آخر أخبار سوق الأسهم: بعد العام القياسي، لا يزال الثور يراهن على انخفاض أسعار الفائدة

التوقيع النهائي خمر لـ i الأسواق المالية والأكثر بهجة في العقود الأخيرة: سوف يسجل عام 2023 في الواقع هذه المستويات أفضل سنة من 1997.

مسيرة مرتبطة باتجاه المعدل من الأسواق التي سبقت إلى حد كبير اختيارات المديرين، كثيرا ما تفاجأت. ومن هنا تأتي صورة نهاية العام التي تقدم مفاجآت وربما فرصاً يمكن استغلالها في وقت متأخر. وهذه المرة، كانت الأخطاء مبررة جزئيا: فقد ذهبت التوقعات سدى لأن قلة قليلة فقط هم الذين استوعبوا القوة التفجيرية للقوة الانفجارية.ذكاء مصطنع الأمر الذي يعد بإحداث اضطراب عميق في خيارات وتوازنات العالم المالي في المستقبل أيضًا. 

تقدم النهاية الصاعدة لمؤشر ناسداك 100 صورة بليغة للسباق الذي أثاره نجاح NVIDIA، السهم الرمزي لـ "الثورة" التي أطلقها Chat Gpt والذي أنهى العام بتقدم قدره 238٪. بالنسبة لقائمة تايمز سكوير، يكتمل بذلك الأسبوع الإيجابي التاسع على التوالي، وهو حدث لم يحدث منذ عام 2019، ويتيح تحقيق أفضل نتيجة منذ عام 2003 بمكاسب +44,30% بفضل القوة الدافعة للقطاعات بطريقة أو بأخرى. المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني. 

العديد من العروض السنوية المكونة من رقمين: تبرز خلف Nvidia مييتااا + 197٪ AMD + 125٪ متقدمًا عن تسلا+ 112٪.

نجاحات وخيبات عام 2023

لإعطاء مقياس لأداء مایکروسافت، مذكرة من بلومبرج تكفي: ستيف بالمر، النائب السابق لبيل جيتس، حصل هذا الشهر على مليار دولار دون أن يفعل أي شيء بفضل الزيادة في قيمة حزمة أسهمه. 

هدية نهاية العام أيضا ل إنتل والذي يتسارع إلى أعلى المستويات منذ أبريل 2022. وتوصلت شركة الرقائق العملاقة، التي تبلغ قيمتها السوقية حوالي 215 مليار دولار في وول ستريت، إلى اتفاق مع الحكومة الإسرائيلية لإنشاء مصنع جديد في كريات جات بالقرب من غزة.

ولكن لكي نتذكر أنه لا يوجد شيء سريع الزوال من المجد الذي تضمنه الأسواق، يكفي أن نذكر سوء حظ بعض الأسهم الرئيسية لهذا الموسم في المعركة ضد كوفيد. حديثيغلق العام عند -44%. فاتورة ثقيلة أيضا ل البورشيد –30٪.

انتصار سوق الديون

أداء السوق العالمية مثير للإعجاب دين، المفاجأة الحقيقية لهذا العام. سجلت السندات والبوندز وBTP أكبر المكاسب في تاريخها، وذلك بفضل تزايد رهانات المستثمرين على أن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم ستخفض أسعار الفائدة العام المقبل.

نما مؤشر بلومبرج العالمي الإجمالي للعائدات بنسبة +10٪ تقريبًا بين نوفمبر وديسمبر.

وتعد هذه أكبر زيادة يتم تسجيلها على الإطلاق منذ بداية المسلسل التاريخي الذي يعود تاريخه إلى عام 1990.

وقال هيديو شيمومورا من شركة Fivestar Asset Management: "ما نراه الآن هو "كرنفال السندات".

وبشكل أقرب، يستعد BTP الذي يمتد لعشر سنوات لإكمال أفضل ربع له منذ ربيع عام 2012.

ومن متوسط ​​العائد البالغ 4,80% الساري في الأول من أكتوبر، وصل الآن إلى 3,50% بإجمالي -130 نقطة أساس في ثلاثة أشهر.

الرابحون والخاسرون في الأسواق الناشئة

قائمة الفائزين والخاسرين في الأسواق الناشئة طويلة كالمعتاد. تم تأكيد الموسم الرائع للرقائق من خلال النتائج الجيدة التي حققها كوريا الجنوبية، لمدة خمسة أشهر على الأكثر. ارتفع إنتاج أشباه الموصلات بنسبة +42,4% مقارنة بالعام السابق، مما أدى إلى زيادة الإنتاج الصناعي في البلاد، وذلك بفضل الزيادة في إنتاج الرقائق.

في آسيا، من بين أسواق الأسهم الرئيسية، ينتمي أفضل أداء لعام 2023 مؤشر نيكي 225 ويعتبر الأداء الياباني، الذي حقق مكاسب بنسبة +28% بالعملة المحلية (+15% باليورو)، أقوى أداء سنوي في السنوات العشر الماضية.

سوق الأوراق المالية تايوان وظل قريبًا من الركب مع زيادة قدرها +26,6% خلال العام.

الهنود أنيق وهو ثالث أفضل سوق بنسبة زيادة +20% في عام 2023.

مؤشر CSI 300 di شنغهاي شنتشن بل هو سوق الأسهم الآسيوي صاحب الأداء الأسوأ هذا العام، مع انخفاض بنسبة -17٪ (باليورو)، يليه المؤشر هانغ سنغ من هونغ كونغوالذي سجل تراجعاً بنسبة -16%.

تتنافس الهند والبرازيل على لقب أفضل بورصة لهذا العام

مؤشر إيبوفيسبا بورصة ساو باولو من المقرر أن تختتم عام 2023 عند أعلى مستوياتها التاريخية وتؤكد نفسها من بين الأفضل في العالم في عام 2023 مع نمو من 24,20 يناير إلى اليوم يبلغ حوالي +XNUMX٪ (باليورو). 

خفض البنك المركزي البرازيلي أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار نصف نقطة مئوية الأسبوع الماضي، ويتوقع المزيد من التخفيضات بالحجم نفسه في اجتماعاته السنوية المقبلة، مع تراجع التضخم مرة أخرى ضمن النطاق المستهدف الذي حدده المعهد وتحسن آفاق الاقتصاد. وانخفضت المعدلات نقطتين مئويتين مقارنة بشهر أغسطس.

أيضا في حالة رائعة مرض جنون البقر سينسيكس di مومباي والذي قام بتحديث السجل التاريخي للمرة الرابعة في الدورات الخمس الماضية. أداء الأسبوع الخامس على التوالي من الدفعة هو +2,30% بالعملة المحلية.

وأكد البنك المركزي أسعار الفائدة المرجعية عند 6,5%، وهو القرار الذي طال انتظاره على نطاق واسع. وقال المعهد إن السياسة المتشددة ساعدت في خفض التضخم خلال العام الماضي، لكنه حذر من أن ارتفاع أسعار المواد الغذائية قد لا يزال يمثل مخاطر صعودية للتضخم.

وأشار المحافظ شاكتيكانتا داس إلى أن التضخم انخفض بشكل مطرد وسط سياسة نقدية متشددة وحذر من أن البنك لا يزال في حالة تأهب لأي زيادة محتملة.

وأوضح داس، الذي توقع أن يبلغ التضخم 4% لعام 2024، أن "السياسة النقدية يجب أن تظل فعالة في مكافحة التضخم لضمان مواءمة دائمة للتضخم الإجمالي مع المعدل المستهدف البالغ 5,4%، مع دعم النمو".

الصين ستخيب آمال الأسواق في عام 2023، لكن عام 2024 يفتح بآفاق جديدة

La الصينلقد رأينا أن ذلك قد خيب آمال المديرين مرة أخرى. يعد مؤشر شنغهاي-شنتشن CSI 300 أسوأ أسواق الأسهم الآسيوية أداءً هذا العام، حيث انخفض بنسبة -17% (باليورو)، يليه مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، الذي انخفض بنسبة -16%.

لكن عام 2024 يمكن أن يحمل أخيرًا أخبارًا إيجابية للعملاق الآسيوي. ما يعطي الأمل هو الدفعة القادمة من صناعة السيارات، التي تم إطلاقها الآن لغزو الأسواق. وسوف يقود السباق BYD (والتي تعني شراء حلمك) تخطط لبناء أول مصنع سيارات أوروبي لها في مدينة سيجد في المجر. سينتج المصنع سيارات كهربائية وهجينة للسوق الأوروبية وسيخلق آلاف فرص العمل. ومن المرجح أن تبلغ قدرة المصنع حوالي 200.000 ألف سيارة سنويًا، وتشير شركة BYD إلى زيادة تدريجية.

وتهدف شركة BYD إلى الحصول على حصة سوقية تبلغ 10% في أوروبا بحلول نهاية العقد (حوالي 1,5 إلى 1,8 مليون سيارة)، بينما باعت في نوفمبر ما يزيد قليلاً عن 13.000 سيارة في أوروبا.

انتعاش عملة البيتكوين

لقد كان عام التعافي  إلى البيتكوين يتماسك في منطقة هي الأعلى منذ أبريل 2022، لأداء سنوي قدره +164٪، في انتعاش قوي من -65٪ المفقودة في العام الماضي.

من بين أبطال عالم العملات المشفرة المدرجين في وول ستريت، برزت بالأمس بت رقمي +18%: تخطط شركة تعدين البيتكوين ومقرها الولايات المتحدة لمضاعفة أسطول التعدين التشغيلي الخاص بها إلى حوالي 6,0 إيثريوم في الثانية في عام 2024.

يتوقع السوق بالفعل الحصول على الضوء الأخضر من هيئة الأوراق المالية والبورصة لإدراج صناديق Bitcoin ETFs في وول ستريت في يناير، وفي هذا السيناريو، تتفوق أسهم القائمين بتعدين Bitcoin بشكل كبير على أكبر عملة رقمية، مسجلة مكاسب ممتازة في عام 2023: Riot Platforms +450. نما مؤشر EuroStoxx50 بنسبة +19% حتى الآن في عام 2023 ويتحرك عند أعلى مستوياته خلال الستة عشر عامًا الماضية.

ميلان في القمة: نجوم ليوناردو وأونيكريديت

لابيلا ميلانو يتم وضعها في المركز الأول في أوروبا بنسبة +28% في عام 2023، صافية من الأرباح، وتتقلب عند أعلى مستوى لها منذ 15 عامًا. ليوناردو e يونيكريديت هم نجوم عام 2023 بمكاسب +85% و+83% على التوالي، مما يضع السهمين في المركزين الرابع والخامس في مؤشر Stoxx 600. Solo Be Semiconductor +145%، ASM +103%، Hochtief +91 % كان أداؤه أفضل.

لقد كان أفضل عام منذ عام 1998، متجاوزًا، ولو بشكل طفيف جدًا، نسبة +28,30٪ المسجلة في عام 2019. علاوة على ذلك، يتحرك المؤشر عند أعلى مستوى له منذ 15 عامًا ويسجل أفضل أداء داخل منطقة اليورو. متفوقاً، ولو بشكل طفيف جداً، على نسبة +28,30% المسجلة في عام 2019.

نما مؤشر EuroStoxx50 بنسبة +19% حتى الآن في عام 2023 ويتحرك عند أعلى مستوياته خلال الستة عشر عامًا الماضية.

داكس فرانكفورت وارتفع بنسبة +20% في عام 2023 وسجل رقمه القياسي التاريخي في 14 ديسمبر الماضي عند 17.003 نقاط. 

لنا فتسي ميب فهي تحتل المرتبة الأولى في أوروبا بنسبة +28% في عام 2023، صافية من الأرباح، وتحوم عند أعلى مستوى لها منذ 15 عامًا.

ولكن هناك العديد من القوائم مثل قائمة ميلانو التي تنجذب نحو منطقة القمم المتعددة السنوات/التاريخية بفضل تغير وتيرة البنوك المركزية، وخاصة بنك الاحتياطي الفيدرالي، من حيث الأسعار. لكن من يدري إلى متى سيستمر شهر العسل هذا في ظل الحروب وتهديدات الركود التي لا تزال قائمة.