يمثل الانخفاض الكبير الجديد في أسعار النفط بداية اليوم المالي. يتراجع النفط الخام إلى مستويات منخفضة جديدة هذا الصباح: بلغ سعر خام برنت 46,55 دولارًا للبرميل ، متراجعًا أكثر يوم أمس (47,40 دولارًا ، -5,5٪) عند أدنى مستوياته منذ خمس سنوات ونصف. ساهم التخفيض في تقديرات أسعار Goldman Sachs لعام 2015 في تسريع الاندفاع الهبوطي: من 83,75 دولارًا إلى 50,40 دولارًا لخام برنت ومن 73,75 دولارًا إلى 47,15 دولارًا لخام Wti. كما خفض Société Générale توقعاته: برنت من 70 دولارًا إلى 55 دولارًا وغرب تكساس من 65 دولارًا إلى 51 دولارًا.
هناك تأثيران مباشران على الأسواق المالية: الضغط على مخزونات الطاقة. دفعة جديدة نحو الانكماش ، مع تداعيات فورية على تكلفة المال. في طوكيو ، هذا الصباح ، هبطت السندات الحكومية لأجل 5 سنوات إلى عائد صفري للمرة الأولى. تشهد البورصة ، التي أغلقت أمس بسبب العطلات ، انخفاضًا حادًا ، في حدود 2٪ على خلفية موجة تعافي الين مقابل الدولار: أدت البيانات الخاصة بالتوظيف في الولايات المتحدة إلى تراجع الأسعار في الولايات المتحدة. من ناحية أخرى ، ارتفعت القوائم الصينية: هونج كونج + 0,5٪ ، شنغهاي + 0,3٪. الاتجاه الأفضل من المتوقع (+ 9,7٪) لصادرات بكين يسهم في تفضيل الزيادة.
الولايات المتحدة ربعًا ، يبدأ حسنًا. لكن شارع الجدار ينخفض
بدأ الموسم الفصلي في الولايات المتحدة بداية جيدة: أغلق عملاق الألمنيوم Alcoa بأرباح أفضل من المتوقع. لكن وول ستريت تنتظر رؤية تأثيرات الدولار القوي على الميزانيات العمومية للشركات متعددة الجنسيات. انخفاض حاد يوم أمس لتيفاني (-11,6٪) بعد مراجعة التوقعات. وفي نهاية الجلسة ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0,4٪ ، ومؤشر S&P 500 بنسبة 0,6٪ ، وناسداك بنسبة 0,84٪. ارتفع الدولار مرة أخرى مقابل اليورو ، حيث انخفض إلى 1,182 من 1,184 عند إغلاق مساء أمس: يبحر الزوج بالقرب من الحد الأدنى للسنوات التسع الماضية.
أوروبا تصعد في انتظار التنانين. مزاد BTP اليوم
أدى التباطؤ في قوائم الأسعار الأمريكية إلى تكييف قوائم الأسعار الأوروبية جزئيًا ، والتي تتركز الآن في انتظار قرارات البنك المركزي الأوروبي. غدًا ، بالتزامن مع رأي محكمة العدل الأوروبية بشأن شرعية OMTs ، سيتحدث ماريو دراجي في ألمانيا في مؤتمر Die Welt. في ميلانو ، أغلق مؤشر Ftse Mib مرتفعا بنسبة 0,95٪ عند 18.349 نقطة بعد أن وصل إلى 18.429 نقطة كحد أقصى و 18.031 نقطة كحد أدنى في وقت مبكر من بعد الظهر عندما فقد 0,2٪. الاتجاه المماثل لبورصات الأسهم الأوروبية الأخرى: ارتفع فرانكفورت بنسبة 1,38٪ ، وباريس 1,18٪ ومدريد 0,81٪ ، بينما أغلقت لندن دون تغيير عند 6.501،1,8 نقطة. ارتفعت أسهم Tech (Stoxx للقطاع + 1,7٪) والسيارات + XNUMX٪ في أسواق الأسهم الأوروبية.
يوم إيجابي ل BTP الذي شهد انخفاض العائد إلى 1,80٪ من 1,87٪ أمس. يضيق الفارق مع البوند إلى 132 ، بانخفاض 6 نقاط أساس. ستُعرض BTPs لمدة 3 و 6 و 15 عامًا في المزاد هذا الصباح بمبلغ إجمالي يتراوح بين 5,5 و 7 مليار يورو.
تسارع الانزلاق الأرضي من سايبم بنسبة -9,7٪
أثر انخفاض النفط الخام على مخزونات النفط. تراجعت شركتا إكسون وشيفرون في وول ستريت بنسبة -2,3٪. في أوروبا ، انخفض مؤشر Stoxx للقطاع بنسبة 1,3٪. لكن التباطؤ أنقذ Eni أمس ، الذي انتعش بنسبة 0,5٪ بعد الانخفاضات الحادة الأسبوع الماضي. من ناحية أخرى ، انخفض Tenaris بشكل حاد (-2,5٪).
لكن الأكثر تضررا كانت Saipem (-9,8٪) ، التي تراجعت إلى أدنى مستوياتها الجديدة منذ آب (أغسطس) 2004 عند 7,20 يورو ، بعد أن أغلقت الأسبوع الماضي بانخفاض 9٪ ولمس ، خلال الجلسة ، سعر 7,0850 يورو. لم يكن من المفيد أن أكد Goldman Sachs السهم في قائمة شراء القناع (الأسهم للشراء دون تردد) أيضًا بسبب وصول "عقوبات" جديدة من وسطاء آخرين: خفض Canaccord Genuity التصنيف إلى البيع من الحجز ، وخفض السعر المستهدف عند 7,50 يورو من 13 يورو السابقة. خفض باركليز سعره المستهدف إلى النصف تقريبًا إلى 12 يورو من 20 يورو السابقة ، مع توصية متساوية الوزن.
FCA و PIRELLI SPRINT. مارشيون: اندماج جديد مطلوب
يوم عظيم لأسهم السيارات: يحتل مؤشر القطاع (+ 1,7٪) قمة Eurostoxx. فيات كرايسلر + 2,5٪. في ديترويت ، أعلن سيرجيو مارشيوني عن عودة جميع العمال المسرحين البالغ عددهم 5.418 عامل في مصنع ملفي وأكثر من 1.000 وظيفة جديدة في الأشهر الثلاثة المقبلة ، وذلك بفضل المبيعات الجيدة للنماذج المنتجة (جيب رينيجيد و 500 ×). بالنسبة لعام 2015 ، يرى مارشيوني أن قطاع السيارات ينمو ، ولكن بأرقام فردية ، في المجالات الثلاثة التي تتمتع فيها المجموعة بوجود قوي ، وهي أوروبا والولايات المتحدة والبرازيل.
وأكدت المجموعة توقعات الخطة الصناعية لعام 2014 في ضوء النتائج التي ستصدر قريباً.فيراري مرشحة لتكون "سلعة فاخرة" ويأمل مارشيوني إدراجها في النصف الأول من العام. قال مارشيوني إن المجموعة لا تجري محادثات مع شريك محتمل للتكامل ، لكن الرئيس التنفيذي أكد أن القطاع يحتاج إلى مزيد من التوحيد. كما كان أداء Cnh Industrial جيدًا (+ 3,2٪).
اكتسب Pirelli 2,7٪. تؤكد Mediobanca توصية Outperform والسعر المستهدف عند 14 يورو. أعلنت المجموعة الرائدة في إنتاج الإطارات عن توقيعها اتفاقية مع مجموعة من البنوك للحصول على حد ائتماني متجدد جديد وقرض لأجل متعدد العملات بقيمة إجمالية تبلغ مليار يورو لمدة خمس سنوات. يحل القرض (مقدمًا) محل خط سابق ينتهي في نوفمبر 2015 بمبلغ 1,2 مليار.
البنوك ، الكبر الكبير. انهيار كاريج
استوعبت البنوك ، جزئيًا ، خسائر الجمعة السوداء. ارتفع سهم Intesa + 2,2٪ ، و Unicredit + 1,1٪ ، و Banca Pop.Milano + 1,4٪. ولكن هناك أيضًا بنوك في تراجع: مونتي باشي -2,6٪ ، بانكو بوبولاري -2٪. أخيرًا ، انخفض بنك Banca Carige بنسبة (-11,4٪) إلى 0,0615 يورو بعد الأنباء التي تفيد بأن Consob قرر مقاضاة البنك لإجباره على إلغاء قرار الموافقة على البيانات المالية لعام 2013.
ومع ذلك ، يحتفظ السهم بمكاسب بنسبة 13٪ من 1,01 يناير إلى اليوم. Azimut (-5,6٪ ، تمويل 2014 مليار في 115 ، 0,45 مليون في ديسمبر) و Banca Generali (-4,02٪ تمويل 333 مليار في العام بأكمله و XNUMX مليون في ديسمبر).
ادفانس اتلانتيا. الصين يدفع CUCINELLI
في المساء ، أصدر Brunello Cucinelli (+ 2٪) أرقام عام 2014: ارتفعت الإيرادات بنسبة 10,3٪ لتصل إلى 355,8 مليون. تحسنت جميع الأسواق من أمريكا الشمالية (+ 12,7٪) إلى أوروبا (+ 8,2٪) إلى الصين (+ 32,7٪) وبقية العالم (+ 15,9٪). إيطاليا أكثر تواضعا ، بنسبة نمو 2,8٪. خلال العام ، ارتفع الدين من 16,1 مليون في نهاية عام 2013 إلى 43 مليون في الوقت الحالي.
ارتفع سهم Atlantia بنسبة 2,7٪ وسط شائعات عن إمكانية دخول مساهمين مهمين جدد في هيكل المساهمين. كانت Autogrill (+ 2,3٪) والأسواق الحرة العالمية (+ 1,5٪) رائعة أيضًا. الأموال على Mediaset (+ 1,24٪): رفع Berenberg السعر المستهدف من 3,65 إلى 4,05 يورو ، مما يؤكد تصنيف الشراء. حققت Telecom Italia أداءً جيدًا أيضًا (+ 1,35٪) حيث أطلقت عرضًا لإعادة شراء سنداتها المستحقة في 2015 و 2016 و 2017.
كما كانت Salini Impregilo إيجابية (+ 1,64٪ إلى 2,856 يورو) التي وقعت صك القرض للقطعة الثالثة من ممر جنوة-أليساندريا مقابل 607 مليون يورو. أخيرًا ، من بين الأسهم الفاخرة ، جمعت Safilo 6,60 ٪ عند 11,15 يورو بعد الأنباء التي تفيد بأن هال (أحد المساهمين في Safilo) قرر إدراج GrandVision.
