إعادة إطلاق Intesa Sanpaolo - مع اقتراح 650 مليون نقدًا بالإضافة إلى عرض التبادل العام - لا يكفي لـ Ubi Banca. ولا تزال المجموعة المصرفية تعارض العمليات التي أطلقها كارلو ميسينا.
جاء ذلك في بيان صحفي لـ Ubi ، صدر في وقت متأخر من مساء الخميس ، حيث يراجع مجلس الإدارة الأخبار الأخيرة المتعلقة بالعرض قيد التنفيذ والذي يظل مفتوحًا حتى 28 يوليو. يأخذ تأكيد حق النقض أيضًا في الاعتبار استجابة مكافحة الاحتكار التي أعطت الضوء الأخضر للعملية ، معتبرة أنها متوافقة مع الحفاظ على المنافسة في السوق بشرط أن تبيع Intesa 500 فرع.
فيما يلي النقاط الأربع التي تركز عليها Ubi Banca اهتمامها لتأكيد أن "العناصر الجديدة لا تتغلب على جميع الاعتبارات الختامية التي أعرب عنها مجلس إدارة UBI Banca" في البيان الصحفي الذي نُشر في 3 يوليو 2020:
- يعبر المقابل المتزايد عن تقييم لـ UBI Banca والذي لا يعكس قيمته الحقيقية ولا يعطي مساهمي UBI Banca: (i) المساهمة المقدمة للقيمة الإجمالية لـ الجمع بين كيان؛ و (الثاني) قيمة مناسبة لأوجه التآزر التي يتوخاها مزود خدمة الإنترنت.
- يستمر العرض في تحميل مساهمي UBI Banca جزءًا كبيرًا من المخاطر المرتبطة بتحقيق الأهداف الإستراتيجية للصفقة التي حددها مزود خدمة الإنترنت. إن المقابل المتزايد ، على الرغم من زيادته من خلال المكون النقدي ، لا يعوض هذه المخاطر بشكل كافٍ ، علاوة على ذلك ، حيث لا يزال هناك تخصيص غير مواتٍ للقيمة والتآزر لمساهمي UBI Banca نظرًا لأن المكون في أسهم مزود خدمة الإنترنت سيظل دون تغيير.
- علاوة على ذلك ، تُظهر التقييمات التي تم إجراؤها بدعم من المستشارين الماليين أن المقابل المتزايد يعبر ، اعتبارًا من 21 يوليو 2020 ، عن سعر صرف ضمني قدره 2,00x ، لا يزال أقل من متوسط ومتوسط أسعار الصرف الناتجة عن التطبيق. من المنهجيات المستخدمة من قبل مجلس الإدارة تساوي ، على التوالي ، 2,40 مرة و 2,27 مرة. من ناحية أخرى ، كشفت القيمة الضمنية في متوسط مقايضات الأسهم المشار إليها في بيان جهة الإصدار عن وجود فرق قدره 1,1 مليار يورو (دون النظر إلى الاعتراف المحدود لمساهمي UBI Banca بأوجه التآزر التي يتوخاها مزود خدمة الإنترنت في سياق العملية) . يتم تغطية هذا الفارق جزئيًا فقط من خلال المكون النقدي ، والذي يساوي حدًا أقصى يبلغ حوالي 652 مليون يورو.
- ينص ترخيص مكافحة الاحتكار على أنه في حالة فشل مزود خدمة الإنترنت في بيع الفروع المملوكة من قبل UBI Banca ، فإن مزود خدمة الإنترنت ملزم ببيع الفروع التي يمتلكها والقادرة على إحداث تأثيرات في الأسواق المعنية تعادل على الأقل تلك المشتقة من بيع فروع UBI Banca ، مع الآثار السلبية المحتملة على متابعة آفاق تنمية الدخل الكامنة وراء الأهداف الإستراتيجية للصفقة.
في هذه الأثناء ، تدخل رئيس أتالانتا أنطونيو بيركاسي أيضًا في القضية المالية في الوقت الحالي ، حيث أجرى مقابلة مع إيكو دي بيرغامو ، الذي قيم عرض الاستحواذ الذي أطلقته Intesa Sanpaolo على Ubi Banca (وهو بنك مرتبط أيضًا بمنطقة بيرغامو وقبل كل شيء) ، التي تنتهي يوم الثلاثاء المقبل ، من وجهة نظر التأثير على نسيج ريادة الأعمال المحلي: "المشروع الذي قدمه الرئيس التنفيذي كارلو ميسينا هو مشروع صناعي جاد ، يتيح الفرصة لجلب هويتنا وتاريخنا إلى دوري أبطال أوروبا. "، قال رائد الأعمال ، مقارنة القفزة المتوقعة في الجودة بتلك التي حققها ناديه في الساحة الرياضية".
في حالة حدوث الاندماج ، كما يأمل بيركاسي ، ستستفيد مدينة بيرغامو بأكملها وأيضًا أتالانتا نفسه ، المشارك في مشروع الاستاد الجديد: "سنكون قادرين على الاعتماد على موارد مالية أكبر وجعل الملعب متساويًا أجمل. "ملعب".
اقرأ أكثر: ترفع Intesa Sanpaolo سعر Ops Ubi بمزيد من النقود
