لم تكن المحاولة كافية لولا انقلاب في برازيليا ولا قضية بتروبراس، جوهرة الأسرة التي كانت تثير قلق المساهمين والرأي العام لبضعة أسابيع. لزيادة إثارة المياه ، وتعريض استثمارات الآلاف من صغار المدخرين للخطر واستقرار البنوك ، نظرًا لتأثير الدومينو الذي يمكن أن يحدث على نظام الائتمان ، فقد انفجر لبضعة أيام قضية Lojas Americanas.
سلسلة المتاجر الكبيرة ، نوع من وول مارت البرازيلية التي توظف أكثر من 40 ألف شخص ويبلغ حجم مبيعاتها ما يقرب من 19 مليار ريال برازيلي (حوالي 4 مليارات يورو) عندما تعمل بكامل طاقتها ، اكتشفت فجأة فجوة تبلغ 43 مليار ريال (حوالي 8 مليار يورو). ): الرئيس التنفيذي سيرجيو ريال ، الرئيس السابق والرئيس التنفيذي لشركة سانتاندير البرازيل ، أبلغت بذلك لسوق الانتقالات في 11 يناير واستقال على الفور ، بعد 10 أيام فقط من ولايته. بدلاً منه ، عيّن مجلس الإدارة جواو جويرا دوارتي كرئيس تنفيذي مؤقت ، بينما انتهى الأمر بالشركة في الحراسة القضائية يوم الجمعة الماضي بقرار من محكمة ريو ، بعد أن فقدت عمليًا كل قيمتها في البورصة: انهارت الأسهم بأكثر من 90٪ في غضون أيام قليلة وهي الآن تساوي 70 سنتًا فقط من الريال. في أكتوبر الماضي ، في ذروة عام 2022 ، كانت تساوي 21 ريالًا.
من اللون الأزرق ، أصبح مخزونًا صلبًا على ما يبدو مثل مخزون Lojas Americanas بمثابة سهم بنس واحد: تساوي أقل من كيت كات، يشير إلى الصحافة البرازيلية ، مشيرة إلى أن قطعة الشوكولاتة الشهيرة هي رمز لسلسلة المتاجر الشعبية ، حيث يتم بيعها بأسعار مخفضة بشكل خاص. لكن ما الذي حدث ولماذا هو مقلق للغاية؟ وفي الوقت نفسه ، فإن المجتمع المالي متأكد: هذه الحالة أثقل من حالة Oi ، ثم تم بيع TLC في عام 2020 إلى Tim و Claro و Telefonica Brasil ، قبل كل شيء لأن أسباب الحفرة ، التي وصلت مثل صاعقة من اللون الأزرق ، هي غير معروف حتى الآن ، لدرجة أن تصنيف Standard & Poor's انتقل فجأة من أفضل تصنيف (AAA) إلى الأسوأ (D ، أي الافتراضي).
هذه الحالة تذكرنا إلى حد ما تحطم بارمالات في إيطاليا، مع الآلاف من صغار المستثمرين الذين تم خداعهم بشكل ميؤوس منه: في حالة Lojas Americanas ، حوالي نصف الدين الوحشي تجاه 8 شركة (بما في ذلك مجموعات كبيرة مثل Google و Apple و Amazon و Nestlé) والأفراد ، بينما الباقي ، حوالي 20 مليار ريال ، في بطن البنوك. جميع البنوك الكبرى في الدولة (وحتى بعض البنوك الأجنبية ، مثل دويتشه بنك) متورطة في هذه القضية ، والآن سيتعين عليهم وضع مخصصات في ميزانياتهم العمومية في انتظار سداد الدين الذي سيتم التفاوض بشأنه (الشركة اعتمدت على شركة Rothschild & Co ، كما حدث مع Oi) ، مع تداعيات حتمية على إمكانية صرف الائتمان ، وأكثر من ذلك.
البنك الأكثر تعرضًا هو Bradesco بـ 4,7 مليار ، ثم Santander بـ 3,7 و Itaù بـ 3,4. بعض هذه البنوك مملوكة للقطاع العام ، وهنا قطعة أخرى من الكعكة لولا ، قابلة للقياس الكمي بحوالي 7 مليار ريال: هذا هو المبلغ الذي يمكن أن يكلفه انهيار الشركات الأمريكية خزائن الدولة الهشة بالفعل. زيادة إعاقة عمل الحكومة الجديدة ، التي يتعين عليها بالفعل إدارة الشوكة في جانب بتروبراس وكذلك طمأنة الأسواق فيما يتعلق بالخصخصة والإصلاحات. واحد من هؤلاء ، المالية ، كان قد وعد به لولا ولكنه يزداد صعوبة: إلغاء المكافئ البرازيلي لـ Irpef لأولئك الذين يكسبون ما يصل إلى 5.000 ريال شهريًا (لإعطاء معلمة ، الحد الأدنى للأجور هو 1.300 ريال برازيلي) ، هناك حاجة إلى 100 مليار ريال ، في وقت يمكن أن يؤدي فيه انهيار شركة Americanas إلى انفجار فقاعة ، مما يعرض عشرات الآلاف من الموظفين للخطر.
ومع ذلك ، فإن المؤامرة دولية أيضًا: معظم المساهمين في Lojas Americanas هم أباطرة الأعمال البرازيليين خورخي باولو ليمان وبيتو سيكوبيرا ومارسيل تيليس ، وهم ثلاثي من الثعالب المالية القديمة الذين قاموا من خلال صندوقهم 3G Capital ببناء إمبراطورية للأغذية والمشروبات . أولاً من خلال تأسيس Ambev ، أكبر منتج للبيرة في أمريكا الجنوبية ، ثم عن طريق شراء Burger King ولكن قبل كل شيء ، منذ عام 2013 ، من خلال الدخول رسميًا في الأعمال التجارية مع وارن بافيت في منح الحياة لشركة كرافت-هاينز ، عملاق الأغذية الذي يمثل الثلاثة ثاني أكبر مساهمين فيه بنسبة 8٪ من رأس المال ، خلف الممول الأمريكي بيركشاير هاثاواي ، الذي يمتلك 26,6٪. ليس من المستغرب ، في 18 كانون الثاني (يناير) ، خسرت شركة كرافت-هاينز ، المدرجة في S&P بنيويورك ، 6٪ في جلسة واحدة.
القصة معقدة للغاية: الآن سيكون الهدف الأول للإدارة الخاضعة للرقابة هو إبقاء الشركة على قيد الحياة ، وحماية القوى العاملة ولكن في نفس الوقت إقناع الدائنين ، بدءًا من البنوك التي ضغطت لتسريع الأوقات ووقف نزف. سيكون من مصلحتهم ، ومصلحة الآلاف من المدخرين الصغار ، السماح للشركة بطريقة ما بالبقاء واقفة ، والتخلي عن جزء من المال. ولكن إذا لم ينجح ذلك ، المتاجر الأمريكية - الذي أعلن أن لديه حاليًا 800 مليون ريال فقط في متناول اليد - سيعلن إفلاسها وقنبلة اجتماعية أخرى ستسقط على البرازيل.
