يكافئ ITALCEMENTI و MILAN (و Paris) الزفاف
PESENTI SELLS UNICREDIT و MEDIOBANCA. ولكن ليس RCS
حفل الزفاف ، في عام 2009 ، كان خارج بسبب معارضة نواة صغيرة من حملة السندات. هذه المرة ، لتجنب المفاجآت ، غير كارلو بيسنتي استراتيجيته: لا اندماج بين Italcementi و Ciments Français، على النحو المتصور في مخطط قبل خمس سنوات ، ولكن عرضًا نقديًا للمساهمين الأقلية في الشركة الباريسية التابعة للشركة متعددة الجنسيات ومقرها بيرغامو ، كما اقترحت Mediobanca ، مرة أخرى مهندس خيارات مجموعة Italmobiliare.
الزواج بين الشركتين ، والذي سيتيح توفير 200 مليون في التكلفة ، يتضمن ثلاث مراحل: أ) التحويل الإلزامي لأسهم مدخرات Italcementi إلى أسهم عادية وفقًا لنسبة تحويل 0,65 عادية لكل مدخر ؛ ب) زيادة رأس المال المدفوع لشركة Italcementi بحد أقصى 450 مليون ، مضمونة من قبل اتحاد ضمان بقيادة Mediobanca و Unicredit ؛ ج) عرض مناقصة طوعي ، مقرر لشهر يونيو ، على أسهم Ciment Francais بسعر 78 يورو للسهم ويهدف إلى شطب الشركة التابعة من بورصة باريس.
رحبت البورصة بالمشروع: ارتفاع سهم Italcementi بنسبة 1,93٪، تنفجر حصة المدخرات + 15,09٪ ، والتي من المتوقع أن يتم تحويلها إلزاميًا. حتى في باريس ، أزال مساهمو Ciments Français + 12,28٪ الشمبانيا: السعر 77,85 لا يزال أقل من سعر العرض.
لتمويل العملية ، قال كارلو بيسنتي هذا الصباح في الاجتماع مع المشغلين ، Intalmobiliare ، الشركة الأم للمجموعة ، على استعداد لبيع الأسهم في UniCredit وتلك الموجودة في Mediobanca في السوق غير ملزم باتفاقية الحصول على احتياطي سيولة إضافي للمشاركة في زيادة رأس مال شركة Italcementi. وأوضح أن التزام شركة Italmobiliare يبلغ 125 مليون دولار مقابل صافي مركز مالي إيجابي يزيد عن 170 مليون يورو. لقد أعدنا إنشاء حاجز السيولة الذي سنحاول توسيعه عن طريق التخلص من بعض الرهانات ". وأضاف على وجه الخصوص ، "لدينا أسهم مجانية في UniCredit و Mediobanca التي سنتمكن من طرحها في السوق لإعادة إنشاء هذا المخزن المؤقت".
على العكس من ذلك ، في الوقت الحالي لن تقوم الشركة بالتخلي عن الحصة في RCS.
Ma ثقيل، صدر مؤخرًا من مجلس إدارة RCS ، على الأقل أو لن يبيع حصته المتبقية في مجموعة النشر. قال: "لن نتخلى عن استثماراتنا في الوقت الحالي". تمتلك شركة Italmobiliare حوالي 0,2٪ من UniCredit وأقل بقليل من 1٪ من Mediobanca تم تحريرها من اتفاقية المساهمين. الحصة في RCS تساوي 3,82٪.
