Carige ، زيادة رأس المال في البداية: إليك كل المعلومات

جاري زيادة رأس مال Banca Carige بمقدار 700 مليون، وهو جزء أساسي من خطة إعادة الهيكلة التي تم وضعها لإنقاذ بنك ليغوريا ، والتي تشمل أيضًا بيع قروض NPE بمبلغ حوالي 2,8 مليار وإصدار سندات من المستوى 2 بمبلغ 200 مليون. وافق Consob ، مع إبداء العديد من التحفظات ، على نشرة المعلومات وبالتالي هذا الصباح ، 4 كانون الأول (ديسمبر) ، بدأ العرض. ستنتهي عملية إعادة الرسملة في الساعة 14 ظهرًا يوم الجمعة 13 ديسمبر وستكون لها تأثيرات قوية على مساهمي Carige. حتى الآن ، المساهم المسيطر هو في الواقع صندوق Interbank. بعد هذه العمليات ، سيحتل مصرفنا المرتبة الأولى في إيطاليا من حيث نسب رأس المال ومؤشرات المخاطر. سيكون المساهم المسيطر هو صندوق Interbank (FITD). بحصة تتراوح بين 73٪ و 82٪. سيكون المساهم الثاني هو Cassa Centrale Banca بحصة 9٪ ، ولكن مع الحق في شراء جميع أسهم Fitd وبالتالي رفعها إلى ما بين 82٪ و 91٪. سيحصل المساهمون الحاليون على حصة تتراوح بين 9٪ و 19٪ "، تقرأ المستندات الموقعة من قبل مفوضين استثنائيين ، بيترو موديانو وفابيو إينوسينزي، الذي بمجرد اكتمال الزيادة ، سيغادر المشهد ، تاركًا لـ Cassa Centrale و Fitd مهمة تعيين الإدارة العليا الجديدة. 

لل التفاصيل الفنيةوكان الهدف من زيادة رأس المال الاكتتاب في 700 مليار سهم جديد بسعر الوحدة 0,001 يورو بقيمة إجمالية 700 مليون يورو. سيتم حجز الجزء الأول من الصفقة للخطة التطوعية لصندوق حماية الودائع بين البنوك ، لخدمة تحويل سندات Carige المكتتب بها في عام 2018 ، بينما ستخص الشريحة الثانية Cassa Centrale Banca. سيتم تقديم شريحة ثالثة كخيار للمساهمين وسيتم تخصيص شريحة رابعة أخيرًا لشركة Fitd. 

وفقًا لما ظهر من الوثيقة التي نشرتها Carige ، نصح Consob ، أثناء موافقته على إعادة الرسملة ، بالحذر ، داعيًا معهد Genoese لتوضيح أن "إن تنفيذ تقوية رأس المال شرط ضروري ولكنه ليس شرطا كافيا لأغراض من منظور الاستمرارية ". حتى الآن ، في الواقع ، لا توجد ضمانات حول ما إذا كانت Carige ستكون قادرة على تحقيق الأهداف المشار إليها في الخطة الإستراتيجية حتى عام 2023 لأن "معظم الافتراضات التي تقوم عليها غير مؤكدة لأنها خارجة عن سيطرة مديري المُصدر".

بناءً على الطلب ، تذكر Consob Carige أيضًا أنه تم تعليق أسهم Carige في البورصة منذ 2 يناير وأن "هناك خطر أنه بعد الزيادة ، لن يتم إعادة الأوراق المالية للتداول إذا كان التعويم الحر أقل من 10٪ ". لذلك ، يخلص إلى أن "هناك خطر عدم سيولة أسهم Banca Carige".

في هذا السياق يجب أن نتذكر ذلك تواجه Carige محاولة الإنقاذ الرابعة خلال ست سنوات. منذ عام 2014 ، أوضح المفوض الاستثنائي ، فابيو إينوسينزي ، أحرق المعهد 98,3٪ من 2,2 مليار يورو المستمدة من عمليات إعادة الرسملة التي تم تنفيذها سابقًا. في الأشهر الستة الأولى من عام 2019 ، سجلت المجموعة نتيجة سلبية صافية قدرها 428,5 مليون بينما كانت في 31 ديسمبر 2018 سلبية بمقدار 272,8 مليون. علاوة على ذلك ، في النصف الثاني من العام ، ونتيجة لبيع المحفظة المتدهورة ، سيتم تسجيل المزيد من التخفيضات على القروض (بما في ذلك تلك المتعلقة بالتعرضات المنخفضة القيمة المتمثلة في التأجير وموقف التعرض الكبير). أخيرًا ، سيتأثر الربع الأخير من عام 2019 بالتأثيرات على نفقات الموظفين للإجراءات التي تهدف إلى تقليل القوى العاملة ، على النحو المتوخى في خطة العمل المذكورة أعلاه. وبالتالي ، فإن النتيجة الاقتصادية الصافية المنسوبة إلى جهة الإصدار للسنة المالية 2019 ستظل سلبية بشكل كبير ومن المتوقع أن تكون خسارة في الخطة الإستراتيجية تبلغ 779 مليون. على الرغم من أن المكونات التي تقوم عليها توقعات هذه النتيجة الاقتصادية قد خضعت لتغييرات كبيرة - تحدد Carige في نشرة Auc - تظل هذه التوقعات صالحة إلى حد كبير ، وفي تاريخ نشرة الإصدار ، بلغت خسارة 783 مليون ".

وفي الوقت نفسه أُعلن أنه بمجرد إتمام الزيادة ، ستبيع Carige لشركة Amco (Sga سابقًا) محفظة من القروض المتعثرة بقيمة دفترية إجمالية تقارب 2,8 مليار تتكون من حوالي 60٪ من الوظائف المصنفة على أنها غير محتملة السداد (قروض UTP) والباقي من القروض المتعثرة. التكلفة الإجمالية للعملية حوالي مليار. "إن فعالية اتفاقيات التحويل (واحدة تتعلق بمحفظة التأجير والأخرى تتعلق بالجزء المتبقي من المحفظة الجاري نقلها) ، الموقعة بين Amco و Banca Carige في 15 و 16 نوفمبر ، مشروطة باستكمال زيادة رأس المال of the Bank "، تؤكد أمكو في مذكرة. قدم Sga السابق أيضًا عرضًا - قد يتم قبوله من قبل Banca Carige بحلول نهاية فبراير 2020 - لمنح حماية تركيبية لجزء من المخاطر في محفظة قروض فعالة تتميز بمخاطر أعلى تبلغ حوالي 1,2 مليار. .