إن رفع سعر الفائدة ، وإن كان متواضعا ، يقترب. وتتكيف الأسواق في ضوء بيانات يوم الجمعة عن سوق العمل ، والتي ، وفقًا لستانلي فيشر ، الرجل الثاني في الاحتياطي الفيدرالي ، قد تدفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، اللجنة النقدية للبنك المركزي الأمريكي ، للعمل في وقت مبكر من سبتمبر. الاحتمال ، في الوقت الحالي ، لا يخفض أسعار الأسهم ، مدعومًا بارتفاع الدولار مقابل الين واليورو.
وفي الوقت نفسه ، فإن انتظار المدير التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي يشتد: البيانات السيئة عن ثقة المستهلك والأعمال في إيطالياتأكيد الحاجة إلى الاستمرار في سياسة التوسع النقدي ، إن لم يكن تسريعها. لكن وولفجانج شوبل ، وزير المالية الألماني ، دخل الميدان بالفعل بتدخل شديد الصعوبة. هناك جو من المعركة في فرانكفورت.
أكثر من ذلك في بروكسل ، حيث سيبدأ الاتحاد الأوروبي اليوم الحرب الضريبية لهذا القرن: ستفرض المفوضية غرامة قدرها مليار يورو على شركة Apple (-0,1٪ أمس في وول ستريت) ، مذنبة باتفاقيات ضريبية مع أيرلندا لتخفيضها (تقريبًا) صفر) الضرائب ، ينذر بمساعدة الدولة غير القانونية. بعد فشل TTIP المؤسس الآنتوسع اتفاقية التجارة بين أوروبا والولايات المتحدة المسافة بين جانبي المحيط الأطلسي.
تمويل الولايات المتحدة جيد ، وتراجع الأسرى
ارتفعت القوائم الآسيوية بشكل طفيف ، بدءًا من البورصات الصينية. بعد بداية سلبية ، انتعشت طوكيو أيضًا ، متأثرة بقوة الدولار. ينخفض معدل البطالة إلى 3٪ ، وهو أدنى مستوى منذ مايو 1995 ، لكن هذا لا يوقف تجربة فردية: وفقًا لاقتراح تجري دراسته للبرلمان ، سيتمكن الموظفون ذوو الياقات البيضاء من العمل حتى سن 80 عامًا وما بعدها.
مؤشرات وول ستريت إيجابية: Dow Jones + 0,58٪ ، S&P 500 + 0,52٪ ، على بعد خطوة واحدة من الرقم القياسي الجديد على الإطلاق. ناسداك + 0,26٪.
في سوق تداول ضعيف ، عشية عطلة نهاية الأسبوع الطويلة في الصيف الماضي ، تتألق الأسهم المالية ، مدفوعة باحتمالية رفع أسعار الفائدة. مؤشر القطاع (+ 2,2٪) يندفع نحو أعلى المستويات لهذا العام. إنه مرتفع بنسبة 20٪ عن أدنى مستوياته بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في يونيو. وتجدر الإشارة أيضًا إلى فشل المفاوضات بين مونديليز وهيرشي: في الوقت الحالي ، لن تحدث إمبراطورية الشوكولاتة.
انخفضت مخزونات السجون الخاصة: يبدو أن وزارة الأمن الداخلي عازمة على عدم تجديد العقود بعد الرأي السلبي لوزارة العدل: قائد القطاع ، مؤسسة الإصلاح ، يخسر 4,1٪ ، المجموعة الجغرافية -3٪.
تحرك النفط قليلاً هذا الصباح ، منخفضًا بنسبة 1٪ أمس. يتداول برنت عند 49,32 دولار للبرميل (+ 0,1٪) ، خام غرب تكساس عند 47,08 دولار (+ 0,2٪). تراجعت أسعار النفط أمس في بيازا أفاري: إيني وتيناريس -1٪ ، سايبم -1,9٪.
أوروبا تتراجع بدون المدينة ، ميلان -1,1٪
أنهت البورصات الأوروبية يوم أمس في المنطقة الحمراء جلسة بأحجام تداول منخفضة بشرط إغلاق المدينة في العطلة. متقلبة بيازا أفاري. وخسر مؤشر FtseMib 1,1٪ ، إلى 16.655 نقطة ، وهي أسوأ نتيجة بين القوائم القارية. انخفاض الخسائر في باريس (-0,4٪) وفرانكفورت (-0,4٪) ومدريد (-0,5٪).
من بين القطاعات الأوروبية ، تسود علامة الطرح. قامت البنوك (-0,6٪) بتوحيد + 6٪ المتراكمة الأسبوع الماضي. أظهرت جميع القطاعات الأخرى خسائر ، في قاع السلع بنسبة -1,5٪.
انخفضت أسعار السندات الحكومية في منطقة اليورو. خسر البوند الألماني لمدة 0,35 سنوات 2 ٪ (هذه أكبر رحلة سلبية منذ XNUMX أغسطس) ، لكنه استعاد كل شيء في النهائي.
الثقة تتساقط ، بوتات الإنتاجية تتساقط
على الصعيد الإيطالي ، أظهرت البيانات الصادرة صباح اليوم من قبل Istat تدهور الثقة في أغسطس. وانخفض مؤشر مناخ ثقة المستهلك من 111,2 نقطة في يوليو إلى 109,2 ، وهي أدنى قيمة منذ أغسطس 2015. وانخفض مناخ ثقة الأعمال إلى أدنى مستوياته منذ فبراير 2015.
ارتفع العائد على السندات الإيطالية لأجل 1,16 سنوات إلى 120٪ ، وهو أعلى مستوى منذ بداية أغسطس. تقلب فرق العائد بين BTP و Bund حوالي 0,236 نقطة أساس. باعت وزارة الخزانة جميع ستة مليارات يورو من الخزانة لمدة ستة أشهر في مزاد مع انخفاض أسعار الفائدة إلى -0,185٪ من -0,262٪ في إصدار يوليو ، مقتربة من المستوى القياسي المنخفض البالغ -XNUMX٪ المسجل في مايو الماضي.
توقعات كبيرة لمزادات اليوم على المدى المتوسط / الطويل ، الأولى بعد العطلة الصيفية. سيتم تقديم ما بين 6,25 و 7,75 مليار يورو في BTPs وسندات 5 و 10 سنوات وفي CctEu ، مع عوائد يمكن أن تلامس أدنى مستوياتها التاريخية. في النهاية ، تم تداول معدل 5 سنوات (يونيو 2021) عند 0,22٪ من 0,26٪ من الاكتتاب في نهاية يوليو.
البنوك ، ADVANCE MPS فقط. الانهيارات الإدارية
كان قطاع الائتمان ضعيفًا باستثناء Monte Paschi (+ 1,7٪) ، مدفوعًا بفرضية التحويل الطوعي لـ 3 مليار سند ثانوي إلى أسهم بهدف احتواء زيادة رأس المال المخطط لها البالغة 5 مليارات قبل نهاية العام . يتصور المشروع طرحًا عامًا يستهدف المستثمرين المؤسسيين فقط ، في حين أنه لن يمس 2 مليار سند قابل للتحويل يمتلكه عملاء التجزئة.
على الرغم من الانخفاضات الحادة ، لا يزال التشاؤم يسيطر على الأسهم: من بين 15 محللاً شملهم الاستطلاع من قبل بلومبرج ، لم يكن لدى أي منهم تصنيف شراء ، يوصي 10 بإبقاء السهم في محفظتهم ، بينما يهدف 5 إلى البيع. متوسط السعر المستهدف هو 0,35 يورو.
أغلق Unicredit أحمر (-0,3٪) بعد جلسة متقلبة للغاية: سجل خلال اليوم حدًا أقصى قدره 2,24 يورو وحد أدنى 2,1640 يورو. ووفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز ، فإن شركة Pzu البولندية "واثقة من قدرتها على التوصل إلى اتفاق للاستحواذ على Pekao بحلول نهاية أكتوبر". يبقى جوهر السعر: لا ترغب Pzu في دفع أكثر من 3 مليارات يورو ، وتود Unicredit جمع 3,5 مليار. يُقدّر الإدراج في بورصة وارسو حاليًا حصة 40,1٪ في Pekao التي تملكها Unicredit بحوالي 13,3 مليار زلوتي ، أو 3,1 مليار يورو.
ما تبقى من القطاع المالي ضعيف. من بين البنوك ، Ubi -2,1٪ ، Banca Popolare di Milano -1,3٪ ، Banco Popolare + 0,1٪ و Intesa Sanpaolo -0,8٪. بالنسبة لشركات التأمين ، Generali -1,8٪ ، UnipolSai -1,4٪. في غضون ذلك ، تنهار المدخرات المدارة: Anima-1,7٪ ، Azimut-2,7٪.
نزول EXOR في يوم متحرك
صادقت إكسور (-1,5٪) أمس على الخطة أعلن في يوليو أنه ينص على نقل مكتب الضرائب المسجل إلى هولندا ويمنح حقوق تصويت إضافية للأعضاء على المدى الطويل.
يحق للمساهمين الذين احتفظوا بأسهم لمدة 5 سنوات الحصول على 5 حقوق تصويت لكل مساهم عادي ، أولئك الذين احتفظوا بها لمدة 10 سنوات ، على 10 حقوق تصويت. سيتم دمج Exor في Exor NV في بورصة 1 إلى 1 ، بشرط ألا يتجاوز حق السحب 400 مليون يورو.
أغلقت الشركة القابضة لعائلة أجنيلي النصف الأول من عام 2016 بصافي ربح منسوب للمساهمين قدره 430,3 مليون يورو من 219,3 مليون يورو في نفس الفترة من عام 2015. وفي 30 يونيو بلغ صافي الأصول الصافية 11,501 مليار دولار من 13,355 مليار منذ نهاية عام 2015.
تراجع FCA (-1,6٪) ، تقدم Ferrari (+ 0,5٪) على الرغم من خيبة أمل أخرى في Formula 1. Cnh -1,4٪.
تراجع برادا هذا الصباح (-4,31٪) في بورصة هونغ كونغ بعد استغلال الأمس (+ 13٪) المرتبط بالتوقعات الإيجابية للنصف الثاني من العام. وفي الأشهر الستة الأولى ، سجلت المجموعة انخفاضًا في صافي ربحها بنسبة 24,7٪ ، وانخفضت الإيرادات بنسبة 14,8٪.
في أعقاب نتائج علامة ميلانو ، استعاد Ferragamo (+ 0,2٪) أكثر من نقطتين من الخسارة. داون مونكلر (-0,8٪) ويوكس (-1,3٪).
RCS ، اليوم حكم القطران. خسائر على التليفون بولور 1,3 مليار
ضعيفة تيليكوم إيطاليا (-0,8٪). تظهر حسابات Vivendi نصف السنوية خسارة نظرية قدرها 1,3 مليار يورو على الحصة في الشركة الإيطالية. وتقدر قيمة الاستثمار بـ 3,77 مليار دولار مقابل متوسط سعر شراء يبلغ 1,1147 يورو للسهم. اعتبارًا من 30 يونيو ، كانت القيمة تساوي 2,449 مليار.
دون تغيير Italcementi في يوم افتتاح عرض الشراء من 2 مليار يورو من اسمنت هايدلبرج إلى 10,6 يورو للسهم.
Alerion + 8٪ ، إلى 1,90 يورو: أعلنت FRI-EL Green Power عن إطلاق عرض استحواذ "ودي" على 1,90 يورو على 29,9٪ من رأس المال ، وهي شركة متخصصة في إنتاج الكهرباء من المصادر المتجددة وعلى وجه الخصوص في قطاع الرياح.
على دروع Cti (+ 19٪). أعلنت الشركة عن نتائج المرحلة 3 الأولية باستخدام Persist-2 ، وهو علاج مخصص لمرضى التليف النقوي (تليف نخاع العظم).
RCS -1,05٪. تعرب محكمة لاتسيو الإدارية الإقليمية عن رأيها اليوم بشأن وقائع الاستئناف المقدم من إمه وبيريللي وديلا فالي ضد قرار كونسوب بعدم تعليق عرض كايرو كوميونيكيشنز للاستحواذ.
