الثور يخدش ، متحمسًا للعلم الأحمر الذي اهتز بسبب احتمالية اتخاذ إجراءات توسعية جديدة من قبل البنك المركزي الأوروبي وخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الصيني. هذا الصباح ، تقدمت جميع قوائم الأسعار الآسيوية: تقدمت هونغ كونغ بنسبة 2٪ ، وشانغهاي + 1,4٪. كما ارتفعت أسعار سيدني وسول (+ 1,2٪). أدى احتمال حدوث انتعاش في مشتريات السلع الأساسية من بكين إلى ارتفاع أسهم شركات التعدين بنسبة 3,8٪ في أستراليا. بورصة طوكيو مغلقة اليوم بسبب العطلات الرسمية. اليورو ضعيف عند 1,2375. الذهب عند 1.201،30: تتزايد الرهانات تحسبا للاستفتاء السويسري في XNUMX نوفمبر.
شارع وول ستريت يريد كسر الرقم القياسي 45
أسبوع قصير أيضًا في وول ستريت الذي سيغلق أبوابه يوم الخميس لعيد الشكر (سيفتح فقط حتى 12 يوم الجمعة). ومع ذلك ، سيكون هناك وقت لمحاولة تسجيل أرقام قياسية جديدة: سجل مؤشر S&P 500 (+ 1,2٪ الأسبوع الماضي) رقمًا قياسيًا آخر يوم الجمعة ، مسجلاً مستوى مرتفعًا جديدًا للمرة 45 في عام 2015. من أدنى مستوياته في 15 أكتوبر ، تراكم المؤشر 11٪ ربح.
الآن تستعد سوق الولايات المتحدة للموعد من خلال اختبار المشتريات في عطلة نهاية الأسبوع ليوم عيد الشكر ، وهي نقطة البداية التقليدية لمشتريات عيد الميلاد ، عبر الإنترنت وخارجه. ستكون فرصة لـ e Bay والمنصات الإلكترونية الأخرى للرد على هجوم Alibaba (+ 2,2 ٪ يوم الجمعة) ، الذي تم إطلاقه الآن لغزو الأسواق الغربية. تعتقد وول ستريت أن: 33 من أصل 38 محللاً حافظوا على توصية شراء السهم (الرسملة 270 مليار). وتلقى السند الصادر بقيمة 8 مليارات دولار طلبات بقيمة 57 مليار دولار.
وأوروبا تهاجم IFO الألماني
تعد أوروبا أيضًا ببداية العدو. لكن اليوم سيكون مشروطًا بإصدار بيانات مؤشر Ifo صباح اليوم ، وهو المقياس الأكثر اكتمالا للثقة في الاقتصاد الألماني. يوم الجمعة ، كان رد فعل الأسواق على كلام ماريو دراجي عنيفًا: ارتفع مؤشر Eurostoxx بنسبة 2,9٪ خلال الأسبوع. سجلت بورصة ميلانو للأوراق المالية ارتفاعًا بنسبة 5,2٪ ، وهو رقم مساوٍ للأداء منذ بداية العام. كما ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 5,2٪.
انتعاش كبير أيضا لسوق السندات. يوم الجمعة ، عاد العائد على المؤشر الإيطالي القياسي لعشر سنوات ليلامس أدنى مستوى تاريخي جديد عند 2,219٪ ، بينما انخفض الفارق إلى ما دون 145 نقطة أساس ، ليصل إلى 144,4 ، وهو أدنى مستوى منذ 13 أكتوبر الماضي عندما وصل إلى 143,5،26 أساس. نقاط. ستعرض وزارة الخزانة 6 مليارات BOTs لمدة 6 أشهر في مزاد يوم 7,15 نوفمبر مقابل 27 مليار مستحقة. في المساء ، سيتم الإعلان عن مبلغ مزاد السندات متوسطة / طويلة الأجل في XNUMX نوفمبر.
دراغي يبدأ عمليات شراء ABS
وبالتالي ، يلوح في الأفق أسبوع حاسم بالنسبة للمالية في منطقة اليورو. أثناء انتظار إطلاق خطة يونكر في بروكسل ، أي 300 مليار يورو وعدت بإنعاش اقتصاد القارة القديمة ، بدأت العملية ، وفقًا لتوقعات السوق ، ستتوج قريبًا بإطلاق التيسير الكمي الأوروبي. بعد ظهر يوم الجمعة ، أعلن البنك المركزي الأوروبي أنه بدأ في شراء السندات المشتقة من عمليات التوريق (الأصول المدعومة بالأصول ABS).
العملية جزء من المناورة التي يعتزم بها دراجي زيادة الميزانية العمومية للبنك المركزي بمقدار ألف مليار يورو وفقًا لخطوط العمل التي أعيد التأكيد عليها في خطاب الجمعة في فرانكفورت: البنك المركزي الأوروبي مستعد لأي تدخل من أجل زيادة `` التضخم ''. . سيتم اليوم الإعلان عن بيانات مشتريات السندات الأسبوعية المغطاة.
INTESA ، شركة ريجينا الخاصة في الأفق: COUTTS & CO.
بعد التغلب على عقبة اختبارات الإجهاد ، تفكر Intesa (+ 4,8٪ يوم الجمعة) في التسوق. يدرس المعهد عرضًا لشراء Coutts & co. ، وهو بنك بريطاني تاريخي يقوم أيضًا بتنفيذ الأنشطة المصرفية الخاصة وإدارة الثروات المعروضة للبيع من قبل RBS. كتبته صحيفة فاينانشيال تايمز نقلاً عن مصادر مالية. وبحسب الموقع الإلكتروني لصحيفة "سيتي" فإن قيمة العملية ستصل إلى حوالي 500 مليون جنيه (حوالي 630 مليون يورو) ؛ من بين عملاء المجموعة هناك أيضًا الملكة إليزابيث الثانية.
أكد الرئيس التنفيذي كارلو ميسينا ، في حديثه مع الفاينانشيال تايمز ، أن البنك يتباهى برأسمال فائض قدره 13 مليار مصدق من قبل Aqr الذي أجراه البنك المركزي الأوروبي والذي ارتفع في غضون ذلك إلى 16 مليارًا. "وأضاف أننا نتمتع بخصائص المعززين المحتملين". وقال المدير أيضًا إنه متفائل بشأن الوضع الاقتصادي للشركات الإيطالية التي تصدر: "إن انخفاض اليورو بنسبة 10٪ - كما قال - ينطوي على تأثير إيجابي محتمل بنسبة 1٪ على الناتج المحلي الإجمالي".
UNICREDIT ، التسرع النهائي لـ UCCMB
في غضون ذلك ، كان من المفترض أن تكون المفاوضات القديمة لبيع شركة Unicredit (+ 5,5٪ يوم الجمعة) لشركة Uccmb قد وصلت إلى مرحلتها النهائية. ستعقد قمة هذا الصباح بين الأطراف المعنية (يونيكريديت نفسها ، بريليوس وفورتريس) لتحديد التفاصيل النهائية. من الناحية الاقتصادية ، يجب أن تنص الاتفاقية على دفع 300 مليون لمنصة الإدارة (مع 700 موظف) بالإضافة إلى 250 مليونًا لمحفظة القروض المتعثرة بقيمة اسمية 2,5 مليار.
EBA غير معروف في رالي البنوك
بعد مكاسب يوم الجمعة (Monte Paschi + 2,2٪ ، pop. Emilia + 5,4٪ ، Banco Popolare + 5,4٪ ، pop. Milano + 4,2٪) ، من المتوقع أن يشهد القطاع المصرفي عودة بالنظر إلى المباني: انخفاض في أسعار الفائدة ، بدء مشتريات على Abs من قبل البنك المركزي الأوروبي وتوقع الشريحة الثانية الوشيكة الآن من قروض Tltro.
لكن النظام يحمل مخاطر تشديد جديد ، وهذه المرة مرتبط بالقواعد الجديدة التي تمليها EBA بشأن تصنيف الائتمان المعرض للخطر (تخاطر البنوك الإيطالية باضطرارها إلى مراجعة الأصول صعودًا بمقدار 16 مليارًا) ، إلى المعايير الجديدة المتوخاة في مواجهة السندات الحكومية ومتطلبات رأس المال التي وضعها مجلس الاستقرار المالي للبنوك النظامية: يمكن استدعاء Unicredit + 5,5٪ يوم الجمعة ، المؤسسة الإيطالية الوحيدة في القائمة ، لزيادة رأس المال في حدود مليار.
ايني ، رهان في انتظار أوبك
أضواء على اجتماع أوبك في 27 نوفمبر. يجتمع كارتل النفط بعد الانخفاض الحاد في أسعار النفط الخام ، بما يعادل 31٪ منذ يونيو الماضي. وأثناء انتظار القرارات ، استعاد السوق مراكزه: ارتفع خام برنت فوق 80 دولارًا (مقابل 112,5 في بداية الصيف) ، ونفط تكساس الخام 76. وانخفضت الواردات الأمريكية من دول الكارتل إلى أدنى مستوى لها منذ 30 عامًا.
وفقًا للمحللين ، ستوافق السعودية على خفض متواضع في الإنتاج ، يلبي مطالب المنتجين الآخرين. علاوة على ذلك ، قد يؤدي خفض أسعار الفائدة الصينية إلى تعافي الطلب على العملاق الشرقي. ولكن وفقًا لتقرير صادر عن Goldman Sachs ، فإن السوق لا يزال هبوطيًا على المدى المتوسط: يشرح الوسطاء الأمريكيون أن الخفض المفاجئ للغاية في الإنتاج السعودي من شأنه أن يؤدي بالفعل إلى انخفاض الأسعار على المدى القصير ولكنه سيحفز زيادة في إنتاج الأمريكي. الغاز الصخري.
في هذه الأثناء ، بدأت المضاربات في العودة إلى مخزونات النفط ، التي تراجعت بسبب الانكماش الاقتصادي الطويل. حققت إيني زيادة بنسبة 4,6٪ يوم الجمعة. في أوروبا ، ارتفع مؤشر Stoxx لأسهم النفط بنسبة 3,3٪ خلال اليوم. ارتفع سهم Saipem بنسبة 0,7٪ ، Tenaris + 4,3٪.
توزيع أرباح MEDIOBANCA اليوم. الإيداع من عدة شيبس أزرق
فصلت Mediobanca هذا الصباح توزيعات الأرباح (0,15 يورو) المتعلقة بالسنة المالية 2013/2014 والتي سيتم دفعها في 26 نوفمبر. تقوم العديد من الشركات المدرجة بفصل دفعة مقدمة: Atlantia (0,355 يورو) ، Mediolanum (0,15 يورو) ، Tenaris (0,12 يورو) ، Terna (0,07 يورو) و Sias (0,14 يورو).
البرازيل ومتروب: تجربة الاتصالات
اختبار في السوق لنتائج مجلس إدارة Telecom Italia يوم الجمعة. أعطى مجلس إدارة المجموعة الإيطالية (تلاه اجتماع مماثل لـ Tim Brasil) الضوء الأخضر لبيع 6.481،900 برجًا لنقل الحركة في الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية إلى مجموعة American Power Group مقابل أكثر من XNUMX مليون يورو.
لكن القرار الأكثر أهمية يتعلق بتفويض الرئيس جوزيبي ريتشي والمدير التنفيذي ماركو باتوانو "لتعميق الخيارات المتعلقة بالتكامل المحتمل بين تيم أوي". وفقًا لـ Equita Sim ، فإن الصفقة في البرازيل "سيكون لها حس صناعي قوي ، من شأنها أن ترفع من موقع Telecom Italia الاستراتيجي في البرازيل من خلال تزويدها بمهمة واضحة".
علاوة على ذلك ، تم إبلاغ مجلس الإدارة من قبل الرئيس التنفيذي ماركو باتوانو بخصوص الاقتراح الذي تم إرساله إلى F2i "والذي من خلاله قامت Telecom Italia بإضفاء الطابع الرسمي على اهتمامها ببدء المناقشات بسرعة بهدف الحصول على حصة مسيطرة في شركة Metroweb". لمجموعة الاتصالات السلكية واللاسلكية ، Metroweb هي "الشريك للتنفيذ السريع لخطة التنمية للجيل الجديد من البنى التحتية لشبكات الألياف البصرية على المستوى الوطني".
ستختبر F2i اليوم "التعبير عن الاهتمام مع الذي يأتي من Vodafone.
ENEL، A2A، STM، CDP RETI: مبيعات نهاية العام
العد التنازلي لبيع أسهم Enel (+ 4,4٪ يوم الجمعة على موجة تصنيف حصة Endesa مقابل 1,3 مليار) من قبل وزارة الخزانة. أخبار في الأفق أيضًا لـ A2a: يبدو أن بلدية بريشيا مستعدة لبيع مجموعتها بحلول نهاية العام.
كما اقترب بيع حصة الخزانة في Stm القابضة (13,5٪) إلى Cassa Depositi e Prestiti ، والتي ستنتهي يوم الخميس من نقل 35٪ من Cdp Reti (التي تمتلك 30٪ من Terna و 85٪ من Snam) إلى State. شبكة الصين مقابل 2,1 مليار بالإضافة إلى 6٪ إلى حوالي ثلاثين مؤسسة مصرفية سابقة بالإضافة إلى Cassa Forsense (مبلغ 315 مليون).
