لطالما كانت العلاقة بين البورصة والشركات علاقة حب وكراهية. لكن في السنوات الأخيرة ، وبفضل الصعوبات الاقتصادية والمالية التي عانت منها على المستويين الوطني والدولي ، الاقتباسات في بورصة ميلانو لقد تم تقليصهم إلى العظم. يكفي أن نقول إنه في فترة الثلاث سنوات 2018-2020 ، ظهرت تسع شركات فقط لأول مرة على MTA و Star ، بينما في النصف الأول من عام 2021 كان هناك ما مجموعه ثلاثة طلاب جدد. قليل ، قليل جدًا ، بالنسبة لسوق يطمح ، بعد الانضمام إلى نظام Euronext ، إلى تحقيق أهداف جديدة ومهمة.
ومع اقتراض أحد أكثر الشعارات السياسية انتشارًا في السنوات الأخيرة ، يمكننا القول إن "الريح تتغير". يبدو أن هناك موسمًا جديدًا في الأفق ، تمت إعادة تسميته بالفعل "موسم الصحوة". في الواقع ، في الأشهر الأخيرة ، يبدو أن Piazza Affari قد وجدت جاذبية جديدة تمامًا أدت بالعديد من الشركات إلى إعادة النظر في خططها ، واختيار الاعتماد على البورصة والمستثمرين لتعزيز نموهم. وإذا كانت هناك شركات مثل Zegna ، Drs (شركة تابعة لشركة Leonardo) و Ferretti، التي قررت الإدراج في الخارج (الأولان في وول ستريت ، والثالث في هونغ كونغ) ، وهناك العديد من الأشخاص الآخرين الذين يبحثون بالفعل عن منزل في ميلانو.
حسب حسابات أحد 24 ساعات، يرقى إلى 20 مليار قيمة الشركات التي أصبحت بين نهاية 2021 و 2022 جاهزة للهبوط في بيازا أفاري. من بينها أيضًا بعض الأسماء الكبيرة مثل Sisal و Eni Retail & Rinnovabili. مبلغ كبير للغاية ، أصبح ممكنًا ليس فقط بسبب اندفاع الاقتصادات العالمية التي تحاول وضع الوباء وراءها مرة واحدة وإلى الأبد ، مدعومة بالسياسات التوسعية للحكومات والبنوك المركزية ، ولكن أيضًا بفضل حب جديد للأسهم التي تشمل جميع المربعات العالمية. يشهدون عليه بيانات العين وبموجب ذلك تم في النصف الأول من عام 2021 "تنفيذ 1.070 اكتتاباً أولياً بإجمالي عائدات 222 مليار دولار". على الصعيد العالمي ، ارتفع عدد الصفقات بنسبة 150٪ على أساس سنوي ، في حين نمت العائدات بنسبة 215٪ ، لتصل إلى أعلى مستوى في 20 عامًا.
أحدث الأخبار: سيسال وانتركوس
جاء التأكيد الأخير بالترتيب الزمني من سيزال. في 13 أكتوبر ، قدمت شركة الألعاب التي تدير Lotto و SuperEnalotto وبطاقات الخدش وما إلى ذلك ، Borsa Italiana طلبًا للقبول في سوق MTA ، وطلبت من Consob الموافقة على نشر نشرة الإصدار المتعلقة بـ `` hypo ''. توضح ملاحظة ، أن العملية تنص على بيع الأسهم بواسطة Schumann Investments ، التي تسيطر عليها OVC Capital Partners بشكل غير مباشر ، من خلال "عرض يتم تقديمه من خلال اكتتاب مؤسسي". وسيتولى دويتشه بنك وإكويتا سيم وجي بي مورجان ويونيكريديت عملية الإدراج بصفتها المنسق العالمي المشترك ومدير الدفاتر المشترك. كما سيكون البنك الإيطالي راعياً ، في حين أن لازارد هو المستشار المالي للشركة. قد يصل طرح السيزال ، الذي سيكون واحدًا من أثقل الأسهم من حيث الرسملة بين الطلاب الجدد الجاهزين للإدراج ، بين نهاية عام 2021 والربع الأول من عام 2022. كما ينبغي التأكيد على أنه يمكن متابعة الاكتتاب العام الأولي للشركة عن كثب من خلال أن الشركة التابعة موني، قسم المدفوعات المولود من فرع Sisal Pay.
أثناء انتظار إطلاق عملاق الألعاب في البورصة ، سيكون لدى المستثمرين في Piazza Affari شيء يواسون أنفسهم به. إنه متوقع بالفعل بحلول نهاية أكتوبر للاكتتاب العام di إنتركوس، الشركة الإيطالية متعددة الجنسيات التي تنتج مستحضرات التجميل للعديد من المجموعات في هذا القطاع. يجب أن يبدأ الاكتتاب في نهاية شهر أكتوبر وسيجري بطرح خاص محجوز للمستثمرين المؤهلين. سيتم تنفيذ العملية من خلال عمليات التشغيل العامة ، أي مع الأسهم العادية الصادرة حديثًا للشركة بإجمالي متوقع يصل إلى 60 مليون. داريو فيراري "سيحافظ على سيطرته على الشركة بعد العرض ، وأيضًا من خلال اعتماد آلية تصويت متزايدة" ، تؤكد الشركة.
قطع من التسعين
في الشهر التالي ، أي في نوفمبر ، من المفترض أن يصل الاكتتاب العام الأولي إلى الحد الأقصى اريستون ثيرمو، المجموعة التي تسيطر عليها عائلة Merloni التي تضم محفظتها علامات تجارية مثل Ariston و Chaffoteaux و Elco و Racold و Atag و NTI و Cuenod و Ecoflam و Thermowatt. اختارت الشركة بالفعل المنسقين العالميين (Mediobanca و Intesa Sanpaolo و Goldman Sachs) ، في حين أن الرقم الأول السابق في CDP ، كلوديو كوستاماغنا ، سيعمل كمستشار للعائلة. بناءً على الأحكام ، سيكون الطرح الحر بين 25 و 30 في المائة وأيضًا في هذه الحالة سيكون الطرح محجوزًا للمستثمرين المؤسسيين.
أكثر بعدا في الوقت المناسب ، ولكن في انتظار بنفس القدر ، هو الاكتتاب العام الأولي ايني التجزئة والطاقة المتجددةالمقرر عقده في عام 2022. في الوقت الحالي ، ما هو معروف هو أنه بعد العملية ستحتفظ مجموعة الكلب ذي الأرجل الستة حصة الأغلبية ، بينما للحصول على مزيد من التفاصيل ، سيكون من الضروري انتظار يوم أسواق رأس المال لشركة Eni ، المقرر عقده في 22 نوفمبر المقبل. وفقًا لمحللي باركليز ، قد تتراوح قيمة الشركة الجديدة بين 8,1 و 10,3 مليار يورو ، مما يجعلها مرشحة لتصبح أكبر قائمة في السنوات الأخيرة.
الاهتمام أيضًا بالسيارة حيث يمكن أن تأتي أخبار مهمة من شركات عائلة Agnelli. لنبدأ بـ Cnh Industrial ، والتي ستنطلق في بداية عام 2022 من أنشطة الطرق السريعة التي ستندمج في الشركة مجموعة ايفيكو. في هذه الحالة لن يكون هناك اكتتاب عام ، لكن مساهمي CNH سيجدون سهمين مختلفين في محفظتهم. في هذه الأثناء ، يمكن أن تصل بعض الأخبار على نطاق كوماو. وفقًا للشائعات ، يمكن للشركة التي تصنع روبوتات لخطوط التجميع أن تظهر لأول مرة في بورصة ميلانو في الجزء الأول من عام 2022. كل الأنظار ، في الوقت الحالي ، كلها في يوم مستثمر Stellantis المقرر في نوفمبر ، حيث يمكن إدراجها في القائمة رسمي.
الأساتذة الجدد الآخرون
في المجال المالي ، فهي جاهزة للهبوط على Aim Italia انترمونتي التي قدمت خطاب القبول المسبق إلى بورصة إيطاليانا في 5 أكتوبر. ستقوم الشركة بإجراء اكتتاب مؤسسي بحد أقصى 13.750.000 سهم عادي بإجمالي إجمالي ، بما في ذلك الأسهم التي يغطيها Greenshoe ، بما يعادل 42,8٪ من الأسهم القائمة. يتراوح النطاق السعري بين 2,60 و 2,90 يورو للسهم ، وهو رقم يتوافق مع رسملة تتراوح بين حوالي 83,6 و 93,2 مليون يورو صافية من أسهم الخزينة وبين 94,1 و 105 مليون بما في ذلك أسهم الخزينة. بدأت فترة بناء الكتاب يوم الأربعاء 6 أكتوبر. في سياق الإدراج ، تعمل Intesa Sanpaolo كمنسق عالمي ومدير كتاب وأخصائي ، Intermonte SIM كمدير رئيسي مشارك ، BPER Banca كمستشار معين.
من المتوقع أن يكون عام 2022 هو الظهور الأول في Aim Italia إبتا (ثلاجات) ، تكنوبروب (أشباه الموصلات) ، شركة ليما (بدلات صحية) من نورا (المصانع الكهروكيميائية) هـ Fedrigoni (صناعة الورق) بينما الثانية ميلانو فينانزا أيضا سفاس بيوسانا (الأجهزة الطبية) هـ وجه (البوابات الآلية) يمكن أن تهبط قريبًا على قائمة الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
