زيادة حجم الأعمال ، بسبب التضخم ، ولكن تراجع الهوامش. في سياق يتسم بشدة بارتفاع تكاليف المعيشة ، والميل المتزايد لتوفير المستهلكين ، والانخفاض الحاد في القوة الشرائية للأسر ، مما يكافئ متاجر الخصم والعلامة التجارية الخاصة بالموزع على حساب الشركة المصنعة.
هذه هي الحقيقة التي تواجه بها شارة العلامة التجارية اليوم توزيع إيطالي كبير (غدو) الغذاء ، بحسب طبعة جديدة من مرصد منطقة الدراسة ميديوبانكا. هناك عاصفة تلوح في الأفق للتوزيع على نطاق واسع بالنظر إلى أن الأزمة الحالية تقلل من الآثار المشتركة للحرب في أوكرانيا والتوترات الجيوسياسية وعدم اليقين بشأن أسعار المواد الخام. وربما لا يملك كل الأدوات لحماية نفسه. ولكن دعونا نرى ما ظهر من مسح Mediobanca الذي يجمع البيانات الاقتصادية والمالية لـ 130 شركة وطنية و 31 شركة دولية كبرى للفترة 2017-2021 (بالنسبة لإيطاليا ، تقدر التغطية بـ 97,6٪ من السوق).
التوزيع الإيطالي على نطاق واسع: 2022 بين اليقين والمجهول والتوقعات لعام 2023
وفقا لتحقيق Mediobanca، تشير البيانات الأولية من كبار تجار التجزئة الدوليين مبيعات في 2022 بزيادة قدرها 7,8٪ ولكن مع انخفاض في الهوامش الصناعية بنسبة 6,2٪. من ناحية أخرى ، بالنسبة للتوزيع الإيطالي على نطاق واسع ، من المتوقع نمو المبيعات بنسبة 2022٪ في عام 6,7 مع انخفاض هامش Ebit إلى 1,4٪ من 2,4٪ في عام 2021. ويهدد التضخم استقرار الطلب الذي ينخفض بنسبة 6٪ في يناير 2023 ، على الرغم من تآكل القوة الشرائية للمستهلكين لعام 2023 ومن المتوقع حدوث زيادة أخرى في المبيعات بنسبة 2,8٪. الأسعار المرتفعة تدفع المستهلكين إلى الأعلى منتجات التسمية الخاصة (Mdd) التي ستصل مبيعاتها إلى 2022 مليار في عام 12,8 (+ 9,4٪ في عام 2021) و خصم من المتوقع أن تتجاوز 22٪ من السوق (17,4٪ في عام 2017).
توزيع منظم ديناميكي
تركيز السوق الإيطالي مستقر: الحصة السوقية لأكبر خمسة بائعي تجزئة تساوي 57,1٪ ، وتبقى أعلى من حصة السوق إسبانيا (49,8٪) لكنها بعيدة عن هولندا (80,1٪) فرنسا (78,4٪) بريطانيا (75,4٪) و ألمانيا (75٪). ديناميكية قوية في التوزيع المنظم: انتقل الوزن النسبي من 33,3٪ في عام 2017 إلى 37,9٪ في عام 2021. في الفترة 2018-2021 ، دخل 14 مشغلًا مستقلًا إلى محيط التوزيع المنظم ، وانتقل 5 آخرون إلى داخل القطاع. فيجي هو المشغل الذي جذب أكبر عدد من المنتسبين الجدد (9) ، د 3 شركات مرتبطة ، إدخالان جديدان لـ سيليكس e كراي وواحد لكل منهما C3, أغورا e ديسبار.
المشغلون الفرديون: ازدهار مبيعات MD
بالعودة إلى إيطاليا ، يظهر المرصد ذلك MD هو بطل نمو المبيعات بين عامي 2017 و 2021: + 9,7٪ في المتوسط السنوي ، يليه Lidl ايطاليا (+ 8٪) و أغورا (+ 7,6٪). إنهم يتبعون الخصم Eurospin (+ 6,9٪)، Conad (+ 6,7٪) و سيليكس (+ 5,2٪). في العام الماضي ، حقق Agorà و Eurospin أفضل أداء (+ 7,7٪ في كلتا الحالتين) ، متقدمين على Lidl Italia (+ 6,7٪) و انتهى من كانوفا (Hyper-Unes) (+ 6,6٪). وبالقرب من المراكز العليا نجد أن MD ارتفع بنسبة 5,6٪ وكوناد (+ 5,5٪).
ومع ذلك ، من حيث العائد على رأس المال المستثمر (Roi) ، احتلت Eurospin المرتبة الأولى بنسبة 18,2٪ ، تليها MD (15,1٪) و Lidl (11,3٪). تدعي Eurospin أنها ملكة الأرباح التراكمية بين عامي 2017 و 2021: 1.286،XNUMX مليون ، تجاوز اسيلونجا (1.195 مليون).
"الأبطال الخفيين" للنمو والربحية
شركات التوزيع المنظم مع تجاوز حجم التداول 500 مليون هناك 25 ، من Unicomm Group مع 2.413 مليون ، إلى Migross مع 509 مليون. حققت مجموعة Arena أفضل عائد على مؤشر رأس المال المستثمر (Roi) في عام 2021 ، بما يعادل 23,4٪ ، تليها 2021 مجموعة أخرى بمؤشرات من رقمين. تم تحقيق أكبر زيادة في حجم الأعمال في عام 34,1 من قبل شركة آبي القابضة (+ 14,9٪) ، والتي تفوقت على سوبر ماركت توسانو سيريا ، بارتفاع 12,2٪ ، ميجا القابضة (ميجامارك) ، بنسبة 11,2٪ ، وشركة ريتيل إيفولوشن القابضة (إيبيرال) بنسبة 26,7٪. . إجمالاً ، يبلغ حجم مبيعات الشركات الخمس والعشرون 2021 مليار ، ونمت بنسبة 4,1٪ في عام 7,6 وحصلت على متوسط عائد على الاستثمار بنسبة XNUMX٪.
المشغلين الدوليين الرئيسيين
في عام 2021 ، سجل كبار تجار التجزئة الدوليين مبيعات تراوحت بين 501,3 مليار دولار في الولايات المتحدة وول مارت و 20,9 مليار البرتغالي جيرونيمو مارتينز. يدفع هؤلاء المشغلون 17٪ من حجم مبيعاتهم في نقاط البيع بالخارج: أكبر عرض دولي يأتي من الهولنديين أهولد ديلهيز (78,3٪) ، يليه Jeronimo Martins التي تبيع بشكل رئيسي في بولندا (76,2٪) ، يليها اليابانيون سبعة وأنا (60,4٪ بشكل رئيسي في أمريكا الشمالية) ومن قبل كارفور الفرنسي (51,6٪) ، كازينو (47,3٪) ايلو اوتشان (46,9٪). تعبر اللجنة الدولية عن متوسط العائد على الاستثمار في عام 2021 بنسبة 10٪ ، مقارنة بـ 9,4٪ في عام 2020.
Eurospin في المركز الثاني بعد الهدف
حتى في عام 2022 ، تستمر هيمنة الشركات الأمريكية على تجارة التجزئة العالمية ، لكن اللاعبين الإيطاليين يظهرون علامات نمو ممتازة. تصنيف روي يرى الأمريكي على المنصة الهدف (30,1٪) ، تليها Eurospin الإيطالية (18,2٪) والولايات المتحدة الأخرى وول مارت (17,8٪). يوجد خصمان إيطاليان آخران ، MD (2021٪) و Lidl Italia ، أعلى أيضًا من متوسط اللوحة الدولية لـ Roi في عام 15,1 والتي ، برصيد 11,3٪ ، تفوق تلك الخاصة بالشركة الأم الألمانية Lidl Stiftung (9,2٪). أما بالنسبة لمبيعات المتر المربع في سوقها المحلي ، فالأولى للبريطانيين جيه سينسبري (15.500 مليار) ضغطت عليها Esselunga عند 15.300. اتبع الكندي إمبراطورية (12.000) البريطانيون الآخرون وم موريسون (11.900) واثنين من الاستراليين ولوورثس (11.500) و كولز (11.400). على مسافة قصيرة من Esselunga نجد VéGé عند 1.078،1.056 مليون و Selex (XNUMX،XNUMX مليون). بدلا من ذلك سيئة تقاطع طرق والتي تراكمت لديها خسائر بلغت 766 مليوناً ، قن الدجاج مقابل 410 مليون ه بيني ماركت مقابل 43 مليون. تعد Coop Alleanza 3.0 أكبر تعاونية إيطالية بمبيعات في عام 2021 بلغت 4.301،2000 مليون ، تليها PAC 3.921 A (Conad Group) عند 2.671،2.349 مليون و Conad Nord Ovest عند XNUMX،XNUMX مليون ، قبل Unicoop Firenze عند XNUMX،XNUMX مليون.
فصل الاستدامة
تتعامل شركات التوزيع الكبيرة بشكل مكثف مع الموضوع في أقسام مخصصة من مواقعها على الويب. يؤثر وجود تقارير مخصصة على 51,5٪ من الشركات: أكثر شيوعًا بين مشغلي التوزيع المنظمين (54,2٪) ، وأقل بين المخفضين (40٪) ، والتوزيع المتقطع على نطاق واسع (14,3٪ من المشغلين). على القضايا البيئية ، والالتزام غزير تقليل الأثر البيئي أدى إلى نتائج مرضية تمامًا: منذ عام 2019 ، انخفضت كثافة الطاقة بنسبة 15٪ والكربون بنسبة 14,4٪. انخفض إنتاج النفايات أيضًا (-3,7٪) ليصل إلى 68,3٪ في المكون المرسل للاسترداد.
