خلال أسبوع الموضة في ميلانو ، قدمت منطقة أبحاث Mediobanca التحديث السنوي للمسح حول مودا ايتاليانا، على أساس ميزانيات الفترة 2009-2013. الحداثة هي دائرة الضوء على أ الركام ("Aziende Moda Italia") التي تضم 135 شركة مقرها إيطاليا ، منها 120 شركة تصنيع و 15 شركة توزيع للبيع بالتجزئة ، وبلغ حجم مبيعاتها 100 مليون يورو على الأقل في عام 2013.
بالنسبة لـ 100 شركة ، الملكية إيطالية ، و 35 أجنبية (من 15 شركة فرنسية). بالإضافة إلى المشغلين الرئيسيين في هذا القطاع ، يسلط محللو ASM الضوء على أفضل 10 مجموعات أزياء ("Top Moda Italia") مقرها في إيطاليا. من بين النقاط البارزة: أهمية القطاع بالنسبة للصادرات الإيطالية ، والمساهمة الأساسية لعمل المرأة في نجاح الصناعة ، والاتجاه الإيجابي لمجموعات الأزياء الإيطالية الرئيسية مقارنة بالصناعة الخاصة الكبيرة (على الرغم من سياق الاقتصاد الكلي الصعب) ، والصلابة المالية شركات أزياء إيطالية وأخيرًا الدفعة التي قدمها كبار اللاعبين في Top Fashion لتطوير القطاع.
تتفوق أوروبا بفضل السياحة
يقدر حجم المبيعات العالمي للأزياء في عام 2013 بحوالي 218 مليار يورو. تمثل أوروبا السوق العالمي الأول بحوالي 74 مليار يورو (+ 2٪ في عام 2012) ، والأمريكتان الثانية بـ 70 مليارًا ، وآسيا والمحيط الهادئ عند 46 مليارًا ، بينما ينخفض السوق الياباني إلى 17 مليار يورو (-10٪ ، لكنه سيفعل ذلك). زيادة 14٪ بأسعار الصرف الثابتة).
الدوافع الرئيسية: المبيعات عبر الإنترنت ، والتسوق السياحي ، والبيع بالتجزئة لعلامة تجارية واحدة
التسوق السياحي مزدهر. في الواقع ، تمثل تجارة التجزئة للسفر 50٪ -60٪ من الإجمالي المحلي. يقدر هذا السوق بحوالي 6 مليار يورو في إيطاليا و 40 مليار في أوروبا. تبلغ قيمة المبيعات عبر الإنترنت حوالي 10 مليار يورو ، ومن المتوقع أن يصل النمو القوي بنسبة 2014٪ -20٪ لعام 30 إلى حوالي 15٪ من القيمة الإجمالية لسوق المنتجات الفاخرة في المستقبل القريب. الأساسي تعزيز تجارة التجزئة أحادية العلامة التجارية (المتاجر الرئيسية) خاصة في المواقع المرموقة لتغذية القيمة الطموحة والمثيرة لاستهلاك "النمط الإيطالي".
أهمية الصناعة
تضم سلسلة الأزياء الإيطالية حوالي 18٪ من جميع شركات التصنيع وتمثل 15٪ من توظيفهم. ومن المتوقع أن ينتج القطاع في عام 2014 ميزانًا تجاريًا إيجابيًا يزيد عن 25 مليار يورو ، أي ما يعادل 26٪ تقريبًا من الميزان التجاري للصناعات التحويلية الإيطالية. السلع الجلدية والمنسوجات والملابس "شحذت زخم" الصادرات الإيطالية في عام 2014.
الأزياء الإيطالية: نجاح "وردي"
في صناعة الأزياء الإيطالية ، تشكل الإناث 56٪ من القوى العاملة مقابل 27,5٪ من إجمالي الصناعة التحويلية الإيطالية. في الملابس تصل إلى 73٪. النجاح الذي يأتي بالتالي من ذكاء المرأة وإبداعها وقدرتها اليدوية. في توزيع الأزياء ، يبلغ وجود النساء 71٪ مقابل 49٪ من جميع الأنشطة التجارية الإيطالية.
عمالقة Top Moda Italia أفضل من عمالقة الصناعة الكبيرة
في عام 2013 ، سجلت الصناعة الإيطالية الكبيرة انخفاضًا في معدل دورانها بنسبة 1,9 ٪ مقابل تقدم بنسبة 1,4 ٪ لشركات الأزياء الإيطالية و 4,4 ٪ لشركة TopModa. إن هامش الربح قبل الخصم لشركة TopModa يقارب ضعف (15,1٪) من الصناعة الإيطالية الكبيرة (8,4٪). حتى بطارخ TopModa أعلى. لكن الملاحظة الأكثر إيجابية هي أن شركات الأزياء تبدو بلا ريب أكثر رأسمالًا ، مع ديون مالية تساوي أقل من 40٪ من حقوق الملكية لشركات الأزياء الإيطالية وحتى أقل من 9٪ لأبل موداس (143٪ النسبة في الصناعة الكبيرة) ). أحد العوامل المهمة هو وفرة النقد والنقد المعادل ، الذي يعادل تقريبًا 4 أضعاف الدين المالي لشركة TopModa ، مقارنة بنسبة 66٪ لشركات الأزياء و 38٪ للصناعة. "كنز" حقيقي لحماية أنفسهم من الأزمة وربما بعض عمليات الاستحواذ.
برادا في مركز الصدارة بالنسبة للإيرادات
سجلت الإيرادات الإجمالية لشركات الأزياء الإيطالية نموًا بنسبة 32,4٪ منذ عام 2009 ، لتصل إلى 55,2 مليار في عام 2013. وكان التقدم الأكثر ثباتًا يتعلق بالمجوهرات (+ 81,8٪) ، والسلع الجلدية (+62,4٪) والنظارات (+ 33,7٪) ؛ الملابس (+ 19,8٪) والمنسوجات (+ 19٪) هي أقل من المتوسط. يُظهر إجمالي TopModa نموًا أكثر قوة بنسبة + 43,8 ٪ ويصل إلى 14,4 مليار. حققت برادا أكبر نمو مستدام وزادت بنسبة + 129,8٪ في عام 2009. يليها فيراغامو (+ 103,8٪). بلغ حجم مبيعات برادا ، أكبر شركات مودا الكبرى ، في عام 2013 ، 3.587 مليون ، متقدما على أرماني (2.186 مليون) ورينزو روسو (1.552،21 مليون). حقق فالنتينو (+ 2012٪) أكبر زيادة في حجم المبيعات مقارنة بعام 5. يليه في المرتبة 9: فيراغامو (+ 8,8٪) ، برادا (+ 4,8٪) ، OTB (+ 4,5٪) وأرماني (+0,4 ، 6,2٪) . الانخفاضات الوحيدة تخص ماكس مارا (-XNUMX٪) وميروجليو (-XNUMX٪).
الأجانب يحبون الموضة الإيطالية
في عام 2013 ، نشأ تطور المبيعات في TopModa من + 1,4٪ في الأسواق الأوروبية ومن + 7,1٪ في الأسواق غير الأوروبية. لقد ثبت أن التواجد في الأسواق الخارجية مهم قبل كل شيء بالنسبة لشركة TopModa حيث بلغت ذروتها 92٪ في Zegna ، و 89,3٪ لـ Ferragamo ، و 88,3٪ لـ OTB ، و 85,3٪ لـ Valentino ، و 84,6٪ لـ Prada ، و 79٪ لـ Armani و 78,6٪ لـ D&G.
فيراغامو وبرادا الأكثر ربحية
في عام 2013 ، سجلت شركات الأزياء الإيطالية هامش الربح بنسبة 9,1٪ مدفوعة بالسلع الجلدية (14,4٪) والنظارات (12,9٪) ، بينما بلغ هامش الربح في TopModa 15,1٪ مع احتلال Prada قمة الترتيب بنسبة 26,3٪. يليه تودز (20٪) ، أرماني (18,6٪) ، فيراغامو (17,7٪). أرباح عالية لشركات الأزياء الإيطالية ، ولكنها انخفضت عن عام 2012: 2,1 مليار يورو في عام 2013 (2,6 في عام 2012) ، مدفوعة بالسلع الجلدية (1,1 مليار) والملابس والنظارات (0,5 مليار لكل منهما). تم إغلاق توزيع المنسوجات والتجزئة في المنطقة الحمراء. حتى صافي ربح TopModa خسر قوته في عام 2013 (-15٪ في عام 2012 ، من 1,3 إلى 1,1 مليار) ، مع انخفاض في بطارخ من 22,1٪ إلى 16,6٪. بلغ صافي الأرباح التراكمية لشركة TopModa في الفترة 2009-13 إلى 4,2 مليار يورو ، تم توزيع أرباح على أساسها بقيمة 1,9 مليار يورو ، أي ما يعادل 46٪. لم يوزع ماكس مارا و OTB ، أثناء تحقيقهما أرباحًا ، أي توزيعات أرباح في الفترة 2009-13 ؛ كما فعلت D&G باستثناء حصة متواضعة من الاحتياطيات في عام 2013. وسجلت الشركتان المدرجتان Tod's و Ferragamo ، بنسبة 75٪ و 57٪ على التوالي ، أعلى مدفوعات. تبرز نتائج صافي الربحية وحقوق الملكية لشركتي فيراغامو وبرادا ، حيث بلغ العائد 70٪ و 30,5٪ على التوالي وعائد الاستثمار 44,4٪ و 31,9٪. أرماني هي الشركة الثالثة لعائد الاستثمار (30٪). يتبع Tod's مع عائد استثماري وروي كلاهما أعلى من 20٪. عروض أقل إشراقًا لـ OTB و Valentino و Miroglio.
شركات الأزياء الرئيسية في إيطاليا قوية: 6 من أصل 10 "درجة استثمارية"
بشكل عام ، تتمتع شركات الأزياء الإيطالية بهيكل مالي قوي نظرًا لانخفاض معدل الديون المالية على حقوق الملكية. الشركات الخاضعة للسيطرة الإيطالية أقل مديونية من تلك الخاضعة للسيطرة الأجنبية: 35,2٪ مقابل 57,8٪. ست من كل عشر شركات لديها بيانات ميزانية عمومية "درجة استثمارية" لعام 2013 ، وثلاث من كل عشر شركات متوسطة ، وواحدة فقط من أصل عشرة تبدو هشة من الناحية المالية. تُظهر TopModa هيكلًا ماليًا أكثر صلابة وتدريجيًا. في عام 2013 ، بلغت الديون المالية 8,6٪ من حقوق المساهمين والسيولة ، مرتفعة بنسبة 6,6٪ ، لتصل إلى 3,9 مليار: شكلت الديون المالية 25٪ من السيولة. جميع شركات TopModa لديها سيولة أكثر من الديون ، باستثناء واحد من Ferragamo الذي يسجل مع ذلك نسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة للغاية وأقل من المتوسط لقطاع الملابس. تبرز أرماني قبل كل شيء بديون غير ذات صلة مقارنة بحقوق الملكية وما في حكمها والتي بلغت 691,6 مليون يورو في نهاية عام 2013.
