গড় সেভার, আসলে, ঘৃণা করে "হেজ ফান্ড"(অথবা অনুমানমূলক তহবিল, ইতালীয় ভাষায়), তাদের বিবেচনা করে, ভুল বা সঠিকভাবে (প্রায়শই ভুলভাবে) আজকের মন্দতার অন্যতম কারণ. আসলে, 2008 হিসাবে, সব মিডিয়া এই সরঞ্জামগুলিকে সংকটের প্রধান কারণ হিসাবে চিহ্নিত করেছেন এবং বারবার শুনে শুনে, সবাই হেজ ফান্ড শব্দটিকে নেতিবাচক, অনিরাপদ এবং প্রতারণামূলক প্রকৃতির কিছুর সাথে যুক্ত করেছে। এই খারাপ খ্যাতি যা তাদের ঘিরে আছে, তবে, হেজ ফান্ডের এই দিনগুলি ভাল সময় না পাওয়ার কারণগুলির মধ্যে একটি মাত্র।
এর সমস্যা সঞ্চয়কারীদের দ্বারা এই বিনিয়োগের হাতিয়ারের প্রগতিশীল পরিত্যাগ (যাদের মধ্যে অনেকেই হেজ ফান্ডে বিনিয়োগ করেছে বা বিনিয়োগ করছে এমনকি না জেনেও, মিউচুয়াল ফান্ড, সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি বা SICAV-এর মাধ্যমে তারা কিনেছে, যার ফলে হেজ ফান্ডের ছোট শেয়ার বিনিয়োগ করা হয়েছে) সর্বোপরি নির্ভর করে উচ্চ কমিশন, তাকে দাও জটিল আইনি কাঠামো, থেকে সামান্য স্বচ্ছতা, চলে আসো বিনিয়োগে অসংখ্য বাধা এবং শেষ, কিন্তু অন্তত না, থেকে কর্মক্ষমতা প্রায়ই উত্তেজনাপূর্ণ হয় না সামগ্রিকভাবে একটি শিল্প হিসাবে।
গ্রাফ (উৎস: বিয়ানকো রিসার্চ) হেজ ফান্ডের একটি বিস্তৃত বিভাগের সাম্প্রতিক কর্মক্ষমতা দেখায়, সম্ভবত এই সেক্টরের ফ্ল্যাগশিপ, তথাকথিত "সংক্ষিপ্ত দীর্ঘ” (নীল রেখা), এবং সেগুলিকে বিশ্বের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ স্টক মার্কেটের গতিশীলতার সাথে তুলনা করে: ইউএস ওয়ান (লাল লাইন)। এই অনুমানমূলক তহবিল, যা সাধারণত স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে (প্রায়শই আমেরিকান, বাজারের তারল্যের সুবিধা নিতে) আর্থিক বাজারের প্রতি নিরপেক্ষ থাকা উচিত, অর্থাৎ, বাজারের অস্থির গতিকে উপেক্ষা করে ক্রমাগত, ক্রমাগত এবং নিয়মিতভাবে বৃদ্ধি পাওয়া। ল'লক্ষ্য হল জাদুকরী আলফা তৈরি করা: বাজারের প্রবণতা নির্বিশেষে ইতিবাচক কর্মক্ষমতা তৈরি করা. যাইহোক, আমরা গ্রাফ থেকে দেখতে পাচ্ছি, প্রশ্নে থাকা হেজ ফান্ডগুলি বাজারের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে খারাপ পারফরম্যান্স করেছে: তাই এই আলফা হল নেতিবাচক.
এডভাইস অনলি এর উপর ইতিমধ্যেই লিখেছেনআলফার অধরাতা ব্যবস্থাপনার: "আর্থিক বাজারের উচ্চভূমির" এবং "ব্যবস্থাপনার আলফা, Castelmagno এবং Etf" সেই বিবেচনাগুলো থেকে যায় খুব বর্তমান.
