قبل كل شيء ، أبقت التغييرات في Bitcoin ، بطل التقلبات القوية جدًا أثناء الليل ، انتباه الأسواق الآسيوية على قيد الحياة. تراجعت النقود الإلكترونية إلى 15.800 دولار في Bitstamp ، أحد أكثر البورصات ازدحامًا. وهكذا ، فإن 20٪ من القيمة فيما يتعلق بالارتفاعات (19.666 دولارًا) التي تم تحقيقها يوم الأحد قد تراجعت. جاء الانهيار في أعقاب هجوم شنه قراصنة على منصة Youbit الكورية ، والتي علقت التداول بعد أن اشتكوا من سرقة 17 في المائة من العملات المعدنية الخاضعة للرقابة. سيتمكن العملاء ، بما في ذلك العديد من الطلاب ، من سحب 75٪ فقط من رأس المال المُدار في الوقت الحالي. هذا هو أول انهيار كبير منذ بداية عملات البيتكوين في سوق العقود الآجلة.
كانت جلسة البورصة أقل بكثير من الأحداث. ارتفعت البورصة اليابانية بشكل طفيف: مؤشر نيكاي + 0,2٪. تغييرات متواضعة للغاية لهونج كونج (-0,1٪) ومؤشر CSI 300 لبورصتي شنغهاي وشينزن (+ 0,1٪)
الإصلاح الضريبي الأمريكي نحو الإضاءة الجيدة
هذا الصباح ، قبل 7 دقائق (بالتوقيت الإيطالي) ، وافق مجلس الشيوخ الأمريكي على "قانون الضرائب لاندمارك" بأغلبية 51 صوتًا مقابل 48 ضده. الاصلاح الضريبي وهو ما يمثل أيضًا أول انتصار برلماني للرئيس دونالد ترامب. الآن سيخضع النص للقراءة النهائية في الكونجرس ، وهي خطوة ضرورية من خلال بعض التغييرات في اللحظة الأخيرة. يعتزم الرئيس التوقيع على القانون قبل عيد الميلاد.
ينص الإصلاح على تخفيضات ضريبية بقيمة 1.500 تريليون دولار على مدى عشر سنوات. ستكسب الشركات أكثر ، وستكافأ من خلال التخفيضات الدائمة (من 35 إلى 21٪ ضريبة الشركات) ، من الأفراد العاديين ، والتي من المتوخى اتخاذ تدابير مؤقتة فقط بالإضافة إلى إلغاء العديد من الخصومات. يعول الجمهوريون على تأثير التحفيز الاقتصادي لضمان الفوز في الانتخابات البرلمانية المقبلة في نوفمبر. من ناحية أخرى ، سيكون لدى وول ستريت خزان كبير لتغذية الأرباح وإعادة الشراء لدعم الارتفاع.
مكابح APPLE: البيانات الموجودة على I PHONE X محبطة
ولكن وفقًا للقاعدة الحديدية للأسواق ، بدأ بيع الأخبار أمس. أو جني الأرباح بعد النشوة. كانت المبيعات مدفوعة بقطع Instinet لتصنيف Apple (-1,1٪). وفقًا للوسيط ، أدت المبيعات (الضعيفة) لجهاز iPhone X إلى تقليل مساحة الزيادات المحتملة في العنوان في العام المقبل.
يثقل التباطؤ قبل كل شيء مؤشر ناسداك (-0,44٪) ، والذي يتحرك بعيدًا عن قمة 7.000 نقطة (6.963,85). أغلق مؤشر الداو جونز بانخفاض طفيف (-0,15٪). ستاندرد آند بورز 500 -0,32٪.
JP MORGAN تتوقع فيضان من T-BONDS
والأهم من ذلك بكثير هو التحركات في سوق السندات. ارتفعت سندات الخزانة لأجل 2,47 سنوات إلى 2,46٪ ، وهو أعلى مستوى منذ مارس ، قبل أن ينهي اليوم عند 2018٪. الزيادة سبع نقاط أساس في العائد هي أكبر تغيير يومي منذ أواخر سبتمبر. ذكرت بلومبرج أن تقرير جي بي مورجان تسبب في بيع السندات. حسب البنك الاستثماري أنه في العام المقبل ستكون هناك زيادة قوية للغاية في المعروض من السندات الحكومية. من المتوقع أن يصل صافي الإصدار لعام XNUMX إلى أعلى مستوى له في ثماني سنوات.
زيت مستقر ، ذباب سايبم
تم تداول نفط برنت عند 63,8 دولار للبرميل هذا الصباح ، بارتفاع 0,1٪ بعد + 0,6٪ أمس وسط توقعات بتراجع مخزونات الخام الأمريكية.
صناعة القطاع في حالة اضطراب كبير. في ساحة أفاري ، حققت Saipem انتعاشًا بنسبة 3,62٪ أيضًا على موجة صفقة اندماج وشراء بقيمة 6 مليارات دولار: شرائها ماكديرموت إنترناشيونال مقابل 6 مليارات دولار. إيني -0,5٪.
ميلان -0,5٪ كاتالونيا نحو التصويت
بعد بداية واعدة ، أغلقت البورصات الأوروبية أبوابها خلال الجلسة في انتظار تصويت الكونجرس الأمريكي. لم يساعد الانخفاض الأقل من المتوقع في مؤشر ثقة الأعمال IFO الألماني.
ميلان يحد من الضرر بفضل انتعاش بعض البنوك. بعد الوصول إلى الحد الأقصى البالغ 22.454 نقطة ، انحرف مؤشر FtseMib الخاص بـ Piazza Affari إلى أسفل ، منهيا الجلسة عند 22.274 نقطة ، بانخفاض 0,52٪.
خسائر مماثلة لقوائم الأسعار الأخرى. أغلق مؤشر Dax of Frankfurt الجلسة منخفضًا بنسبة 0,70٪ ، وأغلق مؤشر Cac of Paris عند -0,58٪.
مدريد مسطحة عمليا (-0,1٪ ، غدا سنصوت في كاتالونيا) ولندن (+ 0,09٪).
ازدهار في العقود محددة المدة وانخفاض كبير في الوظائف الثابتة ، بينما يقترب معدل التوظيف من مستويات ما قبل الأزمة. هذا باختصار ما كتبته Istat في مذكرتها حول سوق العمل في الربع الثالث. "النتيجة هي تجميع زيادة 81 وظيفة محددة المدة وانخفاض طفيف في العقود الدائمة (-6 آلاف)": بينما نمت الأولى بشكل مستمر منذ الربع الثاني من عام 2016 ، انخفضت المناصب الدائمة لأول مرة منذ عشرة أرباع النمو.
إنتاجية BTP تعمل ، نحو تخفيض التيسير الكمي
انخفضت BTPs بشكل حاد في الجلسة الأخيرة ، تمشيا مع بقية القطاع الأوروبي.
انخفض البوند إلى عائد 0,37٪: +7 نقاط أساس. تجاوز معدل العشر سنوات عتبة 1,90٪ وانتشر مؤشر إيطاليا وألمانيا إلى 153 نقطة أساس ، في كلتا الحالتين وهو الأعلى منذ نهاية أكتوبر. ساهم الاقتراب من نهاية التسهيل الكمي 1 في إثقال كاهل السوق ، وانخفاض السيولة تقليديًا في ضوء العطلات.بعد عطلة عيد الميلاد (من 21 إلى 29 ديسمبر شاملة) ، ستنخفض مشتريات البنك المركزي الأوروبي من 60 إلى 30 مليار يورو شهريًا.
BPM و BPER للإنقاذ. GHIZZONI في البرلمان اليوم
بعد جلسة استماع أمس لمحافظ بنك إيطاليا إجنازيو فيسكويوم حار آخر يلوح في الأفق بالنسبة للجنة التحقيق في البنوك: شهادة فيديريكو جيزوني ، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Unicredit بشأن طلبات التدخل في Banca Etruria.
بدأت أسعار بعض البنوك ، المستهدفة بالفعل من خلال المبيعات في الجلسات الأخيرة ، في الانتعاش. اكتسبت Banco Bpm 2,72٪ ، Bper Banca 3,32٪. وفقًا لسيتي جروب ، فإن المؤسستين من بين تلك التي يمكن أن تقود عمليات الاندماج والاستحواذ في أوروبا.
Creval (+ 3,54٪) اجتازت امتحان الاجتماع الاستثنائي للمساهمين الذي وافق على زيادة رأس المال حتى 700 مليون يورو. وصرح المدير العام ماورو سيلفيتي أن البنك يعمل "حتى تبدأ الزيادة في أسرع وقت ممكن". وستبدأ العملية "في فبراير ، وبالتالي ستنتهي في موعد أقصاه الأسبوع الأول من مارس". وأكدت Equita sim التوصية بشأن السهم ، نقلاً عن بعض المصادر الصحفية التي تفيد بأن استثمار ما بين 15 و 20 مليونًا من صندوق Mainstream Capital جاهز.
في قطاع التأمين ، أعلنت شركة Generali (-0,6٪) عن بيع في بريطانيا العظمى محفظة من وثائق التأمين على غير الحياة مع التزامات تقارب 300 مليون يورو.
ارتفاع الأسعار والمرافق تحت حريق
عانت الأوراق المالية في قطاع المرافق الأوروبية جلسة صعبة ، بشرط ارتفاع عوائد السوق: انخفض مؤشر Eurostoxx للقطاع بنسبة 0,7٪.
خسرت Enel 2,66٪: خفض الوسيط Macquarie التوصية إلى "محايدة" من "outperform" وقعت المجموعة وشركتها الفرعية الهولندية Enel Finance International خط ائتمان متجدد بقيمة 10 مليار يورو ، والذي يحل محل الخط السابق البالغ 9,44 مليار. لخط الائتمان الجديد تكلفة أقل وآجال استحقاق لاحقة.
أثرت أحكام أبحاث Credit Suisse على بقية القطاع. Terna - 1,7٪: أكد الوسيط توصية Underperform ، لكنه رفع السعر المستهدف إلى 4,30 يورو من 4,10 سابقًا. Italgas - -1,3٪: خفض التصنيف إلى Neutral بواسطة Outperform. ومع ذلك ، فإن الهدف يرتفع إلى 5,20 يورو من 4,90 يورو. ولم يحافظ سنام -0,3٪ على المكاسب القوية للصباح بعد الترقية إلى التفوق من محايد ، السعر المستهدف عند 4,60 يورو من 4,20 يورو.
YOOX BLACK JERSEY ، MEDIASET و TELECOM GROW
أمطار المبيعات على Yoox (-5,63٪) بأحجام تضاعف المتوسط. يستشهد أحد المتداولين بخفض تقديرات EBITDA من قبل بعض الوسطاء ، بما في ذلك Morgan Stanley ، المرتبط بالحركة غير المواتية لسعر الصرف. لكن نفس المنزل الأمريكي قام بتحسين السعر المستهدف إلى 40 يورو من 36 ، مما يؤكد توصية زيادة الوزن. ضاعفت شركة Capital Research and Management حصتها الأسبوع الماضي لتصل إلى 10,087٪ من رأس المال من 5,721٪ في الثامن من مايو. تمت الصفقة في 8 ديسمبر ويخضع الاستثمار لإدارة الأصول التقديرية ، منها 4٪ نيابة عن Smallcap World Fund inc.
محاولات استرداد خجولة لسلفاتوري فيراغامو (+ 0,6٪) ، لا تزال تتعرض لانتقادات من المحللين. خفض كبلر-تشوفرو الهدف إلى 20 يورو من 20,50 يورو ، وخفضه كريدي سويس إلى 19 يورو من 21 يورو. لكلا الحكم لا يزال محايدا. وكانت ميديوبانكا قد خفضت يوم الاثنين التصويت إلى أداء ضعيف من محايد ، والهدف عند 18,40 يورو من 22 يورو ، أودو إلى محايد من شراء ، والهدف عند 23 يورو من 25,50 يورو.
تم إغلاق Mediaset في منطقة إيجابية (+ 0,87٪). أجلت المحكمة المدنية في ميلانو جلسة الاستماع بين الشركة و Vivendi بسبب الليرة على Premium pay TV إلى 27 فبراير. التأكيد على أن الطرفين يعملان على اتفاقية.
الاتصالات + 0,75٪: أكدت Mediobanca Securities تفوق الأداء والسعر المستهدف عند 1,3 يورو.
بين الصناعيين ، كانت فيات كرايسلر أعلى بقليل من التكافؤ (+ 0,2٪). قام محللو Jefferies برفع السعر المستهدف للسهم إلى 24 دولارًا (20 يورو) ، مما يؤكد حكم الشراء.
واحد آخر انزلاق أرضي ل TREVI. السلام على مرأى ومسمع من أنسالدو STS
انهيار جديد لشركة تريفي (-10,16٪). أرجأ مجلس الإدارة مرة أخرى الموافقة على بيانات الربع الثالث ، المتوقعة بحلول شباط / فبراير ، وشرع في تعيين سيرجيو ياش ، الذي عُهد إليه بدور كبير مسؤولي إعادة الهيكلة ، بما في ذلك المفاوضات مع البنوك بشأن الديون و "المناورة المالية المرتبطة" "، راجع زيادة محتملة في رأس المال.
أنسالدو ستس + 1,8٪. بعد شد الحبل الطويل ، تلوح في الأفق اتفاقية بين هيتاشي وصندوق إليوت وهي على وشك الانتهاء: الطريق مفتوح أمام عرض الاستحواذ المتبقي.
