الحماقات على السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة والرفاهية تتألق مرة أخرى في أوروبا

الاقتصاد الأمريكي قوي ، لكن الظروف المالية لا تزال شديدة التوسع في الوقت الحالي. باختصار ، مثالية لتحقيق أرباح جيدة. بطبيعة الحال ، فإن خطر التضخم يلوح في الأفق ، والذي سيضرب عاجلاً أم آجلاً المعدلات ، وبالتالي النمو. لكن ، في الوقت الحالي ، لا يحدث ذلك: الزيادة في الغلة متواضعة ، والاستهلاك يتسارع (+ 1٪ في أكتوبر ، زيادة واضحة) ويمكن لوول ستريت أن تنغمس في حماقة أخيرة: الطفرة في السيارات الكهربائية الجديدة ، ريفيان و Lucid ، الذي تجاوز شركة Volkswagen والأسماء الكبيرة في ديترويت في أسبوع واحد فقط. النشوة المالية الأمريكية تنتقل جزئياً فقط إلى أوروبا (مهددة بموجة الوباء) وآسيا. لكن طفرة الدولار تهتم بتصدير القليل من التفاؤل ، الدواء المناسب لإعادة إطلاق الصادرات ، التي تعثرت بسبب الاختناقات اللوجيستية.

عودة التحوط إلى الصين ، وتراجع صادرات طوكيو

انخفض مؤشر MSCI Asia Pacific بشكل طفيف بعد أربع جلسات إيجابية. كان مؤشر CSI 300 لقائمتي شنغهاي وشينزين ضعيفًا أيضًا (-0,2٪). يؤكد راي داليو ، رئيس أكبر صندوق تحوط في العالم ، داليو بريدجووتر أسوشيتس ، ومعجب كبير ببكين ، صديقه على التعايش السلمي بين الشركتين: تم فتح التمويل لصندوق استثماري جديد في الصين ، مع الهدف هو ثلاثة مليارات يوان (470 مليون دولار).

مؤشر نيكاي طوكيو -0,3٪ في يوم نشر بيانات الميزان التجاري: ارتفعت الصادرات في أكتوبر بنسبة 9,4٪ ، أقل بقليل مما كان متوقعًا بالإجماع. هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0,3٪. كوسبي سيئول -1٪. ارتفاع طفيف في BSE Sensex في مومباي. بورصة سيدني مغلقة.

مبيعات "وول مارت" جيدة ، لكن المخزون انخفض

صمدت وول ستريت أمام اختبار الاستهلاك. أنهى مؤشر ناسداك صعودًا بنسبة 0,8٪ ، وارتفع مؤشر S & P500 بنسبة 0,4٪. داو جونز + 0,15٪.

نما الإنتاج الصناعي الأمريكي على أساس شهري بنسبة 1,6٪ في أكتوبر ، أعلى من التوقعات عند + 0,9٪. وكان الرقم السابق سلبيا بنسبة 1,3٪.

ومع ذلك ، فإن وول مارت (-2,25٪) تخسر قوتها ، متأثرة بمشاكل في سلسلة التوريد. في الربع الثالث ، سجلت مجموعة التوزيع زيادة في الإيرادات بنسبة 4,3٪ لتصل إلى 140,5 مليار دولار أمريكي ، وارتفعت الأرباح المعدلة للسهم من 1,34 دولار أمريكي إلى 1,45 دولار أمريكي. انخفضت أرباح السهم المخففة من 1,80 دولار إلى 1,11 دولار. في ضوء النتائج ، رفعت شركة التوزيع العملاقة أهدافها. وتتوقع الآن زيادة المبيعات القابلة للمقارنة للعام بأكمله بنسبة 6٪ والأرباح المعدلة للسهم للعام بأكمله عند 6,40 دولارًا أمريكيًا مقابل التوقعات السابقة البالغة 6,20-6,35 دولارًا أمريكيًا.

المسك يستمر في البيع ، ريفيان بقيمة 133 مليار

تسلا + 3٪. لا يزال Elon Musk يبيع الأسهم ، 934 ألفًا على وجه الدقة: بالنظر إلى متوسط ​​السعر ، فهي عبارة عن حزمة من 930 مليون دولار.

منافس Rivian يكسب 5٪. بالأمس ، ارتفع السهم بنسبة 15 ٪ ، إلى ما يقرب من 150 دولارًا ، أي أقل بقليل من ضعف سعر الاكتتاب العام في الأسبوع الماضي. بلغت قيمتها السوقية بالفعل 133 مليار دولار. وفي الوقت نفسه ، تجاوزت Lucid (+ 23٪) رسملة فولكس فاجن.

يجب أن يصل قرار الرئيس بايدن بشأن تعيين محافظ الاحتياطي الفيدرالي بحلول يوم السبت. بالأمس ، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ، جيمس بولارد ، إننا بحاجة إلى الإسراع في مواجهة التضخم ؛ على العكس من ذلك ، تعتقد ماري دالي ، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ، أنه ليس هناك كل هذا التعجل ، لأن رفع أسعار الفائدة قبل الأوان ، في حالة انخفاض أسعار المستهلك مرة أخرى في غضون عام أو نحو ذلك ، سيؤدي ذلك إلى الكثير من الضرر.

الخزانة بنسبة 1,60٪ ، بانتظار المزاد في 20 سنة

تم تداول سندات الخزانة لأجل 1,64 سنوات عند الحد الأدنى للأسعار للفترة عند 1,59٪ ، من XNUMX٪ صباح أمس ، بعد ساعات قليلة من مزاد سندات الحكومة الأمريكية لمدة XNUMX عامًا ، وهو وضع يخشاه العديد من المشغلين. قد يكون لها نتيجة سلبية.

يسجل اليورو مقابل الدولار للجلسة السادسة على التوالي تراجعا عند 1,129. اليوم السابع من ارتفاع تقاطع الدولار والليرة التركية وأعلى مستوى جديد على الإطلاق: قد يعلن بنك اسطنبول المركزي غدًا عن خفض آخر لسعر الفائدة.

ونزل خام غرب تكساس الوسيط 0,7 بالمئة إلى 80,2 دولار للبرميل.

تعافت Bitcoin فوق 60،50.249 دولار (66،XNUMX دولارًا) لتعويض جزء من الخسائر من الارتفاعات (XNUMX دولار).

جائحة ، وأغلقت أسواق عيد الميلاد في ميونيخ

أسعار الأسهم الثابتة ، الدخل الثابت في وضع الاستعداد. بعد الوصول إلى الأرقام القياسية في الصباح ، تباطأت أسواق الأسهم ، بسبب صعود الوباء ، مما دفع السلطات إلى إلغاء أسواق عيد الميلاد في ميونيخ. في هذا السياق ، يبدو الالتزام طويل الأجل للبنك المركزي الأوروبي واضحًا ، كما توقعه مكتب الأبحاث في Intesa San Paolo: "من الآن وحتى نهاية العام - اكتب الخبراء - نتوقع أن يتم تخفيض المشتريات من خلال دعم من صافي العرض ، خاصة في شهر ديسمبر ، بحيث يصل إجمالي المشتريات في الربع الرابع إلى 267 مليار يورو ، بانخفاض قدره 30 مليار مقارنة بالربع الثالث ”.

ومع ذلك ، في الربع الأول من عام 2022 ، يجب أن تظل المشتريات في إطار خطة حماية البيئة في مستوى الربع الحالي (260 مليار يورو) ويجب أن ينتهي البرنامج بتوافر غير مستخدم يبلغ حوالي 40 مليارًا ، وذلك لإكمال البرنامج قبل الزيادة مباشرة. بالمعدلات المتوقعة للنصف الثاني من عام 2023.

سندات الخزينة بالدولار لمدة 30 عامًا

وفي الوقت نفسه ، فإن Btp يتسارع في سوق ذات أحجام ضئيلة. تم إغلاق فارق العائد بين عوائد العشر سنوات الإيطالية والألمانية عند 119 نقطة أساس (-1,74٪) مع انخفاض طفيف في معدل BTP إلى + 0,91٪ (-0,27٪ للبوند).

كلفت وزارة الخزانة مجموعة من البنوك بإعادة فتح سندات الدولار الأمريكي لمدة 30 عامًا والتي تم إطلاقها في أبريل الماضي ، مع مؤشرات أولية تبلغ حوالي 190 نقطة أساس على Libor Midswap.

تسجيل الربع لأرباح الأسهم

يتزايد تدفق الأرباح على مستوى العالم بسرعة. وفقًا لأحدث مؤشر توزيع الأرباح العالمي Janus Henderson ، ارتفع التوزيع بمعدل قياسي بلغ 2021٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 22 ، مسجلاً أعلى مستوى فصليًا على الإطلاق عند 403,5 مليار دولار.

أصبحت نسبة أرباح جانوس هندرسون الآن أقل من 2٪ فقط من ذروة ما قبل الوباء في الربع الأول من عام 2020. 90٪ من الشركات على مستوى العالم زادت أو أكدت أرباحها. هذه هي أسرع وتيرة منذ إطلاق المؤشر.

ميلان (-0,23٪) لا يزال قريبًا من المرتفعات

وخسر ميلان 0,23٪ ، إلى 27.804 نقطة ، متعاقبًا بالإنجازات بعد بلوغه أعلى نقطة في العام يوم الاثنين. قارن بين المربعات الأوروبية الأخرى ، والتي توجد في أقصى مساحة.

باريس + 0,34٪. تعمل Kering (+ 5٪) في ظل زخم التوقعات الإيجابية لعام 2021 لعلامة Gucci التجارية. بالنسبة إلى HSBC ، فإن العنوان الآن هو "شراء". سجلات تاريخية أيضًا لفمه وهيرميس ولوريال.

تجدر الإشارة إلى صعود شركة Crypto Blockchain Industries ، التي تم طرحها في البورصة في نهاية شهر أكتوبر من قبل مسؤول تنفيذي سابق في أتاري ، وبلغ حجم مبيعاتها 150 ألف يورو. في غضون ثلاثة أسابيع فقط ، حققت الشركة الناشئة زيادة قدرها 40 ضعفًا ، أيضًا لأن الرموز المميزة التي طورتها الشركة ستُستخدم جزئيًا في تمويل مبادرة خيرية يروج لها David Guetta ، أشهر منسق أغاني في العالم. بدأت مجموعة Blockchain Group أيضًا تعاونًا مع Stellantis.

فودافون (+ 5٪) تستيقظ على TLC

أمستردام تحلق عالياً (+ 0,4٪) ، مع قفزة Prosus (+ 4,2٪) بعد توقع ربح متزايد للنصف الأول من عام 2022 بعائدات تبلغ حوالي 12,3 مليار دولار من بيع جزء من حصتها في Tencent الصينية.

مدريد تخسر حصتها (-0,65٪). لندن -0,34٪. فودافون تتألق في السوق البريطانية (+ 5٪) بعد أن رفعت توقعاتها لهذا العام. كما يجري النظر في بيع حصة الأغلبية في شركة أبراج فانتاج.

فرانكفورت: 7 سجلات في 9 جلسات ، طيران QIAGEN (+ 8٪)

سجل مؤشر فرانكفورت داكس الرقم القياسي التاريخي السابع في الجلسات التسع الماضية ، حيث وصل إلى 16.238 نقطة. تحسن الأداء منذ بداية العام إلى + 18,30٪ ، وهو توازن أسوأ قليلاً من ذلك الذي سجله مؤشر Eurostoxx 50 (+ 23,50٪) و FtseMib (+ 25٪).

يتصدر Qiagen الجلسة بقفزة 8٪. تنتج الشركة تقنيات العينات والمعايرة للتشخيص الجزيئي والاختبار التطبيقي والبحث الأكاديمي والمستحضرات الصيدلانية. استشهد تقرير بيتافيل بشائعات عن مناهج جديدة لهدف الاستحواذ من قبل Thermo Fisher Scientific للشركة الهولندية ذات الإدراج المزدوج في فرانكفورت ونيويورك. ونقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر ، قال بيتافيل إن عرض الشركة الأمريكية "ربما يكون قد رفع إلى 60 يورو للسهم". اليوم تبلغ قيمتها 51 يورو. فشلت محاولة سابقة من قبل Thermo Fisher للاستحواذ على الشركة المنافسة في عام 2020.

في PIAZZA AFFARI SALE TIM ، INTERPUMP RUNS مرة أخرى

استمر ارتفاع سهم Telecom Italia أمس: + 1,3٪ في النهاية بعد ارتفاع يصل إلى 2,6٪ بسبب الاهتمام بقطاع الاتصالات الأوروبي بأكمله بعد نتائج Vodafone التي فاقت التوقعات. يعيد المستثمرون وضع أنفسهم على لقب الشركة الإيطالية عند أدنى مستوياته على الإطلاق. كما أن احتمال إعادة التفاوض بشأن الاتفاقية مع دزن يثقل كاهلنا.

Interpump + 3,20٪ بعد الانخفاضات الأخيرة يقود انتعاش الصناعيين ، بما في ذلك Cnh Industrial و Pirelli و Prysmian. وارتفع سهم Brembo أيضًا (+ 2,5٪): سيقترح اجتماع المساهمين في منتصف ديسمبر تعيين ماتيو تيرابوشي في رئاسة التشغيل. سيعين ألبرتو بومباسي رئيسًا فخريًا.

إيني ، ترفع الاختبارات قبل يوم المستثمر

تحمل Eni (+ 0,45٪) في ضوء يوم المستثمر في 22 نوفمبر والذي من المتوقع أن يكون هناك رؤية أكبر للاكتتاب العام في البحث والتطوير. تعمل تيرنا (-1,6٪) وسنام (-1,24٪) على تباطؤ قطاع الطاقة.

رفاهية جيدة ، AEFFE "الصينية" تجعل الازدهار

تونيك الفاخر في أعقاب باريس: ارتفع Moncler بنسبة 0,9٪ ، فيراغامو + 1,26٪.

جلسة رائعة لـ Aeffe (+ 11,60٪) ، في أعقاب النتائج التي فاقت التوقعات وتوقعات الأثر الإيجابي للاتفاقية التي توصل إليها Moschino لإدارة المتاجر في الصين مباشرة. رفعت Intesa Sanpaolo توصيتها لـ "الشراء" بسعر مستهدف يبلغ 3,2 يورو.

ضعف البنوك ، CALTAGIRONE بنسبة 7 ٪ بشكل عام

القطاع المصرفي ضعيف: Banco Bpm و Unicredit و Bper يخسرون أكثر من نقطة مئوية واحدة.

Generali تخسر الأرض (-2,47٪): اقترب Francesco Gaetano Caltagirone من 7٪ مع آخر مشتريات للأسهم بين 12 و 15 نوفمبر.

سلامة السباق: قوة السباق + 18٪ في المناقشة

El.En + 3,2٪: أكدت Intermonte التوصية المتفوقة والسعر المستهدف عند 17,8 يورو بعد حسابات الربع الثالث.

في ضوء Alkemy (+ 7,43٪): تروج Intesa San Paolo للسهم من التعليق إلى الإضافة ، مع انتقال السعر المستهدف من 20 إلى 22 يورو. في Euronext Growth Milan (Aim سابقًا) ، تبرز الظهور الأول المزدهر لـ Racing Force ، كواحدة من رواد العالم في قطاع معدات السلامة لرياضات السيارات ، بنسبة 18٪.