الموعد هو الساعة الخامسة من مساء اليوم بتوقيت إيطاليا ، حيث سيبدأ المؤتمر الصحفي لدونالد ترامب ، وهو الأول منذ فوزه الانتخابي ، بعد عشرة أيام من دخوله رسميًا إلى البيت الأبيض. التوقعات بشأن ما سيقوله الرئيس الجديد تتصاعد بشكل صاروخي. بالإضافة إلى حماس الشركات الصغيرة ، قلب الاقتصاد الأمريكي: تفاؤل الأعمال الصغيرة حطم التقديرات (17 من 105.8 السابقة) بفضل قفزة 98.4 نقطة مئوية (من 38٪ إلى 12٪) من المالكين الذين يتوقعون ظروف عمل أفضل مع الرئيس الجديد. إنفجار ثقة حقًا يطغى ، على الأقل في الوقت الحالي ، على جميع الاعتبارات الأخرى.
وفي الوقت نفسه ، فإن "العدو الأكبر" ، أي الصين ، يساهم أيضًا في المسيرة. تفسر البيانات المتعلقة بنمو أسعار المنتجين في العملاق الآسيوي (أكبر زيادة في السنوات الخمس الماضية) إلى حد كبير الارتفاع في أسعار السلع ، المحرك الحقيقي للانكماش في هذه الأسابيع. في غضون ذلك ، يعد الرئيس شي جينغ بينغ حقيبته: بين 17 و 20 يناير سيشارك ، وهي المرة الأولى لرئيس وزراء صيني ، في الاجتماع في دافوس. طريقة بليغة لاقتراح القيادة الصينية على رأس العولمة في مقابل الحمائية التي ينتهجها ترامب في يوم دخول الرئيس إلى البيت الأبيض. مقارنة إيجابية عن بعد ، باختصار. على الأقل لغاية الآن. من يعرف غدا.
SAMSUNG DRAGS SEUL، ILLUMINA BOOM (+ 15٪)
وصلت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ (+ 0,4٪) هذا الصباح إلى أعلى مستوياتها في الربع ، مستردة كل الانخفاضات التي أعقبت ترشيح ترامب وصعود الدولار. أفضل بورصة هي بورصة سيول + 1,4٪ ، بأعلى مستوى لمدة 18 شهرًا ، تليها سامسونج ، التي تواصل السباق الذي أطلقته الحسابات لهذا الربع.
تتعافى بورصة طوكيو للأوراق المالية بعد ثلاثة أيام من التراجع. جاك ما ، قطب علي بابا ، التقى أمس في برج ترامب مع الرئيس الجديد الذي أعلن في نهاية الاجتماع: "جاك رجل أعمال عظيم ، عظيم". قدم جاك ما خطة لزيادة مبيعات "صنع في الولايات المتحدة" إلى 300 مليون صيني من الطبقة المتوسطة الناشئة.
ياهو! سيطلق عليه اسم "طابا" ، لكن بالنسبة لأولئك الذين يستخدمون البريد الإلكتروني للشركة الأمريكية أو محرك البحث أو الخدمات الإخبارية ، فلن يتغير شيء. ولا حتى الاسم. تتعلق المعمودية الجديدة فقط بما تبقى بعد الاستحواذ من قبل شركة Verizon ، التي وافقت في يوليو 2016 على دفع 4,83 مليار دولار للسيطرة على قسم الإنترنت في الشركة وحده. الباقي ، أي 16٪ من أسهم شركة التجارة الإلكترونية الصينية العملاقة علي بابا ، و 36٪ من فرع ياهو! ستندمج اليابان في Altaba (التي تعني البديل Alibaba) وهي شركة استثمارية جديدة بدون موظفين ومنتجات يكون هدفها الوحيد هو إدارة أصول الأسهم التي لم تستحوذ عليها Verizon.
أسواق الولايات المتحدة متخلفة عن الركب ، بشرط انخفاض أسعار النفط. يشعر المرء أن مؤشر داو جونز (-0,16٪) ينتظر تنصيب ترامب قبل أن يرتفع إلى 20. ستاندرد آند بورز أغلقت دون تغيير. استثناء هو مؤشر ناسداك (+ 0,36٪) إلى الرقم القياسي الرابع على التوالي البالغ 5.551,82 نقطة مدفوعا بقطاع الصحة. تصدرت شركة Illumina (+ 15٪) السباق ، الرائدة في مجال التشخيص ، والتي أطلقت أمس منتجًا يعتمد على تقنية جديدة أحدثت ثورة في أعمال تحليل الحمض النووي البشري. أفضل شركة كاتربيلر الزرقاء (+ 1,5٪).
تقبل فولكس فاجن المذنب ، جنرال موتورز و FCA FLY لن يتوقف
لا يزال قطاع السيارات في دائرة الضوء. قامت جنرال موتورز (+ 3,72٪) بتعديل تقديرات الأرباح بالزيادة لكل من البيانات المالية لعام 2016 وتوقعات عام 2017: سترتفع ربحية السهم إلى 6-6,50 دولارات مقابل التقدير السابق البالغ 5,73. زادت شركة ديترويت أيضًا من إعادة الشراء بمقدار 5 مليارات دولار.
أعلنت شركة فولكس فاجن (+ 0,14٪) أنها توصلت إلى اتفاق مع وزارة العدل الأمريكية. ستدفع المجموعة الألمانية ، التي اعترفت بالذنب في شركة ديزلجيت ، 4,3 مليار دولار بالإضافة إلى الإجراءات الإضافية المتعلقة بالحوكمة وتعيين شخصية مستقلة في السنوات الثلاث الأولى للإشراف على التزام المنتجات بالمعايير الأمريكية.
في هذا السياق ، يستمر سباق أسهم Fiat Chrysler (+ 1,10٪) الذي أصاب بقية مستقر Agnelli: Exor +2,40 و Cnh Industrial + 2,23٪.
النفط يحتفظ بالعودة ، جولدمان "يترك" سايبم
ضعف النفط (برنت -1,2٪ إلى 54,30 دولارًا) بعد التقديرات التصاعدية الجديدة لوكالة الطاقة الأمريكية عن إنتاج 2017 ، مدفوعة بزيادة الأسعار: + 1,3٪ ، إلى 9 ملايين برميل ، مقابل التوقعات الهبوطية السابقة (-0,9٪). ). وفي وول ستريت ، انخفض مؤشر قطاع الطاقة بنسبة 0,95٪.
انخفض سهم بيازا أفاري سايبم (-4,5٪) ، وهو أسوأ مؤشر في اليوم بعد أن أعلن بنك جولدمان ساكس أنه أزال السهم من قائمة شراء الإدانة ، بينما أكد حكم الشراء والهدف البالغ 0,59 يورو. يأتي هذا الإجراء بعد ارتفاع بنسبة 65٪ عن أدنى مستوياته في نوفمبر.
إيني + 1٪. عزز محللو Kepler-Cheuvreux تصنيف الشراء من خلال رفع السعر المستهدف إلى 18 يورو من 15,50 يورو. رفع HSBC السعر المستهدف إلى 16,70 يورو من 14 يورو السابقة ، مما يؤكد حكم التعليق.
ميلانو تبدأ مرة أخرى (+ 0,3٪) ، بوت المزاد اليوم
بعد نكسة الأمس ، عادت بورصة ميلانو إلى النمو: أغلق مؤشر Ftse Mib عند 19.424 نقطة ، بارتفاع 0,33٪. إيجابي أيضا باريس (+ 0,04٪) وفرانكفورت (+ 0,21٪). مدريد خسر 0,34٪.
يستمر هطول الأمطار في لندن (+ 0,65٪): على مدار 11 جلسة ، أغلق الحي المالي في أرض إيجابية بفضل دافع الجنيه الضعيف. في أوروبا ، ارتفعت مخزونات المواد الخام فوق كل شيء (Stoxx للقطاع + 3,4٪) بعد البيانات الإيجابية عن نمو أسعار المنتجين في الصين (أكبر زيادة في السنوات الخمس الماضية). خسائر المرافق (-0,8٪) والتأمين (-0,4٪).
تحرك فارق Btp / Bund قليلاً عند 162,65 نقطة أساس مقارنة بـ 161,751 للإغلاق السابق. عاد معدل العشر سنوات بنقطتين فوق 1,90٪. ستقدم وزارة الخزانة اليوم 7 مليارات BOTs على مدار 12 شهرًا. في السوق الرمادي ، ينتقل السهم بمتوسط سعر 100,25 ، أي ما يعادل عائد سلبي يبلغ حوالي -0,24٪ ، والذي سيتم مقارنته بـ -0,196٪ في مزاد منتصف ديسمبر. سيأتي دور المزاد على المدى الطويل غدًا ، حيث سيتم توفير ما يصل إلى 7,25 مليار BTP على مدار ثلاث وسبع وعشرين عامًا. ستضع ألمانيا 7 مليارات من العشر سنوات الجديدة في فبراير 5 ، والتي تم تعيين قسيمة لها بنسبة 2027 ٪ في الصباح.
عمولة على البنوك قيد التنفيذ ، القروض السيئة مستقرة
تشكيل لجنة التحقيق البرلمانية بشأن البنوك. ووافق المجلس بالإجماع على هذا الإجراء.
تم تحديد استراتيجية استعادة مونتي باشي. ستتم إعادة رسملة البنك من قبل الدولة مع التزام إجمالي قدره 6,6 مليار ، مع الأخذ في الاعتبار أيضًا تعويضات حاملي السندات الثانوية للأفراد. وتعد خطة إعادة الهيكلة تمهيدية لعملية الإنقاذ ، والتي سيتم الانتهاء منها في غضون شهرين تقريبًا. ينص مبدأ تقاسم الأعباء الأوروبية على تحويل ما يقرب من 4,2 مليار سند ثانوي صادر عن MPS إلى أسهم ، بينما ستغطي الدولة الفرق البالغ 4,6 مليار. ومن المقرر أن يصل قرار وزارة الخزانة بشأن الضمان العام لقضايا السيولة هذا الأسبوع. في الأسبوع التالي ، من المتوقع إصدار أول سند بقيمة 1,5-2 مليار.
وفي الوقت نفسه ، لا يتم تسوية القروض المصرفية المتعثرة: وفقًا للبيانات الواردة في ملحق Banca d'Italia "Money and Banks" ، بلغ إجمالي القروض المتعثرة 199,061 مليار يورو في نهاية نوفمبر مقارنة بـ 198,599 في أكتوبر. بينما بلغ صافي القروض المعدومة 85,221 مليار مقابل 85,474 في الشهر السابق. وعلى أساس سنوي ، انخفضت القروض المصنفة بنسبة 1,7٪.
البنوك الجيدة ، أطلس يتحمل رسوم القروض المتعثرة الجديدة
استقرار مؤشر البنوك في بيازا أفاري. الحركة الوحيدة المهمة هي حركة Ubi Banca ، التي خسرت 1,34٪. في حالة عدم وجود عروض جديدة ، يجب أن يصل شراء البنوك الثلاثة الجيدة (Banca Marche و Etruria و CariChieti) إلى نتيجة خلال هذا الأسبوع. يجب على البنك اليوم إضفاء الطابع الرسمي على العرض الملزم لشراء Banca Marche و Etruria و Carichieti الجديدة.
يجب الاستحواذ على البنوك الثلاثة بسعر رمزي وهو يورو واحد ، ولكنهم سيتخلصون أولاً من 2,2 مليار من القروض المتعثرة ، والتي من المقرر أن يتم الاستحواذ عليها من قبل أتلانتي. سعر هذه الصفقة مهم للغاية لأنه ينتج عنه فجوة رأس المال التي يجب أن تملأها هيئة التسوية: نحن نتحدث عن 3-500 مليون. من المتوقع تغيير الملكية بنهاية مارس.
ارتفع يونيكريديت بنسبة 0,2٪ ، وخسر انتيزا 0,3٪. القليل من التحرك Banco Bpm. أطلقت Mediobanca سندات كبيرة مع استحقاق عام 2020. وقد تلقى الإصدار 750 مليون يورو استقبالًا ممتازًا ، مع طلبات تزيد عن 1,75 مليار يورو.
يمنحك صندوق براءات الاختراع الانسياب إلى الرفاهية
قطاع الرفاهية في دائرة الضوء. درست دراسة أجرتها Mediobanca Securities تأثير لائحة صندوق براءات الاختراع على القطاع. يتوقع الوسيط مراجعة تصاعدية للقطاع بمجرد انضمام العلامات التجارية المصنوعة في إيطاليا إلى النظام الضريبي الجديد. أيضا في أعقاب نشر البيانات الأولية عن مبيعات 2016.
نمو قوي +٪ 4,41 Brunello Cucinelli بعد البيانات الأولية للبيانات المالية لعام 2016. Moncler + 2,02٪: قام محللو Mediobanca برفع السعر المستهدف للسهم إلى 22,50 يورو من 20,40 سابقًا ، مما يؤكد تصنيف Outperform. سالفاتور فيراغامو + 0,9٪.
FLY ASTALDI و TREVI
تقدم Astaldi (+ 5,45٪) و Trevi (+ 6٪). اينيل (-0,7٪) وسنام (-1,4٪) انخفضا. كما انخفض سهم Fincantieri (-1,12٪). تراجع تاس (-23,33٪) والذي تضاعف مع ذلك قيمته منذ بداية العام ، من 1,5 إلى 3 يورو.
