يونيكريديت ha قدمت مع كونسوب نشرة الإصدار المتعلقةعرض التبادل الطوعي العام (مكتب خدمات المشاريع) على جميع الأسهم العادية Banco Bpm. قرأناه في مذكرة طال انتظارها صدرت عند إغلاق البورصات. وقد قام البنك باتخاذ الخطوات اللازمة لتقديم البلاغات والطلبات والإخطارات المسبقة إلى الجهات المختصة بشأنها التفويضات المطلوبة للعرض.
Unicredit: عرض لـ Banco Bpm في Consob
يذكرك Unicredit بأن العرض ينص على ذلك لكل 1.000 سهم في الدقيقة سيتم تقديم قبول العرض في المقابل 175 سهمًا عاديًا صادرًا حديثًا من Unicredit. واستنادًا إلى السعر الرسمي لأسهمها المسجل في إغلاق يوم 22 نوفمبر 2024 (آخر يوم تداول قبل البيان الصحفي)، فإن المقابل يعبر عن قيمة نقدية تساوي 6,657، وبالتالي، يتضمن علاوة تعادل 0,5% مقارنة بالسعر الرسمي لسهم Bpm المسجل بتاريخ 22 نوفمبر 2024 (ما يعادل 6,626 يورو) و14,8% مقارنة بالسعر الرسمي لأسهم Bpm المسجل في 6 نوفمبر 2024 قبل الإعلان عن عرض الاستحواذ العام على بانكو بي بي إم فيتا سبابالتنسيق مع Bpm على كافة الأسهم العادية لشركة انيما هولدنج سبا.
Unicredit: استراتيجية Banco Bpm الدفاعية
من جانبها، تعد ساحة ميدا استراتيجية دفاعية أن ولا يجوز عرضه قبل الحسابات السنوية، أي 7 فبراير المقبل. ال خيارات على الطاولة بشكل رئيسي اثنان: A الاندماج مع MPS أو طريق - يعيد البناء بلومبرغ - قأساس مستقل يتم من خلاله رفع مستوى مكافآت المساهمين. وهذا أيضًا بفضل الدفع المرتبط بهاكتساب الروحوذلك لإقناع المساهمين بعدم تسليم أسهمهم لشركة يونيكريديت. لا تزال مناقشات Banco Bpm بشأن التحركات المضادة المحتملة في مرحلة أولية ولم يتم اتخاذ أي قرارات. وفيما يتعلق بالاندماج مع شركة MPS، التي لم تكن هناك اتصالات معها بعد، فإن العملية لا يمكن أن تتم إلا بدعم من إدارة مونتي والمساهمين الأقوياء. ولن يكون التوقيت فوريا: فإذا تقرر المضي قدما، فإن الهدف سيكون التوصل إلى اتفاق الاتفاق بحلول نهاية يناير حتى نتمكن من تقديمه إلى مساهمي Banco قبل الاجتماع المقرر عقده في 10 أبريل، وهو الموعد الذي سيتعين فيه على Unicredit الموافقة علىبزيادة تعادل 13,9% من رأس مالها، من الأسهم الجديدة المزمع استبدالها بأسهم Bpm.
Unicredit، Orcel: "عرضنا لأعضاء Banco Bpm مناسب"
"نحن نؤمن - قال الرئيس التنفيذي لشركة Unicredit، أندريا أورسل، في المذكرة التي يعلن فيها البنك عن الإيداع لدى كونسوب - الذي عرضنا لمساهمي Bpm مناسبحيث أنها تحمل علاوة تبلغ حوالي 15-20% مقارنة بسعر سهم Bpm قبل أن تتأثر بشكل إيجابي بالعرض المستمر على Anima وبمزيد من التكهنات بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة.
يضيف الرئيس التنفيذي أنه "استنادًا إلى سعر إغلاق الليلة الماضية، يتم تداول أسهم Banco Bpm بعلاوة تبلغ حوالي 31٪ مقارنة بتوقعات Unicredit لنسبة السعر إلى الربحية 2025 وبعلاوة تبلغ حوالي 44٪ على نسبة السعر إلى الربحية الأساسية لعام 2026 على الرغم من إيماننا أن Unicredit تتمتع بمرونة وتنويع أعلى بكثير قبل عام مليء بالتحديات وعائد توزيع إجمالي يبلغ الضعف."
Unicredit - تتابع Orcel - "تظل ملتزمة بالحفاظ على نهجها المنضبط في عمليات الاندماج والاستحواذ، والذي بموجبه يجب أن تثبت كل عملية توافقًا استراتيجيًا وتفي بمعاييرنا المالية المرجعية أو تتجاوزها: يجب أن تخلق قيمة لمساهمينا وتكون بديلاً مفضلاً لعمليات إعادة شراء الأسهم . ويجب استيفاء هذه المعايير لكي تعتبر أي عملية ناجحة."
"يتيح عرض التبادل الخاص بنا لمساهمي Banco Bpm الفرصة للمشاركة في خلق القيمة من خلال خلق الكفاءات والتآزر، مع الاستفادة في الوقت نفسه من عائد توزيع يصل إلى ضعف الارتفاع في عام 2025، مع إمكانية زيادة هذا الفارق في المستقبل. ".
"تتفوق يونيكريديت في الأداء ونتوقع أن تستمر في التفوق على جميع منافسيها، وذلك بفضل التنوع الجغرافي القوي نحو البلدان الجذابة، والإيرادات عالية الجودة، والكفاءة التشغيلية والرأسمالية المتفوقة، فضلاً عن القدرة الاستثمارية، ووضع رأس المال الذي لا مثيل له والقدرة على التعامل. مع سياقات غير مؤكدة أفضل من أي منافس آخر".
"نحن نؤمن إيمانا راسخا باستراتيجية يونيكريديت. استراتيجية أنتجت نتائج متسقة لمدة 15 ربعا. لقد ظل تركيزنا دائمًا على تنفيذ رؤيتنا واستراتيجيتنا وخطتنا. تعتبر عمليات الاندماج والاستحواذ بمثابة مسرع محتمل للنمو يضيف قيمة، ولكن فقط إذا كان يعتمد على المعايير الصحيحة."
أخيرًا وليس آخرًا، أكدت أورسيل أنه "نظرًا لصلابة نهجنا والعلاوة المقترحة وبافتراض أن السياق لم يتغير مقارنة بما كان موجودًا وقت الإعلان عن عرضنا، فإننا نمضي قدمًا وفقًا للشروط المقترحة. في الوقت نفسه، نحن في نقاش مستمر مع جميع أصحاب المصلحة".
