تستحوذ تقارير تنفيذ البرامج على اهتمام المستثمرين في الأسابيع الأولى من عام 2017. لا يزال العرض محدودًا ، ولكن خلال الأسابيع القليلة المقبلة ، ستصل العديد من المقترحات إلى السوق ، وتتميز بملفات مخاطر مختلفة وبتكوين مختلف من أجل جذب مجموعة كبيرة من العملاء.
إن الغرض من خطط الادخار الفردية طويلة الأجل معروف الآن: توجيه الموارد المنزلية نحو الشركات الإيطالية ، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة ، لتحفيز الاقتصاد الحقيقي من خلال تقديم خيار استثمار جديد طويل الأجل لعملاء التجزئة ولكنه مفيد مالياً: أي شخص يقرر توجيه المال على Pir لمدة خمس سنوات على الأقل لن تضطر إلى دفع ضرائب على الأرباح، وبالتالي زيادة مقدار أرباح الفرد.
لقد غطت FIRSTonline بالفعل السمات الرئيسية لخطط الادخار الفردية وشروط الوصول إليها مقالة مفصلة للغايةيسأل بالتوازي رأي ميشيل كالزولاريرئيس Assosim (الجمعية التي تجمع الوسطاء الماليين) والتي ستتبعها أصوات أبطال آخرين.
هنا سنتعامل بدلاً من ذلك مع أمطار من العروض موجودة بالفعل وتصل إلى السوق الإيطالي. ومن المتوقع في الأسابيع المقبلة "أمطار بير" حقيقية تقدمها العديد من الشركات العاملة في قطاع الادخار. بالنسبة للمستثمرين سيكون هناك حيرة في الاختيار. ستتاح للجميع الفرصة لاختيار الخطة التي تناسب ملفهم الشخصي على أفضل وجه ، مع إيلاء اهتمام خاص للعمولات المعنية والتأثير الذي يمكن أن تحدثه على الأرباح المتأتية من الاستثمار.
PIR: عرض الروح
كان Anima أول من دخل سوق PIR ، والذي تم إطلاقه في 9 يناير مع Anima Crescita Italia ، وهو صندوق سندات متوازن بملف مخاطر 4 (على مقياس بين 1 و 7). يتم تقسيم الاستثمار على النحو التالي: 65٪ في السندات ، و 30٪ في الأسهم والباقي 5٪ في السيولة ويمكن أيضًا الاشتراك في خطة تراكم بأقساط شهرية قدرها 50 يورو (ومع ذلك ، يتراوح الاستثمار الأولي من 500 إلى 2.000 يورو على أساس الفصل). فيما يتعلق بالرسوم ، تم إنشاء مبلغ مشابه للمطلوب لصندوق Visconteo ، والذي يوفر رسومًا سنوية قدرها 1,35 ٪ ، بالإضافة إلى رسوم إدارية إذا تمكن المدير من التغلب على المعيار. بالإضافة إلى ذلك ، يجوز للمدير ، وفقًا لتقديره والاتفاق مع العميل ، تطبيق عمولة دخول من 0 إلى 4 ٪. لا يمكن حتى الآن شراء المنتج في البنك ، بانتظار الانتهاء من الاتفاقيات الخاصة بتوزيعه مع مختلف مؤسسات الائتمان.
بالإضافة إلى Anima Crescita Italia ، تقدم شركة إدارة الأصول أيضًا Anima Iniziativa Italia ، الموجودة في السوق منذ عام 2015 ، ولكن يمكن استخدامها أيضًا في PIRs. مقارنة بالصندوق السابق ، فإن لديه ملف مخاطر أعلى (6 من 7) كونه صندوق أسهم يركز على الشركات الإيطالية الصغيرة والمتوسطة.
PIR: العرض من الرائد
بحلول نهاية شهر يناير ، ستهبط بايونير في سوق Pir بتمويل من قطاع ادخار بايونير في إيطاليا. يتمتع الصندوق الأول الذي تم وصوله بخصائص وخطط متوازنة لاستثمار 30٪ من القيمة الإجمالية في الأسهم المملوكة لأصحاب رؤوس الأموال المتوسطة والصغيرة الإيطالية والنسبة 70٪ المتبقية في سندات الشركات والسندات الحكومية.
خلال النصف الأول من عام 2017 ، ستقدم الشركة لعملائها أيضًا صندوقًا ينطوي على مخاطر أكبر. يمكن أيضًا الاشتراك في الاستثمار على أقساط ، بحد أدنى 50 يورو.
PIR: عرض كايروس
تهدف Kairos أيضًا إلى مضاعفة ، حيث تقترح صندوقين متوازنين. الأول ، الذي سيصل في الأشهر الثلاثة الأولى من العام الحالي ، سيكون سيكاف لوكسمبورغ مع مكون الأسهم الإيطالية ومكون السندات ومكون الأسهم مع الأوراق المالية الصادرة عن شركات غير إيطالية ، ولكن مع منشأة دائمة في بلدنا.
PIR: عرض BNP PARIBAS
ستدخل Bnp Paribas سوق PIR خلال الربع الأول من عام 2017 بصندوق متحفظ متوازن ، توزعه Bnl ، موجه بشكل أساسي نحو السندات بقسيمة سنوية.
PIR: عرض EURIZON
ستقدم Eurizon Capital Sgr ثلاثة صناديق في الفترة ما بين فبراير ومارس: صندوق محافظ ، والآخر معتدل ، والآخر ديناميكي. ستختلف المخاطر وفقًا لعنصر حقوق الملكية المتوقع.
PIR: عرض MEDIOLANUM
يركز Mediolanum بدلاً من ذلك على أداة الحاوية. كما أوضح إدواردو فونتانا رافا ، مدير تطوير وإدارة المنتجات بالبنك في ميلانو فينانزا ، سيكون "صندوق أموال أو سياسة مرتبطة بالوحدة" قادرة على "تقديم قدر أكبر من التخصيص والتنويع. في هذا المنعطف ، تتجه النية إلى مواءمة مخصصات السندات المصغرة الصادرة عن الشركات الصغيرة والمتوسطة مع PIRs Sviluppo Italia 2013.
PIR: عرض ARCA FONDI
في الأيام الأولى من شهر فبراير ، ستصل Arca Economia Reale Bilanciato Italia ، والتي ستنضم إلى صندوق أسهم موجود مسبقًا: Arca Economia Reale Equity Italia ، والتي تتوافق بالفعل مع لوائح Pir. وتستثمر الأخيرة 70٪ من المحفظة في أسهم شركات إيطالية لا تنتمي إلى قطاع العقارات وغير مدرجة في Ftse Mib. في بداية الشهر المقبل ، سيكون فصل المشاركة المخصص للزملاء متاحًا.
أما بالنسبة للصندوق الجديد ، فإن الاستثمار في الأسهم سيكون حوالي 30٪ ، في حين أن الاستثمار في السندات سيكون حوالي 50٪.
PIR: عرض زينيت
خياران لـ Zenit يستغلان الصناديق المشتركة Zenit Obbligazionario (السندات المختلطة والمرنة) و Zenit Pianeta Italia ، وهو صندوق أسهم إيطالي متخصص في الشركات الصغيرة والمتوسطة.
PIR: عرض إرسل
يخطط إرسيل لتعديل لائحة Forndersel Pmi ، وهو صندوق أسهم إيطالي ، لجعله متوافقًا مع تشريعات PIR. نفس الشيء متوقع لـ Globersel Pmi Hd.
PIR: عرض سيمفونيا
ستنشئ Symphonia فئة مخصصة لصندوق Symphonia Azionario Small Cap Italia الحالي عالي المخاطر. بالإضافة إلى ذلك ، سيكون هناك منتج جديد مرن ومنخفض التقلب بمظهر أكثر اعتدالًا.
