يراهن المدخرون على المزيد والمزيد استثمارات مستدامة، أي الشركات الملتزمة باحترام البيئة والقيم الاجتماعية. في عام 2020 ، وفقًا لتقرير Morningstar ، تدفق المدخرين أولتر 223،XNUMX ميلياردي دي يورو في صناديق الاستثمار الأوروبية المخصصة للشركات "المستدامة". الضعف تقريبًا عن عام 2019 ، عندما وصلت الاشتراكات إلى 126 مليارًا. الميراث يديرها ما يقرب من 3.200 صندوق أوروبي مستدام قد تجاوز 1.100 مليار.
ويلاحظ أن "الاستدامة مفيدة للبيئة ولكنها تكافئ أيضًا الأعمال الفاضلة" جورج فيتاديني، رئيس مؤسسة الاستدامة ، التي أصدرت تقريرًا عن التمويل المستدام. "في غضون عشر سنوات ، تضاعفت قيمة أسهم الشركات الملتزمة بالاستدامة ثلاث مرات".
L 'مؤشر MSCI KLD 400 الاجتماعيالذي يقيس قيمة 400 سهم مدرجة في السلة ، ارتفع من 477 في نهاية فبراير 2011 إلى 1.469 في 26 فبراير 2021 (+ 300,1٪). يجمع المؤشر بين أكبر 400 شركة ذات التزام عالٍ بالاستدامة (ESG).
تصعيد الأعمال المستدامة
الآن صغير قادم الثورة الخضراء للمنتجات والخدمات الاستثمارية للبنوك والصناديق وشركات التأمين. اعتبارًا من 10 مارس 2021 ، في الواقع ، يدخل حيز التنفيذ أيضًا في إيطاليا اللائحة الأوروبية 2019/2088 الذي يقدم سلسلة من الالتزامات في الاتصال بالسوق وللعملاء بشأن "استدامة" المنتجات والخدمات والمخاطر ذات الصلة.
"إنها خطوة حاسمة لتشجيع التزام الشركات بالاستدامة وتقييم تأثير أنشطتها" ، يعلق فيتاديني.
تقدم لائحة الاتحاد الأوروبي نوعًا جديدًا من المخاطر على المنتجات المالية ليتم إبلاغ العملاء بها: الاستدامة. هذه أحداث بيئية أو اجتماعية أو متعلقة بالحوكمة (ESG) يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على قيمة استثمارك.
تماشياً مع الدفع نحو الرقمية ، فإن القناة التي اختارتها بروكسل لإعلام الجمهور هي مواقع الويب الخاصة بالمشغلين الماليين. سيتعين على الوسطاء أن ينشروا على موقعهم الإلكتروني "معلومات حول سياساتهم الخاصة بشأن دمج مخاطر الاستدامة في عمليات اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بهم".
ينشأ التزام مماثل أيضًا بالنسبة لأولئك الذين يقدمون منتجات أو خدمات مالية ، والذين سيتعين عليهم تقديم معلومات ، مرة أخرى عبر الإنترنت ، حول مخاطر الاستدامة المرتبطة بالاستشارة المقدمة.
تتطلب لائحة الاتحاد الأوروبي من المشغلين إعداد "إعلان" يشهد على تحليل البيانات الرئيسية الآثار السلبية لقرارات الاستثمار على عوامل الاستدامة.
نقطة رئيسية أخرى تتعلق "سياسات المكافآت". سيتعين على المشغلين أن يشرحوا على موقع الويب الخاص بهم كيف أن هذه السياسات "متوافقة مع تكامل مخاطر الاستدامة".
ثم تمتد الشفافية التي أدخلتها لائحة الاتحاد الأوروبي إلى الطريقة التي يتم بها دمج مخاطر الاستدامة في "قرارات الاستثمار". يُطلب من المشغلين أيضًا نشر "نتائج تقييم الآثار المحتملة لمخاطر الاستدامة على أداء المنتجات المالية" على موقع الويب الخاص بهم.
باختصار ، من الآن فصاعدًا ، ستكون المنتجات المالية قد خضعت للتصوير بالأشعة السينية. بالإضافة إلى وصف "الخصائص البيئية أو الاجتماعية لهدف الاستثمار المستدام" ، سيتعين على المشغلين الإشارة إلى "المعلومات المتعلقة بالمنهجيات المستخدمة في التقييم والقياس والرصد الخصائص البيئية أو الاجتماعية أو تأثير الاستثمارات المستدامة ".
