عمليات Intesa Sanpaolo الشمولية في Ubi Banca الآن على منصة الإطلاق. آخر قطعة علقت مساء الخميس ، مع الضوء الأخضر من Consob مشروع العرض ووثيقة المعلومات. جاء الاتصال من خلال مذكرة من Intesa Sanpaolo ، حيث تحدد المؤسسة ذلك أيضًا فترة قبول عرض التبادل العام - المتفق عليه مع Borsa Italiana - سيبدأ في الساعة 8.30 في 6 يوليو وينتهي في الساعة 17.30 في 28 يوليو.
في غضون ذلك ، الأسبوع المقبل - في غضون خمسة أيام من نشر وثيقة العرض - مجلس إدارة Ubi سيكون له كلمته في اقتراح Intesa ، معبراً عن آرائه حول مدى كفاية العرض.
في نهاية الصباح ، سهم Intesa Sanpaolo في البورصة مكاسب 0,4٪ إلى 1,6912 يورو ، بينما أسهم شركة Ubi Banca زاد السفر بنسبة 0,8٪ ليصل إلى 2,898 يورو. في نفس الدقائق ، سجل Ftse Mib + 1,3٪ ، إلى 19.477 نقطة.
إذا أخذنا في الاعتبار التبادل الذي تقدمه Intesa (17 سهمًا لكل 10 أسهم Ubi) ، فإن إدراج أسهم Ubi يتضمن علاوة قدرها 0,81٪ فيما يتعلق بالقيمة الضمنية في شروط العرض العام (2,87368 يورو).
على أي حال ، ظلت قيم سوق الأوراق المالية لكلا المؤسستين متوافقة عمليًا منذ 17 فبراير ، وهو التاريخ الذي تم فيه الإعلان عن العمليات.
محللون من كيبلر تشيفرو أكد أنه قبل عرض Intesa ، كان سعر أسهم UBI أقل بنسبة 21٪ من شروط العرض العام. "استنادًا إلى تقديراتنا - اكتب المحللين - يقدّر العرض ضمنيًا قيمة Ubi Banca بمقدار 0,43 ضعف القيمة الدفترية الملموسة ، مقارنة بمضاعف أقل من 0,3 مرة للبنوك الإقليمية الإيطالية الأخرى" ، مع "مستوى منخفض من الربحية" المتوقع لعام 2022 ”، أي ما يعادل حوالي 4٪ من حيث العائد على القيمة الدفترية الملموسة.
بقدر ما يتعلق الأمر بـ Intesa ، يتم تقييمها بمضاعفات 0,61 مرة مقابل عائد متوقع يبلغ 7,9٪.
ابق في الخلفية العامل المجهول في حكم مكافحة الاحتكار، والتي من المفترض أن تصل في النصف الثاني من شهر يوليو وستكون حاسمة لفعالية العرض.
إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها ، تتوقع Intesa دفع المبلغ المستحق وإغلاق العملية و3 أغسطس.
تدخل مباشرة في آخر الأخبار الرئيس التنفيذي لشركة Intesa Sanpaolo ، كارلو ميسينامن خلال بيان طويل نقترحه أدناه بالكامل:
"بموافقة Consob ، تم اتخاذ خطوة مهمة أخرى وإطلاق العرض الذي تروج له Intesa Sanpaolo ، والذي يبرز كعملية سوق تستهدف مباشرة جميع المساهمين في UBI Banca ، بهدف تعزيز مكانة الاثنين أصحاب المصلحة في المجموعة في المشهد المصرفي الأوروبي. على أساس هذا الهدف وضعنا آفاق واقع مصرفي يتميز بجذور إقليمية عميقة ، وذلك بفضل إنشاء أربع إدارات إقليمية جديدة تتمتع باستقلالية عالية في الائتمان والإدارة ، وتقع في بيرغامو وبريشيا وكونيو وباري ، والتي من أجلها أفضل المهارات الإدارية في UBI Banca.
في فترة الثلاث سنوات 2021 - 2023 ، من المقرر أن يتم صرف المزيد من مدفوعات الائتمان بمبلغ 10 مليارات دولار سنويًا لدعم الاقتصاد الحقيقي ، وذلك بفضل تعزيز القرب من النسيج الإنتاجي. لا توجد تخفيضات ائتمانية للعملاء المشتركين. نحن نهدف إلى المشاركة الكاملة للمؤسسات المحلية لـ UBI لتقديم دعم كبير للمجتمعات المحلية ، مع إيلاء اهتمام خاص للتأثير الاجتماعي. نتوقع توظيف 2.500 شاب لدعم نمو المجموعة ، وتعزيز دوران الأجيال ودعم التوظيف ، مع زيادة جاذبية المواهب الجديدة وفرص أكبر للنمو المهني والوظيفي.
سنكون أكثر محركًا للنمو المستدام والشامل ، وملتزمين بترسيخ أنفسنا كنقطة مرجعية من حيث الاستدامة والمسؤولية الاجتماعية والثقافية ، ودعم الاقتصاد الدائري وتعزيز المبادرات لدعم الأشخاص الذين يواجهون صعوبات. تعتمد قوة هذا المشروع على العلاقة القوية - التي سنعمل على تعزيزها - بين البنك ومشاريع العائلات ومهارات رواد الأعمال المنتمين إلى المجتمعات التي سنعمل فيها. سيتيح الاستغلال الكامل للإمكانيات الموجودة في Intesa Sanpaolo و UBI خلق قيمة للمساهمين ، من خلال توزيع تدفقات أرباح مستدامة بمرور الوقت.
منذ اللحظة التي أبلغنا فيها عن نيتنا لإطلاق عرضنا حتى الضوء الأخضر من Consob ، اتبعنا مسارًا تميزت بمعالم مهمة ، تميزت بتقييمات السلطات التنظيمية الوطنية وعبر الوطنية. أذن البنك المركزي الأوروبي وبنك إيطاليا و IVASS بالاستحواذ على UBI ، أيضًا في ضوء التقييمات المحدثة والتطلعية. لقد حصلنا على الضوء الأخضر من Consob ، بعد فحص ركز بشكل خاص على كيفية وضع عرضنا بطريقة صحيحة تمامًا فيما يتعلق بالسوق. يؤكد اتساع جميع التحليلات التي تم إجراؤها أن المعاملة تم تقييمها بشكل إيجابي ، وكذلك في مفتاح مستقبلي ، وقبل كل شيء بالإشارة إلى الإدارة السليمة والحكيمة ، والقدرة على تلبية رأس المال والسيولة وإدارة المخاطر والربحية ومستوى خدمة العملاء ، التدقيق المطلوب.
هذه عملية تقوم على أسس صناعية متينة ، قادرة على تعزيز النظام المالي الإيطالي ، في سياق يُطلب فيه من المشغلين تطوير القدرة على المنافسة لصالح الدولة. في هذه المرحلة ، كما يجب أن يحدث في سوق شفافة ، ينتقل الحد الأدنى إلى المساهمين. في نهاية هذه العملية ، الأمر متروك لهم وحدهم لاتخاذ القرار ".
