لأن الرهون العقارية أكثر تكلفة وأصعب في الحصول عليها؟ يشرحها بنك إيطاليا بتحليلين مختلفين. كشفت نشرة "البنوك والمال: السلسلة الوطنية" عن قفزة في معدلات الرهن العقاري التي ارتفعت إلى 2,37٪ في يونيو من 2,27٪ عن الشهر السابق ، بينما استقرت مدفوعات الائتمان الاستهلاكي الجديدة عند 8,34٪ (8,25٪ في مايو). والثاني هو تحديث التقرير ربع السنوي عن سوق الإسكان ، والذي تم إجراؤه بين 1.465 وكالة وساطة ، والذي يظهر ليس فقط أن الطلب نشط وأن الأسعار صامدة ولكن أيضًا أن 23,9٪ من الوكالات أبلغت عن صعوبات من جانب المشترين المحتملين. قروض لشراء المنازل من أجل ارتفاع أسعار الفائدة.
سوق العقارات: الطلب معلق لكن المبيعات متوقفة
في إيطاليا ، فيما يتعلق بالربع الثاني من عام 2022 ، التحقيق أجريت في وكلاء العقارات ، المعرض الأسعار مستقر، مع وجود توازن بين الأحكام التصاعدية والتنازلية أعلى قليلاً في الاستطلاع السابق. حتى لو كان الطلب لا يزال مرتفعا ، في الوقت نفسه ، انخفض عدد المشغلين الذين باعوا عقارًا واحدًا على الأقل واتسع التوازن السلبي بين أحكام الزيادة والانخفاض في عدد المشترين المحتملين.
لنحو نصف الوكلاء ، مركب أنها تحطم بسبب تفويت اتفاق السعر بين البائعين والمشترين. الأول يعتبر العروض منخفضة للغاية والأخير يعتبر المبالغ المطلوبة مرتفعة للغاية. كما أن صعوبة الحصول على رهن عقاري من جانب المشترين لها وزنها: فقد زادت نسبة المشغلين الذين أبلغوا عن هذه الصعوبة بنحو 5 نقاط مئوية مقارنة بالمسح السابق (إلى 23,9 في المائة).
ترتفع معدلات الرهن العقاري والديون المعدومة تنخفض على البنوك
بمزيد من التفصيل ، كانت أسعار الفائدة على القروض الجديدة للشركات غير المالية ، المحددة من Bankitalia ، تساوي 1,44٪ (1,19٪ في الشهر السابق) ، وتلك الخاصة بالمبالغ حتى 1 مليون يورو عند 1,97٪ ، بينما المعدلات على القروض الجديدة لمبالغ تتجاوز هذا الحد عند 1,15٪. أخيرًا ، كانت معدلات الاقتراض على جميع الودائع القائمة تساوي 0,31٪ كما في الشهر السابق.
من المنشور "البنوك والمال: السلسلة الوطنية"من بنك إيطاليا ، ظهر أيضًا أن القروض المقدمة إلى القطاع الخاص نمت بنسبة 3,2٪ على مدى اثني عشر شهرًا (3,1٪ في مايو) ، في حين أن النمو في القروض المقدمة للأسر كان 4,1٪ من 4٪ في الشهر السابق وتلك المقدمة لغير - الشركات المالية بنسبة 2,6 (مقابل 2,3٪ في الشهر السابق). نمت ودائع القطاع الخاص بنسبة 3٪ خلال اثني عشر شهرًا (مقابل 4,6 في مايو) ؛ انخفض تمويل السندات بنسبة 7,1٪ مقارنة بنفس الفترة من العام السابق (-8 في مايو).
قروض السكن ، مقارنة الأسعار
ومع ذلك ، يجب تفسير بيانات Palazzo Koch دون التمييز بين العمليات معدل ثابت ومعدل متغير. تعتبر القروض ذات السعر الثابت أقل شيوعًا (تمثل حاليًا ما يزيد قليلاً عن نصف السوق بينما كانت في بداية العام أكثر من 90٪) ، واليوم تقدم أقل قليلاً من 3٪. على العكس من ذلك ، ازدادت طلبات الرهن العقاري متغير السعر ، والتي زادت منذ بداية العام في المتوسط بمقدار نصف نقطة مئوية ، ولا تزال تقف عند حوالي 1,5٪ ، على الرغم من كل الشكوك المرتبطة بالتوترات الجيوسياسية وارتفاع التضخم.
ومع ذلك ، فإن مشكلة الرهن العقاري المتغير هي أنه إذا كانت قيمةيوريبور - المعيار الذي يقيس تكلفة المال قصيرة والتي ، على الرغم من عدم ارتباطها ارتباطًا وثيقًا بقرارات البنك المركزي الأوروبي ، تنتهي بنقلها - إذا ارتفعت تكلفة القرض على المدى القصير ، فسوف ترتفع بشكل كبير.
يمكن أن تضيق الفجوة بين الثابت والمتغير في الأسابيع المقبلة بناءً على الشروط الجديدة التي ستقترحها البنوك اعتبارًا من الأول من سبتمبر (يتم تحديث الأسعار عادةً في بداية الشهر).
في النهاية ، بعد أن حصل السعر الثابت على نصيب الأسد لبضع سنوات ، يبدو الآن أن الاتجاه ينعكس. ولكن ما إذا كان عصر الآلهة ثابتًا أم متغيرًا معدلات في أدنى مستوياتها التاريخية لقد حددت.
سترتفع أسعار المنازل في السنوات الثلاث المقبلة: + 12٪ في ميلانو ، + 9٪ في روما
ستستمر أسعار المنازل في إيطاليا في الزيادة خلال السنوات الثلاث المقبلة ، خاصة في المدن الكبيرة: + 12٪ أ لابيلا ميلانو و + 9٪ أ روما. هذا هو السيناريو الذي صاغته نوميسما للسوق السكني من الآن وحتى نهاية عام 2024. هناك تصحيحات هبوطية طفيفة مقارنة بالتوقعات التي تم إجراؤها في بداية العام ، ولكن الحرب والتضخم و خطر حدوث ركود حتى الآن كان لها تأثير أقل مما كان متوقعًا ، والتفسير الذي قدمه مركز الأبحاث هو الطلب على السكن عند مستويات قياسية ، لكن المزيج بين الزيادات في الأسعار وزيادة الأسعار يخفض النطاق الأضعف للمشترين المحتملين من السوق.
قروض السكن: معدلات أعلى تعاقب الشباب
I الرهون العقارية لمن هم دون سن 36 لم تعد مستدامة للبنوك. لدرجة أنه في يونيو ، قاموا بتعليق عرض الرهون العقارية المدعومة ذات السعر الثابت والمضمونة من قبل صندوق ضمان المنزل الأول على وجه التحديد بسبب الطفرة في IRS التي بدأت في بداية العام. هذا هو المعدل المرجعي للمعدلات الثابتة - على سبيل المثال ، ارتفع معدل 20 عامًا من 0,38٪ في ديسمبر 2021 إلى متوسط 1,84٪ في يونيو - متجاوزًا عتبات الحد المحددة كل 3 أشهر من قبل بنك إيطاليا ، وبالتالي منع الائتمان المؤسسات من الاستمرار في العروض بأسعار مدعومة.
كل هذا أدى إلى منعطف طلبات الرهن العقاري من قبل مجموعة الشباب الذين تقل أعمارهم عن 36 عامًا والذين قادوا قطاع الرهن العقاري في الأشهر الأخيرة بحصة تزيد عن 30 ٪ من الإجمالي.
