DOLLAR SUPERSTAR ، البنوك الأوروبية تحت الضغط. مارشيون تدفع FCA بمحرك فيراري
وارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 1,2624 مقابل اليورو و 109,12 مقابل الين. ارتفعت أسعار طوكيو بنسبة 0,5٪ ، وتعتمد بشكل متزايد على سعر الصرف مع العملة الأمريكية. القوائم الآسيوية الأخرى منخفضة ، وأكثر حساسية للتمويل من الولايات المتحدة.
وانخفضت على وجه الخصوص جاكرتا -0,5 وكوريا الجنوبية -0,6٪ ، جنباً إلى جنب مع العملات المحلية. هونج كونج -0,2٪. من ناحية أخرى ، رفع البنك المركزي البرازيلي أسعار الفائدة بشكل غير متوقع إلى 11,25٪ ، وهي أعلى نسبة في السنوات الثلاث الماضية. كانت هذه أول استجابة للأسواق للنتيجة المتوقعة من التيسير الكمي ، أي برنامج شراء الأوراق المالية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. حتى وول ستريت استوعبت الأخبار دون صدمات معينة: انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0,18٪ ، وانخفض مؤشر S&P 500 تقريبًا 0,15٪ وناسداك 0,33٪.
يعاني ميلانو ، اختبار مزاد BTP اليوم
في أوروبا كان يوم انتظار نتائج قمة بنك الاحتياطي الفيدرالي لمعظم أسواق الأسهم: اكتسبت لندن 0,8٪ وفرانكفورت 0,2٪. تحركت باريس قليلا. تظهر علامات مقلقة على الجبهة الشرقية: في اليومين الماضيين ، كتبت صحيفة فاينانشيال تايمز ، كانت هناك غارات عديدة على أراضي الناتو من قبل الطائرات الروسية. أثرت السيولة المفاجئة للمبيعات على أسهم البنوك على ميلانو -1,6٪ ومدريد -1,8٪.
انخفض الفارق بين BTP والبوند إلى 161 نقطة أساس والمعدل المحلي لمدة 2,50 سنوات إلى 6,5٪. في المزاد ، امتلأت وزارة الخزانة بـ BOTs ، حيث وضعت كل 11,2 مليار يورو معروضة ، حتى لو لم يكن الطلب (0,379 مليار) قوياً بشكل استثنائي ، على الرغم من ارتفاع العائدات إلى XNUMX٪.
اليوم ، أكثر التعيينات المنتظرة بفارغ الصبر ، المزاد على الأوراق المالية ذات المدى المتوسط والطويل. من المتوقع طلب جيد ولكن بمعدلات متزايدة. على وجه الخصوص ، يجب أن يرتفع Btp 10 إلى 2,5٪ (مقابل 2,45٪ في سبتمبر) ، و Btp 5 إلى 1,27٪ (من 1,06٪).
تحسين الوظائف الأمريكية: QE وداعًا ، بيانات الناتج المحلي الإجمالي اليوم
وهكذا ، قرر الاحتياطي الفيدرالي ، بعد ست سنوات من التحفيز ، وضع حد لمشتريات التيسير الكمي لدعم الاقتصاد ، والتي خفضت بالفعل إلى 15 مليارًا شهريًا. والآن انخفض إلى 15 مليار دولار في الشهر. تم اتخاذ القرار بتأييد تسعة من كل عشرة أعضاء ، بينما تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نارايانا كوتشرلاكوتا ضده ، لأنه يريد من الاحتياطي الفيدرالي مواصلة البرنامج. أحدث إصدار من Qe ، الذي تم إطلاقه في سبتمبر 2012 ، كان يتوخى في الأصل شراء 85 مليار دولار شهريًا. منذ ديسمبر الماضي ، خفض الاحتياطي الفيدرالي المبلغ تدريجيًا على سبع مراحل.
لا مفاجآت لأن الأسعار ستبقى قريبة من الصفر "لفترة طويلة من الوقت". لكن اللجنة النقدية بالبنك المركزي راجعت لهجة البيان ، مع مزيد من التفاؤل بشأن التوظيف. في جوهرها ، شددت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على التحسينات في سوق العمل ، وفي الاقتصاد بشكل عام ، قللت من الانخفاض في توقعات التضخم ، ولم تذكر بشكل مباشر التقلبات الأخيرة في الأسواق: يمكن أن تكون الزيادة في تكلفة النقود أقرب مما كان متوقعا.
تنتظر الأسواق اليوم التعيين الرئيسي الآخر لهذا الأسبوع: البيانات المؤقتة للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث والتي قد تؤكد انتعاش الاقتصاد الأمريكي الذي ينبثق من البيان الصحفي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وفي المساء سيكون هناك خطاب من قبل جانيت يلين.
FCA يلمع ، MARCHIONNE لديه المال للاستثمار
كانت الألعاب النارية في دائرة الضوء أمس ، في ميلانو وكذلك في وول ستريت فيات للسيارات كرايسلر + 12,8٪ إلى 8,60 يورو بعد الإعلان عن انفصال Ferrari ، وتوزيع أسهم Ferrari بين مساهمي FCA ، باستثناء 10٪ بين المستثمرين في ضوء الإدراج في وول ستريت و "في بورصة أوروبية أخرى" . كما تم الإعلان عن إطلاق سندات قابلة للتحويل إلى أسهم (والتي ستستفيد من مكافأة فيراري) بمبلغ 2,5 مليار دولار. ستتيح العمليات المعلنة إمكانية جمع ما لا يقل عن 4 مليارات يورو ، مخصصة لتمويل خطة الاستثمار في الطرازات الجديدة.
أغلق سهم FCA ، المُعلق لفترة طويلة بسبب الزيادات المفرطة ، عند 8,60 يورو بزيادة قدرها 12,8٪. EXOR، أول مساهم في FCA (وقريبًا في Ferrari) بنسبة 30٪ كسب 7٪. وفقًا لحسابات المحللين ، تبلغ الفائدة من العملية حوالي 1-1,5 يورو لكل سهم اعتمادًا على تقييم فيراري: 5-6 مليار وفقًا للتقديرات الحالية ، بينما بالنسبة لسيرجيو مارشيوني القيمة أعلى (تحدث في الماضي عن 10 مليار دولار) ). وبالتالي تلاشت البيانات غير الممتازة للربع في الخلفية. وبلغت قيمة Ebit 926 مليون يورو ، أي أقل من 937 مليون التي أشار إليها إجماع المحللين. تجاوزت الإيرادات التوقعات ، لتصل إلى 23,5 مليار دولار ، مقابل التوقعات عند 22,2 مليار دولار. في نهاية سبتمبر ، بلغ صافي الدين الصناعي 11,3 مليار يورو. وأكدت الإدارة تحقيق الأهداف المتوخاة لعام 2014 بأكمله ، حيث تتراوح قيمة Ebit بين 3,6 و 4,0 مليار يورو.
بنوك اليورو تحت النار. انزلاق أرضي جديد لـ MPS
يستمر الضغط على أسهم البنوك في منطقة اليورو: انخفض مؤشر قطاع Stoxx للبلدان ذات العملة الموحدة بنسبة 3,28٪ ، مقابل 1,6٪ لتلك التي تشمل أيضًا البلدان ذات العملات الأخرى. لا تدخر المبيعات حتى المعاهد التي اجتازت اختبار الامتحان الأوروبي جيدًا. الشعور هو أنه بمجرد انتهاء مرحلة الاختبار ، تقوم المضاربة بإفراغ المحافظ. يتأثر القطاع الإيطالي بشكل خاص ، تحت الضغط أثناء انتظار خيارات Monte Paschi و Carige.
مونتي باشيعلى الرغم من الحظر المفروض على السحب على المكشوف من قبل Consob ، تكبدت أمس أسوأ خسارة لها: -8,2٪. يجب إعادة النظر في هدف الوحدة. على الرغم من نفسي "، علق أليساندرو بروفومو أمس ، قائلاً" ليس هناك ما يمنع "على طريق الاندماج. البنوك الأخرى ثقيلة أيضًا: يونيكريديت -4,5٪، انتيسا -3,7٪، شعبية ميلان -5,7٪، شعبية إميليا -5,8٪، أوبي بانكا -4,7٪. بين التأمين UnipolSai -3,2٪، عام 1,2-٪.
أسوأ رقاقة زرقاء STM ، أحواض سايبم
يوم من المعاناة لرقائق أخرى أيضا. كان أسوأ أداء ستم -10٪ بعد تحذير الارباح من توقعات الربع الرابع. فينميكانيكا فقد خسر 3,8٪. في السقوط الحر سايبم -6٪ ، التي عدلت يوم الثلاثاء توقعاتها للعام 2014 بكامله نزولاً ، وانخفضت التقييمات السلبية: خفض سوسيتيه جنرال وسيتي جروب توصياتهما إلى البيع. خفض Credit Suisse السعر المستهدف من 15 إلى 12,2 يورو ، مكررًا التصنيف السيئ الأداء ، وخفضه UBS من 13,5 إلى 13 يورو (بيع). ومرة أخرى: دويتشه بنك من 16 إلى 12,5 يورو (بيع) ، مورجان ستانلي من 18 إلى 16,5 يورو (الوزن المتساوي) ، كاناكورد جينيتي من 16 إلى 13 يورو (عقد) ، إيكيتا من 20 إلى 17 يورو (معلق) وناتيكسيس من 17,6 إلى 14,4 يورو (محايد).
تم تحديد موعد المكالمة الجماعية بشأن البيانات ربع السنوية للشركة الأم اليوم ايني -0,7٪. أخيرًا ، من بين المرافق ، كان هناك تباطؤ في A2A -3,2٪ و إنيل الطاقة الخضراء 1,8-٪. اينل 0,1-٪.
