষা, পরিবেশ সুরক্ষা এবং শক্তি/সম্পদ দক্ষতা।
গড় পারিবারিক অফিস যা সরাসরি পরিবারের জনহিতকর ব্যবসা পরিচালনা করে গত 5,7 মাসে $12 মিলিয়ন দিয়েছে। প্রায় 95% পারিবারিক অফিস আগামী বছরে তাদের জনহিতকর প্রতিশ্রুতি বজায় রাখতে বা বৃদ্ধি করতে চায়। নির্দিষ্ট কারণগুলির জন্য, পরিবেশ সুরক্ষা এবং দারিদ্র্য অনেক বেশি মনোযোগ পেয়েছে, যা 33,3 এবং 41,7 এর মধ্যে যথাক্রমে 34,7% থেকে 41,7% এবং 2016% থেকে 2017% এ নেমে এসেছে।
সারা ফেরারি যোগ করেছেন: "আমরা জানি যে সহস্রাব্দ প্রজন্ম টেকসই বিনিয়োগ এবং প্রভাব বিনিয়োগ গ্রহণে অবদান রাখছে৷ যেহেতু সে তার দক্ষতা বাড়ায় এবং আরও নিয়ন্ত্রণ নেয়, এই থিমটি বাড়তে থাকবে। এটি পারিবারিক অফিসগুলির জন্য একটি সুযোগ যা তাদের বিনিয়োগ দক্ষতা ব্যবহার করে সামাজিক লক্ষ্যগুলিকে আর্থিক আয়ে রূপান্তরিত করতে এবং একটি পরিবারের অভিপ্রায়কে রূপ দেয়।"
