تستعد Nexi ، الشركة المتخصصة في بطاقات الائتمان وأنظمة الدفع الإلكترونية بقيادة Paolo Bertoluzzo ، للهبوط في البورصة: على الأرجح ، بعد الضوء الأخضر من مجلس الإدارة وانتظار تقديم المشروع يوم الجمعة إلى المجتمع المالي (و بالطبع على ما يلي من قبل Consob و Borsa Italiana) ، ستفعل ذلك في الربيع ، خلال فترة عيد الفصح ، وبالتالي قبل أن تجد نفسها في الاضطرابات المحتملة الناجمة عن الانتخابات الأوروبية في مايو. وبالتالي ستكون Nexi أكبر اكتتاب عام 2019 لبورصة ميلانو، من المحتمل أن تحتفظ بهذا الرقم القياسي حتى نهاية العام ، ومن المحتمل أن تصل على الأرجح إلى منصة أكبر ثلاثة اكتتابات عامة في جميع أنحاء أوروبا في عام 2019.
جاءت نقطة التحول بمناسبة المجلس الذي أحاط علما أيضا بخروج الرئيس فرانكو برنابي من مكان الحادث على رأس قائمة Vivendi لتجديد مجلس إدارة تيم: وهكذا تنتقل التهمة إلى ميكايلا كاستيلي، رئيس مجلس إدارة شركة Acea ورئيس مجلس إدارة SEA منذ ديسمبر. تسيطر Mercury UK Holdco على 93٪ تقريبًا ، والتي تشمل صناديق الأسهم الخاصة Bain Capital و Advent و Clessidra ، وهي مملوكة من قبل عشرات المقرضين بما في ذلك Banco Bpm و Credito Valtellinese و Popolare di Sondrio التي تستوعب أكثر من 1٪. ستكون الحصة المطروحة في السوق ، الموجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين ، حوالي 35٪ ، بالإضافة إلى الحصة الخضراء التي سيكون جزء أقلية منها ، ما يقرب من ربع العرض ، في زيادة رأس المال.
تبلغ قيمة Nexi اليوم ما بين 6,5 و 7,5 مليار (بما في ذلك دين يبلغ حوالي 2,5 مليار) ، وهو ما يعادل مضاعف 12-15 مرة EBITDA، والتي من المفترض أن تكون حوالي 530-540 مليونًا في نهاية عام 2018. وسيستمر تقديم الحسابات إلى المجتمع المالي يوم الجمعة ، جنبًا إلى جنب مع المسودة الأولى لمشروع الإدراج. يقوم المساهمون البائعون بوضع اللمسات الأخيرة على تفاصيل الاكتتاب مع البنوك الخمسة التي تعمل كمنسقين عالميين: Banca IMI و Mediobanca و Merrill Lynch و Goldman Sachs و Credit Suisse. الأسهم التي ستضرب السوق هي على وجه التحديد تلك التي تمتلكها حاليًا صناديق الأسهم الخاصة Advent و Bain و Clessidra.
كما تدخل في العملية رافاييل جيروسالمي ، العضو المنتدب لشركة Borsa Italiana، تعريف الاكتتاب العام الأولي لشركة Nexi بأنه "عملية جميلة نأمل أن تعطي إشارة ثقة كبيرة للمستثمرين الذين يرغبون في القدوم إلى إيطاليا". تم تأكيد التوقيت أيضًا من قبل مدير Piazza Affari: "أعتقد أنه سيكون حوالي منتصف أبريل - يوضح Jerusalmi - ، هذا هو التوقع. كذلك لأنني أعتقد أن توجه مستثمري الشركة هو عدم انتظار الانتخابات الأوروبية لتجنب الدخول في حالة من الارتباك الأكبر. من المؤكد أن إجراء عملية مثل Nexi يضع العام في بُعد مختلف ".
