في غضون العام ، يمكن أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تقليص ميزانيته العمومية ، المتضخمة بسبب المشتريات المدعومة منذ عام 2009 لإعطاء الأكسجين للاقتصاد. اقتراح خفض الميزانية إلى 4,500 تريليون دولار (كان 900 مليار دولار قبل الأزمة) الذي ظهر من محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 14-15 مارس هو تأكيد على أن معظم أعضاء مجلس الإدارة مقتنعون بأن حالة الطوارئ وراءنا ويمكن أن تكون المعدلات تدريجية. التحرك نحو الحياة الطبيعية بفضل سلسلة من الزيادات. باستثناء التقلبات والمنعطفات ، فإن هذا يغلق دورة طويلة من السياسة النقدية الأمريكية والتي سيكون لها أيضًا تأثيرات تتجاوز منطقة الدولار.
يجب أن تحدث نقطة التحول في نهاية العام تقريبًا ، عندما ينتهي برنامج الشراء الخاص بالبنك المركزي الأوروبي. في هذا السياق ، لن يكون من السهل على ماريو دراجي الحصول على امتدادات جديدة ، حتى لو ظلت السياسة النقدية لفرانكفورت توسعية. كان رد فعل وول ستريت فوريًا: فقد انخفض مؤشر داو جونز ، حتى وقت النشر ، إلى المنطقة السلبية. ومع ذلك ، فإن اهتمام الأسواق اليوم سوف يستوعبه وصول الرئيس الصيني شي جينغ بينغ ، مسبوقًا بالإقالة المفاجئة لستيفن بانون ، الذي يعتبر بالفعل رجل الفريق القوي.
قوائم أسعار منخفضة آسيوية ، تحتفظ بشانغهاي
كما أثر الانخفاض أيضًا على أسواق الأسهم الآسيوية ، التي تعثرت بفعل احتمالية اتخاذ موقف "متشدد" من البنك المركزي الأمريكي. وانخفضت بورصة طوكيو 1,6٪ وسيدني 0,6٪. هونغ كونغ أيضا منخفضة. من ناحية أخرى ، فإن قوائم الأسعار الصينية آخذة في الارتفاع ، بانتظار زيارة شي إلى الولايات المتحدة.
ذو وجهين يجلس أمس في وول ستريت. بداية صاروخية ، بفضل تعزيز البيانات الجيدة عن التوظيف في القطاع الخاص (263 ألف وظيفة جديدة مقابل 187 ألف وظيفة متوقعة) ، والاتجاه النزولي بعد نشر محضر مجلس الاحتياطي الفيدرالي وإعلانات بول رايان: توقيت الإصلاح الضريبي قال زعيم الكونجرس الجمهوري ، إنهم سيكونون أطول وأكثر معارضة من إصلاح الرعاية الصحية.
مؤشر داو جونز ، الذي ارتفع بالفعل 198 نقطة ، أغلق بانخفاض قدره 0,2٪ ، وانخفض مؤشر S&P 500 من + 0,8٪ إلى -0,31٪ في النهاية. ناسدك -0,58٪. كان هذا هو التغيير الأكبر بالطبع في الأشهر الـ 14 الماضية.
توقف عن الزيت. مورغان سلبي على ايني
كما شهدت أسعار النفط تصحيحًا حادًا في المسار. الارتفاع الأولي ، الذي فضله توقف الإنتاج في بحر الشمال. التباطؤ النهائي بعد البيانات ، أعلى بكثير من التقديرات ، للمخزونات الأمريكية. يتداول برنت فوق 54 دولارا للبرميل بعد أن تجاوز 55 دولارا خلال اليوم.
ونتيجة لذلك ، تراجعت أسعار مخزونات النفط. أغلقت شيفرون دون تغيير تقريبًا ، إكسون + 0,19٪ (كسب 1٪) ، شيفرون دون تغيير تقريبًا (بالفعل + 1,3٪). في Piazza Affari Eni بنسبة -0,5٪ ، خفضت Morgan Stanley تصنيفها إلى Underweight ، من Equalweight السابقة. تيناريس -1,1٪ ، سايبم + 0,2٪.
أمازون في المدار. بيزوس يضع المليار في الفضاء
وتجدر الإشارة إلى الرقم القياسي الألف لشركة أمازون (+ 0,28٪) ، حيث ارتفع لليوم السادس على التوالي إلى 909,28 دولارًا ، بعد ارتفاع فوق 910 دولارات. راضٍ جيف بيزوس: كشف رجل الأعمال البارحة أنه لدعم نمو شركته الفضائية Blue Origin ، قام ببيع أوراق مالية بقيمة مليار دولار سنويًا.
شقة في البورصات الأوروبية. ضعيف في الفتح هذا الصباح
لم يكن اندفاع الاحتلال الأمريكي وارتفاع أسعار النفط كافيين لدعم بورصات القارة القديمة. من المتوقع بداية متراجعة هذا الصباح. وفي ميلانو ، أغلق مؤشر Ftse Mib ، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى لليوم عند 20.215 نقطة وأعلى 20.401 نقطة ، الجلسة بـ -0,02٪ عند 20.253 نقطة. تحركت البورصات الأوروبية قليلاً: تراجعت بورصة باريس بنسبة 0,18٪ وفرانكفورت -0,53٪ بينما أغلقت لندن بنسبة إيجابية 0,13٪. مدريد + 0,40٪.
إنسايت ويدمان: يجب أن تنتهي التيسير الكمي
سيكون من المرغوب فيه "ألا يكون هناك المزيد من عمليات شراء السندات في غضون عام" من قبل البنك المركزي الأوروبي في سياق التيسير الكمي. هذه هي الرسالة التي عهد بها رئيس البنك المركزي الألماني ، ينس ويدمان ، إلى مقابلة مع صحيفة "دي تسايت" الأسبوعية. "من وجهة نظري ، تقترب اللحظة للتوقف عن دفع دواسة الوقود ، ولكن لرفع قدم المرء عن الدواسة" ، أكد البنك الأول للبوندسبانك فيما يتعلق بالسياسة النقدية التوسعية للبنك المركزي الأوروبي. "مما نعرفه في الوقت الحالي ، فإن التعافي الاقتصادي في منطقة اليورو قوي وسيستمر. ومن ثم ، فقد أصبح خطر الانكماش أكثر احتمالا ".
تاسك: يوم الجمعة الاتفاق بين اليونان وبروكسيل
تسفر BTPs عن الارتفاع الصباحي لإغلاق الجلسة ليس بعيدًا عن مستويات يوم الثلاثاء. عاد الفارق في ألمانيا فوق 200 نقطة أساس. في الجزء الأول من الجلسة ، استفادت BTPs من الجدل الفرنسي أمس بين المرشحين للإليزيه والذي طمأن الأسواق بالرضا عن أداء الوسط إيمانويل ماكرون.
وضعت أثينا 1,14 مليار سندات لمدة ستة أشهر أمس. في غضون ذلك ، في نهاية الاجتماع مع رئيس الوزراء الكسيس تسيبراس ، قال رئيس المجلس الأوروبي دونالد تاسك أن اليونان والدائنين الدوليين على وشك التوصل إلى اتفاق بشأن مراجعة خطة الإنقاذ ، ربما في وقت مبكر يوم الجمعة. توقفت المفاوضات بين اليونان والاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي منذ شهور بسبب الخلافات بين الأطراف حول التقدم المالي في اليونان وإصلاحات سوق العمل والطاقة.
تحلق في المدخرات المدارة خلف البير: AZIMUT SUPERSTAR
"إذا توقفنا عند 2 مليار في مجموعة PIR ، سأصاب بخيبة أمل كبيرة". بهذه الكلمات ، أكد رئيس Banca Mediolanum (+ 0,22٪) ، إنيو دوريس ، متحدثًا على هامش اجتماع المساهمين ، تأثير الأداة الجديدة على صناعة إدارة الأصول. Mediolanum ، ظهر في الاجتماع ، تتوقع توزيع أرباح قدرها 0,40 يورو أيضًا للسنة المالية 2017.
ومع ذلك ، كان النجم الحقيقي للمدخرات المدارة بالأمس هو Azimut (+ 4,4٪) بفضل إعادة شراء السندات القابلة للتحويل. وأعلنت الشركة أن صافي أرباح الربع الأول سيتراوح بين 57 و 67 مليون يورو ، بإيرادات تتراوح بين 198 و 215 مليونا. تتوقع Azimut أن يتجاوز صافي التدفقات الوافدة في الربع الأول 1,7 مليار ، والتي يجب أن تضاف إليها التدفقات الأجنبية في مارس. هبوط شركات التأمين: جنرال آي -0,7٪ ، يونيبول -1,1٪.
في ميلان ، التحدي النهائي للبنوك. مع ذلك ، أغلق مؤشر القطاع عند + 0,15٪. تقدم يونيكريديت (+ 0,9٪) ، مؤكدة في قائمة شراء إدانة بنك جولدمان ساكس. تلقى السوق استقبالا ممتازا للسندات غير المضمونة التي تم طرحها صباح أمس. المطالبات تتجاوز بالفعل 6 مليارات دولار. السند مقسم إلى شريحتين بسعر ثابت من 5 و 10 سنوات ، مخصص للمستثمرين المؤسسيين في الولايات المتحدة.
استرداد الحبوب يمنح CNH سحرًا
من بين الأسهم الصناعية ، برزت Cnh Industrial (+ 2,8٪) ، بفضل التقرير الإيجابي لدويتشه بنك عن قطاع "السلع الرأسمالية" بأكمله. في نيويورك ، كاتربيلر ، بعد أن حققت مكاسب بنسبة 2٪ تراجعت لتتماشى مع بقية القائمة ، لتغلق عند + 0,12٪.
يساعد انتعاش أسعار الحبوب في دعم الارتفاع في هذا القطاع. ارتفع مؤشر العقود الآجلة للذرة بنسبة 0,5٪ ، والقمح بنسبة 0,6٪ ، وزيت النخيل بنسبة 3٪. ارتفع سعر فول الصويا ، الذي انخفض أمس إلى أدنى مستوى له لهذا العام ، بنسبة 1٪.
يأتي ارتفاع أسعار السلع الزراعية في يوم الضوء الأخضر لشراء Syngenta من قبل ChemChina: لقد سمحت الولايات المتحدة وأوروبا بأكبر عملية شراء أجنبية لشركة صينية ، وهي عملية قادرة على التأثير على ديناميكيات السوق الزراعي على المدى المتوسط والطويل. يجب أن يصل تفويض الاندماج بين Bayer و Monsanto أيضًا في الأيام القليلة المقبلة.
EXOR: NAV UP ، انخفاض الربح
كما كان أداء Prysmian (+ 2,6٪) و Stm (+ 0,9٪) جيدًا بين الشركات المصنعة. رفع Oddo Seydler السعر المستهدف للسهم من 10 إلى 16,5 يورو ، مما يؤكد تصنيف الشراء.
من ناحية أخرى ، انخفضت أسعار فيات كرايسلر (-1,8٪). أكد Goldman Sachs السهم في قائمة الشراء الخاصة به بسعر مستهدف عند 20 يورو. إكسور -1,1٪. أعلنت شركة Agnelli العائلية المالية عن صافي ربح لعام 2016 قدره 588,6 مليون يورو ، بانخفاض عن 744,5 مليون في العام السابق (بانخفاض 20٪). سيحصل المساهمون على أرباح نقدية قدرها 0,35 يورو لكل سهم.
في ساحة أفاري ، وصلت الشركة التي يقودها الرئيس والمدير التنفيذي جون إلكان إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق يوم الثلاثاء عند 48,53 يورو ، أي ما يعادل 11,6 مليار يورو. ارتفع السهم 17٪ منذ بداية العام. في نهاية عام 2016 ، بلغ صافي قيمة الاستثمارات 14,64 مليار دولار ، ارتفاعًا من 13,35 مليار دولار في العام السابق.
الاتصالات: VIVENDI تخطر الاتحاد الأوروبي بالرقابة
شركة Telecom Italia تتعافى (+ 0,7٪) بعد كلمات Flavio Cattaneo: "أنا في Tim لتنفيذ مشروع كبير وسأبقى كل ما يريد الرئيس والمساهمون الإشارة إليه لأنني متأكد من أنهم سيضعونني في موقف للعمل بشكل جيد ".
في غضون ذلك ، أبلغت Vivendi المفوضية الأوروبية أنه بعد اجتماع مايو / أيار يمكن أن تسيطر على Telecom Italia (Tim) ، بينما تستعد لتقديم قائمة الأغلبية لتجديد مجلس الإدارة. هذا ما أعلنته رويترز نقلاً عن وثيقة أرسلتها Vivendi إلى هيئة مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي بتاريخ 31 مارس ، والتي تقول فيها إن الصفقة المقترحة تتضمن الاستحواذ على "سيطرة الأمر الواقع الحصرية" لشركة Vivendi لشركة Telecom Italia.
ثد من TOD'S ، PARMALAT RUNS
يقع Tod's في الرفاهية (-4 ٪) ، وخفضت من قبل Equita Sim. خفض المحللون الحكم إلى Reduce da Hold ، مع ارتفاع السعر المستهدف إلى 62,5 يورو من 60 يورو السابقة. يشير السعر المستهدف الجديد إلى احتمال انخفاض بنسبة 14٪.
انخفض Yoox (-1,3٪) ، ارتفع Moncler (+ 1,5٪). انخفض كامباري (-1,4٪) بعد أعلى مستوى جديد له على الإطلاق أمس. تعمل Parmalat (+ 3,87٪) بعد أن لم يصل عرض استحواذ Lactalis إلى عتبة 90٪ من رأس المال ، مع المحللين الذين يعتقدون أن المعركة بين الصناديق الناشطة و Lactalis ستستمر في الأشهر المقبلة.
يمتد Terni Energia بنسبة 6,3 ٪ في النهائي ويغلق عند 1,0840 يورو. إنه أحد أفضل الألقاب اليوم. أعلنت شركة الطاقة الذكية أنها وقعت عقدًا لكفاءة الطاقة بقيمة حوالي 4,3 مليون يورو نيابة عن شركة Copernico Srl ، وهي شركة رائدة في مجال إدارة الممتلكات والعمل الذكي.
ارتفع سهم Falck Renewables بأكثر من نقطة واحدة ، عكس اتجاه السوق. أعلنت الشركة النشطة في قطاع الطاقة المتجددة أنها قامت بتكليف مزرعة الرياح Auchrobert في اسكتلندا.
