بعد أن كافح لفترة طويلة للدخول في مفاوضات ، خرج السهم في نهاية الصباح محفور يكسب 19,65٪ بسعر 9,59 يورو. لتحريك موجة الشراء كان عرض الاستحواذ الذي أطلقته كاستور يوم الاثنين لإزالة الشركة من القائمة. العرض الطوعي الكامل للشركة القابضة التي يسيطر عليها Andrea Pignataro Ion Capital - يقرأ ملاحظة - هو 9,50 يورو للسهم ، ويتضمن علاوة قدرها 34,9٪ مقارنة بسعر السهم الرسمي في 5 مارس 2021 و 43٪ مقارنة بالحساب المرجح متوسط الأسعار الرسمية التي سجلتها الأسهم في الاثني عشر شهرًا الماضية. يصل عرض الاستحواذ على Cerver في اليوم التالي للعرض أعلاه إيساغرو، الشركة في قطاع Star التي ضاعفت سعرها يوم الاثنين بعد عرض الاستحواذ الذي كانت بطلة الرواية فيه.
يتم الترويج للعرض من خلال Castor ، التي تسيطر عليها Castor Bidco Holdings ، والتي بدورها مملوكة بالكامل لمجموعة FermIon Investment Group ، ومملوكة بنسبة 85,75٪ لشركة Ion Capital Partners وشركة Gic Private Limited ، وهي صندوق استثماري سيادي أسسته حكومة سنغافورة في عام 1981 ، ل 10٪. أما النسبة المتبقية البالغة 4,25٪ فهي في أيدي مستثمرين مؤسسيين.
يشرح Equita أن المبلغ المعروض يوفر مضاعفًا ضمنيًا بقيمة 2022 EV / EBITDA يبلغ 10 أضعاف ونسبة السعر / الأرباح 15,6 مرة. كل ذلك بشرط أن يمتلك العارض حصة مباشرة و / أو غير مباشرة تزيد عن 90٪ من Cved (شرط العتبة). في أي حال ، حتى إذا لم يتم الشطب تلقائيًا ، تحتفظ Castor بالحق في التنازل عن شرط الحد وتوديع Piazza Affari من خلال الدمج بين الشركتين.
علاوة على ذلك ، في 7 مارس ، وقعت Fondo Strategico Italiano ورقة شروط مع ION تتعهد بموجبها FSI بالاكتتاب ، مقابل دفع مبلغ يساوي 150 مليون ، أداة مالية يمكن تحويلها إلى أسهم في السيارة. "نعتقد أن وجود FSI في العاصمة يقلل من إمكانية النتائج من حيث القوة الذهبية" ، تعليقات Equita.
