في العام الماضي تم تنفيذها في إيطاليا 33 مليار معاملة قروض متعثرة. لعبت Banca Ifis نصيب الأسد التي اشترت 3,7 مليار قروض متعثرة ، مما جعل نفسها في المرتبة الأولى كـ "أكبر مشتر" وتأكيد ريادتها في قطاع التجزئة غير المضمون المتعثر بحصة سوقية تبلغ 46٪ على ما يزيد قليلاً عن 7 مليار يورو من القروض المباعة. في السوق في فئة الأصول هذه.
الجدير بالذكر أيضا هو عدد قياسي من المعاملات العقارية - حوالي 700 ألف - تم تنفيذه في عام 2021 والآثار الإيجابية الناتجة عن إطلاق العملية عن بعد وإصلاح عام 2015 مما قلل متوسط وقت إغلاق المزاد بحوالي عامين.
هذه بعض الأرقام الواردة في مراقبة السوق Npl صدر اليوم من قبل بنك البندقية بقيادة فريدريك جيرتمان.
سوق القروض المتعثرة في إيطاليا
بناءً على التقديرات الواردة بالوثيقة ، في عام 2022 ج عمليات سحب جديدة للاستثمارات في Npe سيصل (التعرض غير المؤدي) إلى 47 مليار يورو ، منها 35 مليار يورو من القروض المتعثرة و 12 مليار يورو من UTPs. ومن المتوقع أيضًا أن تكون الأرقام المصورة تقريبًا لعام 2023 (37 مليار Npl و 10 مليار Utp) لإجمالي مبيعات 94 مليار يورو خلال فترة العامين.
في هذا السياق ، فإن سوق ثانوي، والتي سجلت في عام 2021 نسبة 32٪ من إجمالي المعاملات. في عام 2022 ، وفقًا للتوقعات ، سيرتفع بنقطة مئوية أخرى إلى 33٪.
يسلط التقرير الضوء على ما حدث في السنوات الأربع الماضية ، أي من 2017 إلى 2021 ما يقرب من 60 مليار يورو مستثمرة من قبل الخدم والمستثمرين للحصول على 245 مليار يورو من محافظ القروض المتعثرة. نقرأ: "يؤكد السوق تركيز المعاملات على جانب المنشئ ، حيث تُعزى 45٪ من المبيعات إلى خمس مجموعات كبيرة ، وعلى جانب الاستحواذ: 31٪ من الأحجام يديرها خمسة مشترين".
القروض المتعثرة والبنوك
من حيث التدفقات قروض جديدة غير عاملة في الميزانيات العمومية للبنوك ، تتنبأ Market Watch بتدهور ما يقرب من ستين مليار يورو من القروض بين 2022 و 2023. ومع ذلك ، بالنسبة لعام 2024 ، من المقدر العودة إلى قيم ما قبل Covid ، بمعدل تدهور يبلغ حوالي 1 ٪ مقارنة بـ 2,4 ٪ المقدرة في عام 2022: قيمة بعيدة عن معدل 4,5٪ فيما يتعلق بالذروة المسجلة عام 2013. وهي آخذة في التحسن أيضًاونسبة Npe الإيطالية يقدر بانخفاض يصل إلى 4,7٪ في نهاية عام 2021 أقل من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 5٪.
المضي قدما مع البيانات ، لو إجمالي مخزون Npe في عام 2021 انخفض إلى 330 مليارًا ، لكنه سينمو إلى 402 مليارًا في عام 2024. من وجهة نظر التكوين ، نلاحظ 88 مليار يورو من Npe التي تحتفظ بها البنوك و 242 مليار يورو يديرها الخدمون والمستثمرون المتخصصون (حوالي 73) ٪). في عام 2024 ، من المتوقع أن تتم إدارة ما يصل إلى 78 ٪ من أسهم NPE من قبل صناعة NPE و 22 ٪ فقط ستكون في الميزانية العمومية للبنك.
حداثة مهمة شوهدت العام الماضي تتعلق بحقيقة أن دخلت UTP في الميزانيات العمومية للبنوك لقد تجاوزوا مخزون Npl: في نهاية عام 2021 ، في الواقع ، يقدر بنحو 45 مليار يورو من Utp مقابل 39 مليار يورو من القروض المتعثرة. كما تم تأكيد التجاوز خلال السنوات القليلة القادمة.
مخاطر الائتمان و Gacs
حدوث القروض المصنفة في المرحلة 2 فقد ارتفعت من 9٪ في عام 2019 إلى 15٪ في نهاية عام 2021. وستظل النسبة عند حوالي 14٪ في عام 2022 ثم تنخفض إلى 12٪ في عام 2024. وفي نهاية عام 2021 ، كان لدى إيطاليا حوالي 44 مليار قروض لا تزال قيد التنفيذ. 82٪ قروض للشركات (36 مليار يورو). 16٪ من الطلبات من عام 2020 لا تزال نشطة.
لل ال Gacs، من عام 2016 إلى اليوم ، دعمت الضمانات الخاصة بتوريق القروض المتعثرة "سوق معاملات Npl مقابل 96 مليار يورو ، أي ما يعادل 36٪ من إجمالي مبيعات Npl. في عام 2021 ، كانت عمليات Gacs 7 مقابل 11 مليار يورو من العنف القائم على النوع الاجتماعي. مقارنة بالسنوات السابقة ، في عام 2021 سيكون هناك متوسط سعر متناقص بسبب انخفاض حدوث الاعتمادات المضمونة "، يشير التقرير.
العدل وسوق العقارات
في العام الماضي ، تم تنفيذ حوالي 700 ألف عملية بيع عقارات في بلدنا ، وهو رقم قياسي ممكن بفضل العظماء سيولة الأسر والشركات الذي يضاف إلى الحوافز الضريبية. ومن المقدر أن يستمر النمو في عام 2022 أيضًا.
2021 انتهى أيضًا بـ 126.000 عقار معروض للبيع بالمزاد بقيمة إجمالية 18,7 مليار يورو. ويذكر التقرير أن "عدد الإجراءات المؤجلة لعرقلة تنفيذ أحكام الإعدام في النصف الأول من عام 2021 لا يزال كبيرًا ، يعادل حوالي 77 ألف مزاد ، مع عدم استرداد ما يقدر بنحو 11 مليار يورو".
كانت الآثار الناتجة عن بدء العملية عن بعد وإصلاح 2015 إيجابية ، مع تخفيض حوالي عامين ، بين عامي 2018 و 2020 ، من متوسط وقت إغلاق المزاد الذين في عام 2021 لا يزالون يخدمون 6,1 سنوات من متوسط العمر.
