يبدو أن التمويل في هذه الأيام يتراجع: بيازا أفاري ، على عكس القوائم الأوروبية الأخرى ، تشيد باحتمال "التناقص" (أي التخفيض التدريجي لمشتريات البنك المركزي الأوروبي). يبدو الأمر مجنونًا ، نظرًا لأهمية التسهيل الكمي للحفاظ على الحسابات الإيطالية. لكن التفسير يكمن في نفس الهواء المنعش أن رفع السعر (لا يزال في انتظار التأكيد) يمكن أن يضمن للبنوك وشركات التأمين ، أهم القطاعات في بيازا أفاري.
يأتي التأكيد من ارتفاع مؤشر Stoxx الأوروبي لشركات التأمين (+ 1,2٪) والبنوك (+ 1,4٪). لكن المرء يتساءل إلى أي مدى يمكن التعويل على الأخبار حول نوايا البنك المركزي الأوروبي: ألا يكون ذلك منطادًا تجريبيًا (أو أسوأ من ذلك ، نكتة قسيس) لتقييم ردود أفعال السوق؟ تم اليوم نشر محضر الاجتماع الأخير ، حتى لو جاء الإنكار الأول من مكاتب ماريو دراجي: لم نتحدث عن التناقص التدريجي.
وفي الوقت نفسه ، تصل نصيحة قيمة من صندوق النقد (ليس فقط لإيطاليا): "الديون - استخدم بحذر" ، عنوان الفصل الأول من تقرير المراقبة المالية نصف السنوي. على الصعيد العالمي ، بلغ ديون القطاع غير المالي (الشركات والأسر والحكومات) 152 تريليون دولار ، أي ما يعادل 225٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي ، وهي ذروة غير مسبوقة. إنها علامة أخرى على أن وفرة الأموال التي أدخلتها مختلف مناورات التوسع النقدي بدأت تثير مخاوف جدية: "الركود المالي - كما قال فيتور غاسبار ، مدير الشؤون المالية في الصندوق - أطول وأعمق من فترات الركود العادية".
آسيا حسنا ، الائتمان وشارع النفط ليد وول ستريت
جميع أسواق الأسهم الآسيوية إيجابية: طوكيو + 0,6٪ ، مدفوعة بانخفاض آخر في الين (-0,2٪). هونج كونج وسيدني + 0,4٪. لا تزال البورصات الصينية مغلقة بسبب العطلات.
بعد أيام من التراجع ، انتعشت الأسواق الأمريكية ، بفضل الأسهم المالية والنفطية: أغلق مؤشر داو جونز عند + 0,62٪ ، وستاندرد آند بورز 500 + 0,43٪ ، وناسداك + 0,50٪.
تؤكد البيانات الكلية (على عكس ما يحتفظ به صندوق النقد الدولي) وضعًا متناميًا: أ) ارتفع مؤشر ISM لتوقعات مديري المشتريات لشركات الخدمات إلى 57,1 من 51,4 في أغسطس. ب) ارتفعت طلبيات المصانع بنسبة 0,2٪ في أغسطس ، من + 1,4٪ في يوليو ؛ ج) تنمو الطلبات أيضًا (+ 0,1٪) ، بينما توقع الإجماع تغييرًا صفريًا ؛ د) فقط بيانات سبتمبر عن اتجاه التوظيف في القطاع الخاص (بيانات Adp) كانت أقل بقليل من التوقعات: تم خلق 154 ألف وظيفة جديدة ، بانخفاض من 175 ألف في الشهر السابق وأقل من التوقعات +165 ألف مكان.
إيفانز (بنك الاحتياطي الفيدرالي): الأسعار تصل ربما بالفعل في نوفمبر
في الأسواق ، هناك اعتقاد متزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام ، وهي فرضية أعيد إطلاقها أمس تشارلز إيفانز ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ، الذي تحدث في أوكلاند بنيوزيلندا ، وأعلن أنه يؤيد ذلك. رفع سعر الفائدة بنهاية العام إذا استمر الاقتصاد الكلي للبيانات في إعطاء مؤشرات إيجابية. أضاف إيفانز أيضًا أنه لا يستبعد رفع سعر الفائدة المتوقع في نوفمبر.
الزيادة المحتملة في قيمة الأموال تساعد البنوك: Goldman Sachs + 2,6٪ ، Citigroup + 1,8٪ ، Bank of America + 2٪. انطلاق تويتر (+ 5,7٪): سيغلق مزاد "الطائر الصغير" هذا الأسبوع. تقدم أيضا ياهو! (+ 1,23٪) ، غارقة في الانتقادات لفضيحة انتهاك الخصوصية.
مشاكل التجسس أيضا لبوز ألن هاملتون (-3,8٪). تم القبض على فني NSA (وكالة الأمن الأمريكية) كان يعمل سابقًا من قبل الشركة لسرقة معلومات سرية. عمل إدوارد سنودن في الشركة في الماضي.
مخزون منخفض ، نفط. أمطار الشراء لشركة ENI
تراجعت مخزونات النفط الأمريكية للأسبوع الخامس على التوالي. وارتفع خام برنت بنسبة 2٪ إلى 51,8 دولار للبرميل ، في حين صعد خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2,2٪ إلى 49,8 دولار. ارتفع سهم إكسون 0,96٪ وشيفرون 0,87٪.
في ساحة أفاري إيني + 2,3٪: رفع دويتشه بنك حكمه إلى الشراء من الحجز ، مع السعر المستهدف عند 15,25 يورو. مطر من الهتاف بعد الاتفاق مع شركة بريتيش بتروليوم لبيع الغاز الطبيعي المسال (LNG) من حقل جنوب كورال على مدى السنوات العشرين القادمة. وفقًا لـ Equita (سعر الشراء والسعر المستهدف عند 20 يورو) ، يمكن أن تسمح الاتفاقية لشركة Eni "بإنشاء قيمة وتقليل عبء الاستثمار بعد نجاحات الاستكشاف الأخيرة دون تغيير توليد النقد التشغيلي قصير الأجل". تتماشى شركة Mediobanca Secuities ، حيث حسبت أن 15,5٪ من الحصة يمكن أن تدر دخلاً يبلغ حوالي 25 مليار يورو. سايبم + 2٪ ، تيناريس + 1,5٪.
مثل TANGO BOND مرة أخرى. TEQUILA في البورصة فقط بعد تصويت الولايات المتحدة
بالأمس ، نجحت الأرجنتين في طرح أول سندات لها باليورو: لمدة 5 سنوات ، بقيمة 1,25 مليار ، بمعدل 3,875٪ ، وعشر سنوات عند 5٪. في كلتا الحالتين ، بفضل الطلب ، كانت الأسعار أقل من العرض الأولي.
الحداثة القادمة من المكسيك لها مغزى مختلف تمامًا: خوسيه كويرفو ، الشركة الأم لتيكيلا الأكثر انتشارًا وشهرة ، أجلت الاكتتاب العام ، الذي تتوقع جمع ما بين 500 مليون ومليار دولار ، المقرر بالفعل في نوفمبر. قررت الشركة انتظار نتيجة الانتخابات الأمريكية. تشير النشرة إلى أن التصويت (انظر نجاح دونالد ترامب) قد يكون له عواقب وخيمة على التجارة بين المكسيك والولايات المتحدة.
ارتفاعات ميلانو فقط في أوروبا (+ 1,03٪)
كانت ميلان ملكة أوروبا لمرة واحدة. كانت بيازا أفاري ، التي ارتفعت إلى 16.477 نقطة ، بارتفاع 1,03٪ ، البورصة الوحيدة في القارة القديمة في المنطقة الإيجابية. باستثناء الصحوة الخجولة في نهاية المطاف في مدريد (+ 0,14٪) ، سجلت القوائم الأوروبية الرئيسية خسائر: باريس بنسبة 0,25٪ وفرانكفورت 0,30٪ ولندن 0,57٪.
على مستوى القطاع ، تتقدم البنوك والسياسات من منظور رفع سعر الفائدة. ارتفع مؤشر Stoxx الأوروبي للتأمين بنسبة 1,2٪ ، والبنوك + 1,4٪. تتعلق أكبر الانخفاضات بالقطاعات التي تكون فيها الشركات تقليديًا أكثر مديونية: العقارات -2,7٪ ، المرافق -2,1٪ ، Tlc -1,5٪.
تعود الباقة إلى الصفر. عائدات BTP 50 2,94٪
تركت الشائعات حول التخفيض التدريجي المزعوم لبرنامج شراء البنك المركزي الأوروبي قبل الموعد النهائي المحدد بصماتها. أغلقت BTPs بانخفاض: قفز العائد على المرجع الإيطالي ذي العشر سنوات إلى 1,38٪ ، وهو أعلى مستوى منذ 27 يونيو الماضي ، من 1,26٪ من مستويات إغلاق الأمس. ارتفع العائد على السندات لأجل 0 سنوات إلى 0,9٪ من -XNUMX٪.
بداية جيدة لسند 50 عامًا ، والذي أغلق الجلسة الافتتاحية بعائد 2,94٪ (مقابل 2,85٪ للإيداع). تم شراء 45٪ من الأسهم عن طريق صناديق الاستثمار ، و 23٪ من البنوك ، و 14,5٪ من قبل صناديق التحوط ، و 13٪ من قبل شركات التأمين وصناديق التقاعد.
البنوك في طيارها ، لكن MPS لا تشارك في الحزب
كان اليوم المالي. وأنهى المؤشر المصرفي الإيطالي قفزة بنسبة 3,6٪ والأوروبية بنسبة 1,5٪. كان أداء الأسماء الكبيرة جيدًا جدًا: في ميلانو يونيكريديت + 4٪ ، إنتيزا + 3,3٪. في فرانكفورت ، كسب دويتشه بنك 2,7٪. كما ارتفع سهم BnpParibas و SocGen ، وكلاهما + 3,2٪ في باريس.
لم يشارك مونتي باشي في الحزب الذي أغلق بعد تحديث الانخفاض التاريخي إلى 0,1726 يورو ، عند -3,93٪ ، وتوقف عند 0,1737 يورو. مدد Consob الحظر على البيع على المكشوف حتى يناير 2017.
في الغبار العظيم Ubi (+ 5,7٪) والبوب. إميلي (+ 5٪). تم أمس شراء 46,98٪ من Cassa di Risparmio di Saluzzo من المؤسسة المحلية: ارتفعت حصة Bper ، الموجودة بالفعل في المنطقة مع Cassa di Bra ، إلى 80٪.
في ضوء الاجتماع الذي سيعقد في 15 أكتوبر ، يتزايد الاهتمام بموسيقى Pop. ميلان (+ 5,1٪) وبانكو بوبولار (+ 3,45٪). أكد رئيس مجلس إدارة البنك الشعبي في بيازا ميدا ، ماريو أنولي ، على هامش جلسة استماع في اللجنة المالية للغرفة ، حول العلاقات بين العملاء ومؤسسات الائتمان ، أنه مع العملية ستنشئ المجموعة الثالثة بنك إيطالي ، بحوالي أربعة ملايين عميل ، قادر على تحقيق ربح مضاعف تقريبًا. ثم ذهب المصرفي إلى حد التصريح بأنه في تعيين أومبرتو أمبروسولي في رئاسة ما بعد الاندماج لشركة Bpm spa ، "ليس للسياسة علاقة بها ، ولم يكن هناك أي تدخل خارجي".
يوم قياسي أيضا لقطاع التأمين الأوروبي. في ميلانو جينيرالي + 4,1٪ ، يونيبولساي + 3,1٪ ، يونيبول + 3,5٪ ، كاتوليكا أسيكورازيوني + 2,5٪. في فرانكفورت ، كسب أليانز 1,5٪ ، في باريس أكسا + 3,5٪.
تيرنا (-2,9٪) تستعد للهبوط في اليونان
أدى احتمال رفع سعر الفائدة إلى انخفاض قطاع المرافق. تباطأ Snam (-2,4٪) ، التي انطلقت أمس ، جنبًا إلى جنب مع FCA و Iveco ، أ برنامج لتوسيع محطات وقود السيارات (200 مليون). Down Terna (-2,9٪) ، والتي ، بالاشتراك مع F2i ، تستعد لعرض مشترك للاستحواذ على حصة أقلية في Admie ، المشغل اليوناني لإدارة شبكة الكهرباء. ومن المتوقع أن تكون العروض الملزمة في 12 أكتوبر. ووضعت الشركة أمس سندات بقيمة 12 مليون يورو لأجل 750 عاما. كما انخفض سهم إينيل (-1,64٪) ، إيرين (2,33٪) وأسيا (-1,45٪).
UBS تروج لـ EXOR ، والآن BREMBO بين الكبار
Exor + 0,8٪: رفع UBS سعره المستهدف إلى 35 يورو من 32 يورو ، مما يؤكد التصنيف المحايد. فيات كرايسلر + 1,7٪. يرتفع أيضًا ليوناردو (+ 1,26٪) ، مدفوعًا بالتوقعات نحو طلب جديد محتمل في كندا وإعادة فتح محتملة للمناقصة لتزويد الجيش البولندي بـ 50 طائرة هليكوبتر. انخفاض طفيف في قطاع الاتصالات (-0,27٪): أكد Rbc تفوق التوصية والسعر المستهدف 1,1 يورو.
دخل بريمبو هذا الصباح (أمس -2,75٪ بعد الارتفاعات الأخيرة) إلى مؤشر Ftse Mib ليحل محل Italcementi ، والذي سيتم شطب اسمه في 12 أكتوبر.
القاهرة: "أسبوعيًا جديدًا لـ RCS. نحن غير مهتمين بالشمس "
RCS Mediagroup + 0,27٪. أعلن الرئيس أوربانو كايرو أن الشركة قد تطلق صحيفة أسبوعية جديدة ، ربما في وقت مبكر من شهر يناير ، وعندما سئل ، أجاب أن "العلاقات مع دييغو ديلا فالي جيدة". من ناحية أخرى ، لا توجد مصلحة في الاستحواذ على Il Sole 24 Ore. وفي المساء ، صوت اجتماع رؤساء تحرير الصحيفة بحجب الثقة عن المدير بأغلبية 151 صوتا مقابل 45 ضده. وبدلاً من ذلك ، جدد مجلس الإدارة ثقته في روبرتو نابوليتانو في ضوء الاجتماع في 14 أكتوبر.
ارتفاع Esprinet (+ 18,87٪) بعد عرض الخطة الاستراتيجية 2016-2018 التي تتوقع نموًا قويًا في الأساسيات. يوفنتوس (+ 0,71٪) يدخل اليوم مؤشر Ftse Italia Mid Cap ، ويبدأ مؤتمر Star في لندن اليوم وينتهي في 7 أكتوبر.
