إذا بدأ صباح الخير ، كما يقول المثل ، في الصباح ، يجب حظر بورصات 2015 لضعاف القلوب. أدى الانخفاض الحاد في النفط الخام والتوترات المتزايدة في منطقة اليورو إلى خلق مزيج متفجر ضرب جميع الأسواق ، باستثناء الذهب ، أصل الملاذ الآمن بامتياز ، والذي ارتفع فوق حاجز 1.200 دولار.
نشرة الخسائر مثيرة للإعجاب في كل مكان. هذا الصباح تراجعت طوكيو بنسبة 2,7٪ ، وخسرت هونغ كونغ وفيرة بنسبة 1,5٪. المطر في المبيعات لا يخلو من القوائم الأخرى ، بما في ذلك Indian Sensex (-2,02٪). جلسة مثيرة لوول ستريت: انخفض مؤشر داو جونز (-1,86٪) بمقدار 331 نقطة ، وخسر S&P 1,8٪ ، وناسداك 1,6٪.
أثر الانخفاض في أسعار الطاقة على المؤشرات. ونزل سهم إكسون 2,6 بالمئة وشيفرون 3,8 بالمئة. ينظر السوق الآن في بيانات التوظيف ، المقرر صدورها يوم الجمعة ، بانتظار بدء حملة الأرباح. في غضون ذلك ، تتشكل أول صفقة كبيرة لهذا العام: تجري Verizon محادثات من أجل اندماج (أو jv) مع Aol.
أثينا فقط هي أسوأ من مكان العمل
ساءت الأمور في أوروبا تحت ضغط الأزمة اليونانية: خسرت بورصة أثينا 5,5٪. لم يكن أداء Piazza Affari أفضل بكثير ، حيث أنهى اليوم بهبوط بنسبة 4,92٪. رصيد القوائم الأخرى ثقيل: لندن -2٪ ، باريس -3,3٪ ، فرانكفورت -3٪ ومدريد -3,5٪. وخسر أمس رأس المال 203 مليار ليرة في القوائم الرئيسية.
الهواء الافتراضي على الأسهم اليونانية
على صعيد السندات الحكومية ، ارتفع العائد على BTP لمدة عشر سنوات بمقدار 9 نقاط أساس إلى 1,83٪ ، وعائد البوند 0,51٪: يتسع الفارق إلى 132 نقطة أساس. ارتفع العائد على السندات اليونانية: السندات لأجل 9,35 سنوات عند 36٪ (+5 نقطة أساس) أقل من السندات لأجل 10,76 سنوات عند 75٪ (+0,01 نقطة أساس). إنها إشارة إلى أن السوق يعتقد أن احتمال التخلف عن السداد على المدى القصير إلى المتوسط مرتفع. وفي الوقت نفسه ، ضرب الانكماش قطاع ما بين البنوك: يحوم مؤشر Euribor حول معدل الصفر (XNUMX ٪ ، على وجه الدقة).
في هذا السياق ، تستعد ألمانيا وإسبانيا وفرنسا لافتتاح مزادات 2015: ستبيع برلين 5 مليارات يورو من Schatz في ديسمبر 2016 ، وستصدر مدريد Bonos في يناير 2010 وأكتوبر 2028 ويناير 2037 وستقوم باريس بطرح السندات في نوفمبر 2024 مايو 2030 ومايو 2045 مقابل 8,5-9,5 مليار يورو.
ستعلن وزارة الخزانة غدًا عن شروط مزاد BOT الأول لعام 2015 ، وهو العام الذي ستضطر فيه إيطاليا إلى طرح 260 مليارًا من الأوراق المالية متوسطة الأجل. كيف نفسر هذا الكابوس بداية العام؟ هناك سببان واضحان: الضعف الشديد لأسعار النفط الخام والتوترات في منطقة اليورو والتي تنعكس ، من بين أمور أخرى ، في الانخفاض السريع في أسعار اليورو.
مضخات الزيت تصل إلى 50 دولاراً .. ترتد في آسيا
انخفض سعر برميل النفط إلى أسفل بسرعة مذهلة: انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط إلى 50,04 دولارًا للبرميل ، منخفضة بنسبة 4,5٪ وأدنى مستوى لها منذ مايو 2009. وترك خام برنت أكثر من 5٪ إلى 53,4 دولارًا. هناك عدة أسباب للانهيار. على الرغم من الأزمة الليبية ، فإن عمليات الاستخراج تتم بمعدل استثنائي ، بسبب مشاكل ميزانية المنتجين.
روسيا ، المنتج الرئيسي للهيدروكربونات من خارج أوبك ، تضخ النفط كما لم يكن منذ أيام الاتحاد السوفيتي. وقال العراق ثاني دولة في أوبك إنه يعتزم زيادة الإنتاج الذي وصل في ديسمبر كانون الأول بالقرب من مستويات قياسية.
لا يقل أهمية عن ذلك ، أن البيت الأبيض وضع على جدول الأعمال السياسي قضية الإلغاء المحتمل للحظر المفروض على صادرات النفط الخام ، وهو إجراء تم تمريره في السبعينيات ، في أصعب لحظة من أزمة الطاقة التي أطلقتها أوبك. يمكن أن تحفز الإزالة الاستثمارات في النفط والغاز الصخري ، التي تعوقها الأسعار المنخفضة حاليًا.
أدى هذا المزيج من العوامل إلى تقلبات قوية في السوق ، تهدف إلى الاحتفاظ بمفاجآت جديدة وفرص مضاربة. هذا الصباح ، في الواقع ، كان هناك انتعاش قوي في الأسعار ، وهو نموذجي لمراحل التقلب الشديد: ارتفع خام Wti و Brent في الأسواق الآسيوية بسبب تأثير التحوط.
ENI SINK ، عاقبت من قبل CITIGROUP
أدى انهيار النفط الخام إلى تدمير مخزونات النفط الكبرى. يعتبر مؤشر النفط والغاز في منطقة اليورو هو الأسوأ اليوم حيث انخفض بنسبة 5٪ ، وهو ما يفسره رقم قياسي سلبي آخر في أسعار النفط الخام. قدمت Eni أهم مساهمة في الانخفاض في القائمة الإيطالية ، حيث خسر السهم 8,36 ٪ إلى 13,77 يورو بعد تعليقه بسبب التقليص الزائد. خفض Citigroup التصنيف إلى البيع من محايد ، وخفض السعر المستهدف إلى 13 يورو من 16,50 يورو.
كانت سايبم (-4,39٪) وتيناريس (-5,78٪) سيئة للغاية. خسائر فادحة أيضا لشركة تريفي (-5,75٪) ، الناشطة في الحفر والحفر. في تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي ، أكملت الشركة بنجاح زيادة رأس مالها بمقدار 200 مليون يورو مما جعل Fondo Strategico Italiano تضع نفسها عند 16,8٪ من رأس المال ، مباشرة بعد المساهم الأكبر (Trevi Holding 32,8٪).
وتجدر الإشارة أيضًا إلى انهيار شركة Enel (-6,2٪): لقد كان يومًا صعبًا للغاية بالنسبة لشركات الخزينة.
توغل شروط أثينا QE
التوترات بشأن الانتخابات اليونانية تلقي بثقلها على منطقة اليورو. في غضون ذلك ، أعطت البيانات الخاصة بالتضخم الألماني (دون تغيير في ديسمبر ، + 0,2٪ على مدى 12 شهرًا) دفعة أخرى في اتجاه التيسير الكمي. انخفض سعر صرف اليورو / الدولار إلى أدنى مستوياته منذ عام 2006 عند 1,1860 خلال الجلسة الآسيوية ، ليعود إلى ما فوق 1,19 خلال اليوم (ليغلق عند 1,1927).
صباح أمس لاحظت الأسواق طوربيد دير شبيجل: كتبت الأسبوعية الألمانية نقلاً عن "مصادر موثوقة" أنه وفقًا لبرلين ، فإن خروج اليونان من منطقة اليورو لن يكون مأساة. خلال النهار كانت هناك توضيحات ونفي ، من ألمانيا ومن الاتحاد الأوروبي.
لكن بتأثير محدود: بعد كل شيء ، انتظرت برلين فترة الظهيرة لاتخاذ موقف. في هذه الأثناء ، أصبحت الصحافة الشعبية ، برئاسة بيلد ، متوحشة: "إذا فاز الراديكاليون اليساريون في الانتخابات في نهاية شهر كانون الثاني (يناير) - قرأت الافتتاحية - وعلقت الالتزامات التي تم التعهد بها على المستوى الأوروبي ، فسيتعين على الحكومة الألمانية إظهار اللون الأحمر". بطاقة. خطوة كان يجب اتخاذها منذ وقت طويل! ".
البنوك تحت النار ، ولكن تم حفظ MPS
وطال الاضطراب العام القطاع المصرفي ، الأكثر حساسية. خسائر كبيرة للأسماء الكبيرة: Unicredit (-6,6٪) و Intesa (-6٪). لكن إغراق المبيعات لم يسلم من Popolari: Banco Popolare -4,3٪ ، Banca Popolare dell'Emilia Romagna -4,8٪ ، Ubi Banca -5,8٪ ، Banca Popolare di Milano -1,7٪.
المؤسسات التي يتعين عليها اجتياز امتحان الإصلاح في فرانكفورت هي استثناء: أغلقت Monte Paschi في التكافؤ ، وحصلت Carige على 6٪. ومن بين شركات التأمين ، أغلقت Generali على انخفاض بنسبة 3,6٪ ، و UnipolSai -3٪.
سوبر ستار الفاخرة. FCA DOWN ، على الرغم من السجلات الأمريكية
نجا فقط Luxottica (+ 1٪) ، وهو أعلى مستوى جديد على الإطلاق ، من ممارسة الهدف العام. خسرت FCA 2,17٪ على الرغم من البيانات الممتازة عن المبيعات في الولايات المتحدة ، والتي ارتفعت 20٪ الشهر الماضي ، وهو أفضل شهر ديسمبر في العقد الماضي. على مدار العام ، كانت الزيادة 16٪ ، وهي أعلى نسبة منذ 2006. وبالعودة إلى القائمة الإيطالية ، خسرت Mediaset 5٪ ، تليكوم إيطاليا 3٪.
بين الصناعيين ، فينميكانيكا ثقيلة (-3,9٪). انخفض Atlantia بنسبة 3,96 ٪ عند 19,15 يورو: مع ذلك أكد Kepler Cheuvreux توصية الشراء والسعر المستهدف البالغ 22,5 يورو للسهم بعد تعويض Ecomouv الذي أقرته الحكومة الفرنسية.
