من هم المستثمرون الإيطاليون؟ كم عمرهم؟ وكيف قرروا استثمار أموالهم؟ يجيب على هذه الأسئلة وغيرها دراسة أجرتها Assogestioni الذي يحدد لمحة عن "متعهدو الاكتتاب في صناديق الاستثمار الإيطالية" في عام 2019. تعود البيانات إلى فترة ما قبل كوفيد ، لكنها مفيدة في الفهم كيف تطورت الاستثمارات الإيطالية على مر السنين.
المستثمرون الإيطاليون: كم عددهم
في 2019 أكثر من 7 ملايين إيطالي، حوالي 12 ٪ من إجمالي السكان ، استثمروا في صناديق الاستثمار الإيطالية. في الفترة 2002-2005 ، كان هناك حوالي 9 ملايين مشترك (17 ٪ من السكان) ، ولكن في السنوات التالية ، وبفضل الاتجاه السلبي في التمويل ، بدأ عددهم في الانخفاض ووصل معدل الإصابة على إجمالي السكان الإيطاليين إلى أدنى مستوى. في عام 2012 ، عندما انخفض إلى 9٪.
لقد بدأ انتعاش بطيء منذ عام 2013 ، وساهمت فيه في السنوات الأخيرة "نجاح الصناديق المتوافقة مع PIR التي انضم إليها 810 مدخر (930 بما في ذلك أموال القانون الأجنبي) "، تؤكد Assogestioni.
من المثير للاهتمام أيضًا ملاحظة كيف تشير البيانات الواردة في التقرير إلى أنه ، على الأقل فيما يتعلق بالاستثمارات ، تجري إعادة التوازن التدريجي بين الجنسين في إيطاليا: في العام الماضي ، النساء يمثلن 47٪ من المشتركين من الصناديق المشتركة الإيطالية. في عام 2002 ، كانوا 42٪.
المستثمرون الإيطاليون: كم هم وأين هم
الإيطاليون الذين يستثمرون في الصناديق المشتركة يتقدمون في السن. في الواقع ، تُظهر الدراسة زيادة كبيرة في متوسط عمر أولئك الذين يستثمرون: في عام 2019 وصلنا إلى 60 عامًا.
يتحدث حسب الفئة العمرية ، حصة المشتركين بين 26 و 35 من السنوات انخفض من 15٪ في عام 2002 إلى 6٪ في عام 2019 ، بينما انخفض خلال نفس الفترة من المستثمرين فوق 75 سنة ارتفعت من 9٪ إلى 20٪. "مستقرة عند 40٪ خلال الفترة بأكملها ، نسبة المشتركين في الفئات العمرية المتوسطة (46-65) "، تقارير Assogestioni.
بالنسبة للتوزيع الجغرافي ، الغالبية العظمى من المستثمرين الإيطاليين (65٪) يقيمون في الشمال، 18٪ في وسط إيطاليا والباقي 17٪ في الجنوب والجزر. من وجهة نظر إقليمية ، تُترجم هذه البيانات إلى منصة مكونة من إميليا رومانيا (19,5٪) ولومباردي (17,4٪) وليجوريا (16,6٪) ، مع انخفاض القيم بشكل متزايد مع التحرك جنوبًا.
المستثمرون الإيطاليون: كم وماذا يستثمرون
30 ألف يورو: هذا هو متوسط المبلغ المخصص للاستثمارات في الصناديق المشتركة ، على الرغم من متوسط حقوق الملكية يساوي 13.386 يورو ويستثمر نصف المشتركين أقل من هذا المبلغ. يشرح Assogestioni وجود اتجاه بسبب ارتفاع "التركيز في أعلى الكميات". إذا تمت ترجمته إلى مصطلحات بسيطة ، فهذا يعني أن الثروة تتركز في أيدي 10٪ من المستثمرين ، الذين يمتلكون ما يقرب من نصف الأصول ويستثمرون أكثر من 70 يورو.
تحول بدلا من ذلك إلى تكوين المحفظةيفضل المستثمرون الإيطاليون تجنب الاستثمارات ذات المخاطر العالية: في عام 2019 ، راهن 7٪ فقط من المشتركين على الأسهم و 0,5٪ فقط على أموال السيولة.
من ناحية أخرى ، تحظى الصناديق المرنة بشعبية ، حيث اختارها 36٪ من المستثمرين ، بينما سجلت صناديق السندات انكماشًا تدريجيًا ، حيث انخفضت إلى 24٪ من قمم 40٪ المسجلة سابقًا. تؤكد Assogestioni أيضًا أن "الزيادة المسجلة في السنوات الأخيرة في عدد المشتركين الذين يستثمرون في أموال متوازنة ترجع أيضًا إلىتأثير PIR”، والتي بلغ عدد المستثمرين فيها 2019 ألف مستثمر في عام 810.
أخيرًا ، فيما يتعلق بـوطرق الاشتراكيفضل 65٪ من المشتركين الدفع الفردي (الموافقة المسبقة عن علم) ؛ حتى إذا زاد عدد الأشخاص الذين اختاروا حصريًا خطط التراكم (PAC) على مر السنين (وصل إلى 21٪ في عام 2019). من بين القنوات التي يمكن الفوز بها ، القناة المصرفية ، التي اختارها 95٪ من المشتركين.
