قررت شركة Circular BidCo تمديد عرض الاستحواذ الذي تم الترويج له على مجموعة Sicit Group لمدة يومين آخرين: انتهى العرض يوم الأربعاء 7 يوليو وسينتهي بدلاً من ذلك يوم الجمعة 9 يوليو مع تاريخ الدفع المقرر في 16 يوليو المقبل. بعد الخلافات مع الأقلية من المساهمين حول عدالة السعر ، جاءت إعادة الإطلاق.
قامت شركة Circular BidCo برفع الرسوم ومن اليوم إلى الجمعة تعرض 16,80 يورو مع بزيادة قدرها 1,35 يورو (+ 8,7٪) مقارنةً بمبلغ 15,45 يورو المقدم في البداية صافيًا من توزيعات الأرباح لعام 2020 البالغة 0,55 يورو. ما دفع شركة Circular BidCo إلى رفع السعر هو عدم المشاركة في عرض الاستحواذ الذي توقف عند 42٪ ، ونصف الحد الأدنى الذي تم اعتباره لنجاح الشركة التي - تستدعي المروج - ستكتمل بمجرد اكتمال 95٪ من الأسهم. وصلت إلى Sicit ، وهي شركة مدرجة في Star del Sta ، نشطة في قطاع الكيماويات الزراعية.
"إن عرض 16,80 يورو للسهم الواحد - تذكر شركة Circular BidCo - يتضمن علاوة ، مقارنة بالمتوسط المرجح للأسعار الرسمية قبل تاريخ الإعلان ، بنسبة 28,2٪ في 6 أشهر و 36,8٪ في 12 شهرًا. يعبر المقابل عن تقييم ضمني يساوي 15,3 ضعف النسبة بين قيمة الشركة (EV) وهامش التشغيل الإجمالي المعدل لعام 2020 الذي أبلغت به الشركة (Ebitda).
في وقت العملية التي جلبت Sicit Group إلى البورصة من خلال SPAC SprintItaly ، التي تمت الموافقة عليها في 11 يناير 2019 ، كان تقييم Sicit Group يتوافق مع EV / Ebitda 2017 متعدد ضمني يساوي ما يقرب من 7 مرات. في الفترة بين إدراج Sicit Group وتاريخ إعلان عرض الاستحواذ ، كان متوسط مضاعف EV / Ebitda 8,9 مرات.
إتمام عرض الاستحواذ مشروط بوصول Circular BidCo إلى 95٪ من أسهم SICT ، ويخلص البيان الصحفي ، ما لم يتم التنازل عن هذا الشرط ، ليتم الاتفاق عليه أيضًا مع Intesa Holding. وقد التزمت الأخيرة بالفعل بعرض المناقصة من خلال منح 40,47٪ وتعهدت بإعادة استثمار العائدات للحصول على حصة متساوية مع NB Renaissance في السيطرة غير المباشرة لمجموعة Sicit ، وبالتالي تظل الشركة الصناعية المرجعية للمساهم الصناعي للشركة الرائدة عالميًا في تحويل صناعة الدباغة المخلفات في محفزات حيوية للزراعة ومثبطات لصناعة الجبس باستخدام تقنيات مسجلة الملكية ، مما يخلق نموذج اقتصاد دائري مستدام.
