ميزان غريب يسيطر على الأسواق المالية ، متردد في الاتجاه الذي يجب اتخاذه في انتظار تحركات البنوك المركزية والتصويت الأمريكي والتطورات العسكرية في الشرق الأوسط. تساهم الإشارات المتضاربة من الاحتياطي الفيدرالي في حالة عدم اليقين: بعد وصول جانيت يلين ، التي كانت تأمل يوم الجمعة في الحاجة إلى مواصلة الضغط على الاقتصاد لإعطاء قوة دفع لسوق العمل ، وصلت أمس تصريحات ستانلي فيشر عن الإشارة المعاكسة. وقال الرجل الثاني في البنك المركزي إن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان "قريبًا جدًا" من تحقيق أهدافه المتعلقة بالتضخم وسوق العمل. في هذا السياق ، فإن بيانات التضخم في الولايات المتحدة ، التي سيتم الإعلان عنها بعد ظهر اليوم ، الساعة 14.30 مساءً ، لها أهمية كبيرة: يتوقع الإجماع + 1,5٪ من + 1,10٪ في سبتمبر.
يشمل عدم اليقين أيضًا أوروبا ، في انتظار مؤشرات ماريو دراجي ، وآسيا ، التي تركز على الإشارات التالية من الصين. النتائج؟ قوائم الأسعار دون تغيير أو انخفاض طفيف ، تركز على تحليل البيانات ربع السنوية. سيناريو مسطح ، باستثناء Piazza Affari: عادت اللعبة المصرفية ، بعد الزفاف بين Bpm و Banco Popolare ، إلى مسارها الصحيح.
كانت أسواق الأسهم الآسيوية على أرضية إيجابية: طوكيو + 0,5٪ ، وانتعاش هونج كونج (+ 1,1٪) بعد هبوط يوم الاثنين. يتعرض اليوان لضغوط: تجاوزت تدفقات رأس المال الخارجة من الصين الإجمالي لعام 2015 في الأشهر التسعة الأولى.
تحركت الأسهم الأمريكية قليلاً: فقد مؤشر داو جونز 0,29٪ ، ومؤشر S&P 500 أيضًا بحوالي 0,3٪ وناسداك 0,27٪. مبيعات كبيرة في قطاعات معرضة لخطر معاقبة عودة التضخم. أسوأ الشركات الكبرى ماكدونالدز (-1,5٪) ونايكي (-1,1٪).
الدولار يتباطأ بعد تصريحات فيشر. تراجعت العملة الأمريكية ، التي وصلت أمس إلى أعلى مستوياتها منذ 10 مارس ، مقابل كل من اليورو والين. ينخفض العائد على السندات ، ينخفض السندات لأجل 1,77 سنوات إلى 1,79٪ من XNUMX٪ يوم الجمعة ، وهو أعلى مستوى منذ بداية يونيو.
نما الإنتاج الصناعي بنسبة 0,1٪ في سبتمبر ، مرتفعًا من -0,4٪ في أغسطس وتمشيًا مع توقعات المحللين.
انخفض النفط أيضًا: Wti أقل من 50 دولارًا. خام برنت عند 51,32. لدى السوق قلقان: فشل جديد للاتفاق بين منتجي أوبك وعلامات انتعاش في إنتاج النفط الصخري الأمريكي. النفط الضعيف: يسجل القطاع في وول ستريت انخفاضًا بنسبة 0,8٪. في بيازا أفاري إيني -0,7٪ ، سايبم -0,1٪.
طيران نتفليكس (+ 20٪) ودمية أميرة ديزني
في غضون ذلك ، دخل الموسم ربع السنوي على قدم وساق. كان الظهور الأول الأكثر إثارة يتعلق بـ Netflix (+ 20٪): فاجأ الارتفاع القوي في الاشتراكات المشغلين. استجابة رائعة أيضًا لنتائج Hasbro (+ 7,4٪) ، ثاني أكبر مصنع للألعاب في العالم. أبلغت الشركة عن زيادة حادة في مبيعات لعب الأطفال (463 مليون دولار ، بزيادة 57٪) بفضل خط "أميرة ديزني".
أوقفت شركة IBM الانخفاض في الإيرادات الذي استمر لأكثر من ثلاث سنوات. لكن الإيرادات المرتفعة في السحابة عوضت فقط عن انخفاض المبيعات في الصناعات الأكثر نضجًا. وبلغ صافي الدخل 2,85 مليار دولار ، انخفاضا من 2,95 مليار دولار في العام السابق. بلغت الإيرادات 19 مليار دولار ، تمشيا مع نفس الفترة من العام السابق. بعد البورصة ، انخفض السهم بنحو 3٪.
أغلق بنك أمريكا (+ 0,3٪) الربع الثالث من عام 2016 بنتيجة صافية قريبة من 5 مليارات دولار ، أفضل من المتوقع. بالإضافة إلى جيه بي مورجان (+ 0,3٪) وسيتي جروب (+ 0,8٪) ، كان أداء المنطقة التي تتعامل مع تداول السندات أفضل من المتوقع.
مكان العمل فقط في التربة الإيجابية
بدأ العد التنازلي في البورصات الأوروبية في ضوء اجتماع يوم الخميس للبنك المركزي الأوروبي. تصل اليوم التقارير الفصلية الأولى لكبار الأوروبيين ، بما في ذلك دانون وأكور. راقب حسابات بربري ، وهي علامة حساسة على الاتجاه السائد في الطلب الصيني على السلع الفاخرة.
بداية إيجابية للأسبوع لبورصة ميلانو ، التي قاومت عمليات البيع المكثفة للأسهم الأوروبية ، حيث أغلقت عند 16.630 نقطة بارتفاع نسبته 0,23٪. وبدلاً من ذلك ، كانت الأسواق القارية الأخرى ضعيفة: خسرت باريس 0,34٪ وفرانكفورت 0,57٪ ولندن 0,78٪ ومدريد 0,19٪.
بداية بطيئة لـ BTP ITALIA
بداية طفيفة لعرض Btp Italia 2024 الجديد. أغلق اليوم الأول بطلبات بقيمة 1,2 مليار ، وهو رقم أقل بكثير من اليوم الأول من عرض السندات في أبريل ، والذي جمع 2,302 مليار في اليوم الأول من الاكتتاب المليار. من بين أسباب قلة الاهتمام من عملاء التجزئة القسيمة (0,35٪) ، والتي تم الحكم عليها بأنها منخفضة جدًا مقارنة بالإصدار السابق (0,40٪). إن حقيقة إصدار Btp Italia في خريف عام 2012 مقابل 18 مليار دولار تأتي أيضًا في موعد استحقاقها بعد أيام قليلة من انتهاء مجموعة الطلبات الخاصة بـ Btp Italia الجديدة. سيستمر العرض اليوم وغدًا ، ما لم يتم الإغلاق المبكر من قبل وزارة الخزانة ، بينما ستفتح النافذة المخصصة للمستثمرين المؤسسيين يوم الخميس مع إمكانية التخصيص.
يقود UNICREDIT السباق ، واليوم ستمر الخطة لـ MPS
برزت البنوك في بيازا أفاري ، على استعداد للرد على أخبار الضوء الأخضر للاندماج بينهما بنك شعبي، بزيادة 0,5٪ ، هـ فرقعة. ميلان (-4٪) نقصان مبرر بتعديل نسبة الصرف. في الواقع ، ينص الاندماج على تخصيص سهم واحد من الشركة الأم الجديدة لكل سهم من أسهم Banco Popolare وسهم واحد من الشركة الأم الجديدة لكل 6,386 سهم BPM. بناءً على عروض أسعار يوم الجمعة (0,424 يورو و 2,55 يورو) ، كانت نسبة الصرف بعلاوة 6٪ لصالح Bpm.
كان العنوان الرائد أمس يونيكريديت (+ 2,28٪). بالنسبة لخطة المبيعات ، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال ، حددت يونيكريديت معايير بيع حوالي 30٪ من بنك بيكاو لمجموعة التأمين البولندية Pzu ، التي تسيطر عليها الدولة. ستدفع Pzu حوالي 11 مليار زلوتي ، أي ما يعادل حوالي 2,55 مليار يورو ، بينما ستحتفظ Unicredit بحصة تبلغ حوالي 10٪. كما أطلق البنك إصدار سندات جديد مليار يورو غير مضمون ، تستحق في 24 أكتوبر 2026 ، وتتلقى طلبات لأكثر من 1,8 مليار ، معظمها من المستثمرين الأجانب.
يوم مهم ينتظر اليوم ل مونتي باشي: il خطة وضعها كورادو باسيرا يصل إلى طاولة اللوح. حصل الوزير السابق على اهتمام بعض الصناديق الأمريكية مثل Warburg Pincus و Atlas Merchant Capital (بقيادة الرئيس التنفيذي السابق لباركليز بوب دياموند) ، ومن المحتمل أن يكون على استعداد لاستثمار ما بين 1,5 و 2 مليار يورو في بنك Sienese من خلال زيادة رأس المال المحجوزة . سيكون العرض مشروطًا بنتيجة فحص متعمق للعناية الواجبة لمدة شهر واحد متوقعة. باختصار ، إذا أعطى مجلس الإدارة الضوء الأخضر ولم تكن هناك عقبات ، فقد يتم الاستثمار في النصف الثاني من شهر نوفمبر.
عام بدلاً من أكسا المفضلة لدى كبلر
كما تم تسليط الضوء على الأسهم الأخرى في القطاع المصرفي. تقدم Creval (+ 8,63٪) و Popolare di Sondrio (+ 5,4٪) ، والتي يعتبرها السوق الأبطال التاليين لعملية التحول إلى شركة مساهمة وتجميع. Bper ارتفاعًا حادًا (+ 2,11٪) ، تم تأكيده في قائمة شراء الإدانة الخاصة بـ Goldman Sachs.
يوم إيجابي أيضًا لـ Mediobanca (+ 1,29٪). استحوذت شركة Spafid ، وهي شركة جماعية ، على Fider srl ، وهي شركة استئمانية من ميلانو برئاسة المحامين Luca ArnaboldI و Alberto Rittatore Vonwiller والمحاسبين ، وشركاء شركة Carnelutti Paolo Baruffi و Gilberto Comi و Andrea Rittatore Vonwiller.
تزدهر أسهم التأمين. اكتسبت شركة Generali نسبة 2,37٪ ، مستفيدة من دخول Kepler Cheuvreux إلى قائمة أفضل المختارات الإيطالية والمفضلة بين شركات التأمين الأوروبية ، وهي قائمة سيحل فيها Lion of Trieste محل Axa. كما كان أداء UnipolSai (+ 2,29٪) و Unipol (+ 1,76٪) جيدًا.
رادار ليوناردو + 2,3٪ تم تحديده من قبل البحرية الأمريكية
تقدم ليوناردو (+ 2,33٪). تم اختيار رادار مجموعة Osprey الممسوح إلكترونيًا من قبل البحرية الأمريكية لبرنامج ترقية طائرات الهليكوبتر الموجهة عن بعد MQ-8C Fire Scout.
ارتفاع حاد لشركة Telecom Italia ، التي ارتفعت بنسبة 2,7٪ ، مدعومة من Barclays إلى Equal Weight. فيراغامو يسقط (-1,9٪) ، من Equita إلى Hold da Buy.
