ذكّر رئيس الاتحاد الأوروبي جان كلود يونكر الأوروبيين أمس بأن سياسة البنك المركزي الأوروبي سمحت حتى الآن بتوفير 50 مليار يورو في تمويل الديون. تذكير (باللغة الألمانية ، فقط للتأكيد على الطلاق من لندن) يقع في لحظة حساسة لأسواق الديون ، جنبًا إلى جنب مع النفط ، الحلقة الضعيفة في التمويل عشية الخريف.
عدم اليقين بشأن التحركات التالية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان يجبر المشغلين على تخفيف مراكزهم على الأوراق المالية "الطويلة" مع تأثيرات فورية أيضًا على قوائم الأسهم. وهكذا ارتفع العائد على سندات طوكيو لأجل 0,57 عامًا (0,47٪ مقابل 1,7٪ في الأسبوع الماضي) ، على السندات الأمريكية لأجل 1,27 سنوات (أكثر من 10٪) وانتشار BTP (13٪ ، 20 نقاط أعلى مقابل البوند المقابل) ، الإسبانية (+XNUMX نقطة) والبرتغالية (+XNUMX نقطة أساس). النتائج؟ تهدأ أسواق الأسهم ، وهي مقتنعة الآن بأن الأسعار سترتفع (ربما في ديسمبر). تقلبات الأسعار آخذة في الارتفاع ، خاصة في أوروبا المتوسطية.
باير مونسانتو في البداية. أبل ترجع أكثر من 600 مليار
انخفض مؤشر نيكاي في طوكيو بشكل كبير ، حيث انخفض بنسبة 1,4٪ بسبب عدم اليقين بشأن التحركات التالية للبنك المركزي. كتبت الصحيفتان الماليتان الرئيسيتان في البلاد أن بنك اليابان يستعد لمزيد من خفض أسعار الفائدة على الودائع ، والتي هي بالفعل سلبية اليوم. في الأسبوع المقبل ، من المفترض أن يرفع البنك المركزي سعر الفائدة إلى -0,2٪ من المعدل الحالي -0,1٪. وانخفضت أسعار سيدني أيضًا (-0,4٪).
انخفاض النشاط هذا الصباح في القوائم الآسيوية. الأسواق الصينية والكورية مغلقة اعتبارًا من اليوم لمدة ثلاثة أيام بسبب بدء عطلة نهاية الصيف. ستتوقف هونغ كونغ (+ 0,4٪) غدًا مع سنغافورة.
وول ستريت الضعيفة: داو جونز -0,18٪ ، ستاندرد آند بورز 500 -0,06٪. كان أداء مؤشر ناسداك جيدًا (+ 0,36٪). مونسانتو + 0,5٪ بعد صفقة القرن. أخيرًا ، مرت شركة الأعمال الزراعية العملاقة تحت سيطرة Bayer (+ 0,27٪) بقيمة 66 مليار دولار.
يستمر سباق Apple (+ 2,1٪) ، وسط موجة من الشائعات حول البداية الاستثنائية لمبيعات iPhone7. ارتفعت القيمة السوقية لشركة Apple إلى أكثر من 600 مليار دولار لأول مرة منذ أبريل. في الترتيب اليوم أبل (607 مليار) تتقدم على ألفابت (535 مليار) ومايكروسوفت (440 مليار).
السقوط في المخزونات لا يوقف الخام
دعت أوبر اليوم XNUMX مواطن في بيتسبرغ لتجربة الخدمة التي تقدمها سياراتها ذاتية القيادة. هذا هو أول اختبار عالمي في ظل ظروف حركة المرور العادية. في هذه الأثناء في الصين ، كان تسلا بطل الرواية في حادث مميت جديد.
كان أهم حدث على جبهة الاقتصاد الكلي هو إصدار مخزونات النفط الأمريكية من قبل إدارة معلومات الطاقة. كان الإجماع يتوقع زيادة قدرها 3,8 مليون برميل. بالمقابل ، انخفضت مخزونات الولايات المتحدة بمقدار 559 ألف برميل. انتعش النفط الخام بقوة في البداية قبل أن يتراجع: انخفض خام برنت مرة أخرى بنحو نقطتين إلى 2 دولار. وفي وول ستريت ، فقد قطاع الطاقة 46,30٪ في الجلسات الثلاث الماضية.
انهارت شركة Eni ، وخفضت أرباحها إلى 0,2٪ خجولة بسعر 13,14 يورو. تم دعم The Six-Legged Dog بتوقيع عقد امتياز مع حكومة الجبل الأسود فيما يتعلق باستكشاف 4 كتل بحرية في البلاد. سايبم + 0,13٪ ، تيناريس + 0,6٪.
ميلان يغلق في التصحيح وينتشر
إغلاق متباين لبورصات الأسهم الأوروبية ، والتي شهدت جلسة اتسمت بالتقلب. ميلان ، بعد جلسة متداخلة ، أغلق عند 16.540 نقطة ، بانخفاض 0,05٪. كما تراجعت كل من باريس (-0,23٪) ومدريد (-0,04٪). لكن إيجابية ، لندن (+ 0,3٪) وفرانكفورت (+ 0,06٪).
تسببت بيانات الإنتاج الصناعي الأوروبي لشهر يوليو في القلق ، حيث انخفضت بنسبة 1,1٪ مقارنة بشهر يونيو (-1٪ في الاتحاد الأوروبي بأكمله). أيضا على أساس سنوي كان هناك انخفاض بنسبة 0,5 ٪.
لا يزال التأهب الأحمر على جبهة التضخم: في إيطاليا في أغسطس ظل سلبيًا على أساس سنوي (-0,1٪) ، على الرغم من ارتفاعه بنسبة 0,2٪ على أساس شهري. في فرنسا نما بنسبة ضئيلة 0,2٪ سنويا ، على الرغم من + 0,3٪ في أغسطس.
ارتفعت معدلات BTPs الإيطالية لأجل 10 سنوات و 30 عامًا إلى 1,34٪ و 2,39٪ على التوالي ، مؤكدة أعلى مستوياتها منذ نهاية يونيو. كما أن الفارق بين إيطاليا وألمانيا آخذ في الاتساع بعد صعود البطاقة الألمانية.
المشتقات: طلب من مورغان ستانلي مقابل 4,1 مليار
في سياق التحقيق في المشتقات ، طعنت النيابة العامة في ديوان المحاسبة في ضرر ضريبي إجمالي قدره 4,1 مليار يورو لمورغان ستانلي وكذلك مديرة الدين العام بخزانة الخزانة ماريا كاناتا وثلاثة رؤساء سابقين للهيئة. القسم: فينسينزو لا فيا ودومينيكو سينيسكالكو وفيتوريو جريلي. ويتعلق التحقيق بمبلغ 3,1 مليار دفعته وزارة الاقتصاد لمورغان ستانلي من أجل الإنهاء المبكر لبعض العقود ، خلال أشد فترات الأزمة المالية حدة.
موريلي مطاردة مقابل 5 مليارات مقابل مونت
ماركو موريلي هو العضو المنتدب الجديد لـ Banca Monte Paschi (-1,97٪) ، تم اختياره بالإجماع أمس من قبل مجلس الإدارة المنعقد في ميلانو. والمثير للدهشة ، في نفس المناسبة ، أن رئيس المعهد ماسيمو تونوني قد استقال ، وبالتالي أراد أن يعرب عن عدم موافقته على طرق خروج فابريزيو فيولا ، الرئيس التنفيذي "الذي أطلقه" وزير الخزانة بمكالمة هاتفية (و مكافأة نهاية الخدمة 3,1 مليون).
وفقًا لمذكرة وصلت في نهاية مجلس إدارة طويل ، سيكون لموريللي أيضًا دور المدير العام وسيتولى منصبه اعتبارًا من 20 سبتمبر. سيتعين عليه تنفيذ أكثر العمليات المالية تعقيدًا في تاريخ المؤسسة المتعدد السنوات. ستضطر شركة MPS ، التي طلبتها إشراف البنك المركزي الأوروبي ، والتي كان لموريلي على اتصال أولي غير رسمي معها أمس ، إلى بيع 9,2 مليار صافي القروض المتعثرة وبالتالي تغطية الخسائر والمخصصات الجديدة مع زيادة تصل إلى 5 مليارات يورو.
سيكون لدى الرئيس التنفيذي الجديد المهمة الشاقة المتمثلة في إقناع السوق بجودة العملية والآفاق المستقبلية للبنك. في غضون ذلك ، سيكون موريللي قادرًا على حل اللغز المتعلق بالتورط أو غير ذلك من حاملي السندات الثانوية: التحويل الطوعي سيكون له ميزة الحد من طلب زيادة رأس المال ، حاليًا حتى 5 مليارات.
سوبر ستار المدارة: FINECO ، SOUL و POST OFFICE RISE
في دليل قوي Fineco Bank (+ 3,24٪) ، بينما تستمر المبيعات على الشركة الأم Unicredit (-0,93٪). Banco Popolare -0,6٪ ، Ubi -1,7٪. ومن بين شركات التأمين ، ارتفع سهم Unipol بنسبة 1,2٪ وانخفض سهم Generali بنسبة 1,6٪. في إدارة الأصول ، تقدمت Anima Holding و Poste Italiane. علق محللو Equita على اندماج محتمل مع Pioneer. تعتبر الصفقة "مثيرة للاهتمام" بشرط أن يتم إجراؤها بتقييمات معقولة ، على أساس عقد توزيع آمن ومع الحوكمة التي تطمئن السوق على تطوير التآزر.
LUXURY: سقوط TOD'S TOD تحت حريق هيرميس
لقد أثر تحذير الأرباح من قبل Richemont (-2,8٪) وإعلان دار Hermès maison (-7٪) أنه لن يكون من الممكن هذا العام تحقيق الهدف المتوخى بالفعل المتمثل في نمو بنسبة 8٪ في المبيعات على قطاع الرفاهية. كما هبطت المبيعات على الأسهم في البورصة: خسر Ferragamo 0,74٪ ، Moncler 1,55٪ ، Cucinelli -0,56٪ و Ynap -0,65٪.
كان أداء Tod's أسوأ: -3,66٪ قبل إغلاق الحسابات المعلنة مع إغلاق البورصة. انتهى النصف الأول بإيرادات 497,6 مليون يورو (-3,4٪) ، و Ebitda تعادل 17,3٪ من الإيرادات عند 86,3 مليون وصافي ربح 37,4 مليون. المركز المالي السلبي يساوي 112,7 مليون.
FCA و TELECOM WEAK ، FILA للتسوق في المملكة المتحدة
جلسة متقلبة لشركة فيات كرايسلر (-1,5٪). في المراحل الأولى (بسبب خطأ في إدخال الأوامر تم الإبلاغ عنه في غرف التداول) انخفض السهم بنسبة 5٪ إلى 5,54 يورو. أرسلت مفوضية الاتحاد الأوروبي بالأمس خطابًا إلى إيطاليا وألمانيا لدعوتهما إلى بروكسل ، على الأرجح في أكتوبر ، لحضور اجتماع للتوسط في النزاع الذي فتحته برلين بشأن انبعاثات بعض طرازات سيارات FCA.
عمليات الشراء على Prysmian (+ 0,93٪) ، والتي أكد عليها Morgan Stanley توصية زيادة الوزن. تيليكوم إيطاليا يتراجع (-1,11٪): أكد الرئيس التنفيذي لمجموعة فلافيو كاتانيو أنه لا يخشى دخول إلياد إلى السوق الإيطالية. هذا أيضًا رأي Mediobanca Securities (أداء متفوق) و Morgan Stanley (زيادة الوزن) ، لكن السهم لا يزال تحت الضغط.
قفزة الوسائط إلى الأمام (+ 1,4٪). يتوقع تقرير PwC Italia E&M Outlook Italy 2016-2020 أن تصل عائدات الإعلانات في عام 2020 إلى 9,1 مليار (معدل نمو سنوي مركب عند 3,6٪) ، بينما سيصل إنفاق المستخدمين النهائيين إلى 26,9 مليار (معدل نمو سنوي مركب عند 4,1 ، XNUMX٪).
وتجدر الإشارة إلى شركة فيلا (-0,89٪) ، التي أعلنت استحواذها على 100٪ من شركة سانت كاثبرتس البريطانية القابضة المحدودة والشركة العاملة التي تمتلكها بقيمة 5,4 مليون جنيه إسترليني.
أكملت شركة Italmobiliare (-0,99٪) الاستحواذ على Clessidra Sgr ، بعد التفويض الصادر عن بنك إيطاليا.
