بعد توقيع اتفاقيات ملزمة مع الصناديق المدارة والشركات التابعة لمجموعة Fortress Investment Group والصناديق التي تديرها King Street Capital Management LP في 12 ديسمبر 2017 ، أعلنت UniCredit عن تسوية بيع جزء من تعرضها في الفئة B ، C و D صادر عن مركبات التوريق Fino 1 Securitization Srl و Fino 2 Securitization Srl ("Fino BCD Securities").
بالإضافة إلى المعلومات التي تم الكشف عنها بالفعل ، أعلنت UniCredit أيضًا عن الانتهاء من وضع السندات المضمونة ذات الأولوية ("Titoli Fino Senior Garantiti") الصادرة عن السيارة FINO 1 Securitization Srl ("SPV") ، والتي تستفيد من ضمان عمليات التوريق السيئة (GaCS) والتمتع بأعلى تصنيف تم تعيينه في إيطاليا في سياق التوريق باستخدام GaCS: A2 من Moody's و BBB (مرتفع) بواسطة DBRS.
المبلغ الإجمالي للأوراق المالية المضمونة الكبرى الصادرة عن SPV هو 617,5 مليون يورو بسعر 100,00 وكوبون Euribor لمدة 3 أشهر + 150 نقطة أساس ، وهو ما يمثل كامل الشريحة الأولى صافية لجزء من نسبة 5 في المائة التي تمتلكها UniCredit. تلقت الصفقة عطاءات زائدة مع سعر تسوية تم تحديده في 25 يناير 2018. أشرفت مجموعة من البنوك المكونة من UniCredit Bank AG ، جنبًا إلى جنب مع HSBC و Natixis و NatWest Markets و Mediobanca ، على عملية الاكتتاب الخاصة بصفقة GaCS. في صفقة FINO ، عمل UniCredit Bank AG و Morgan Stanley كمستشارين ماليين لـ UniCredit ، بينما عمل Mediobanca كمستشار مالي لـ Fortress.
إن إيداع السندات المضمونة العليا ("الأوراق المالية المضمونة من فينو") ، الصادرة عن السيارة FINO 1 Securitization Srl ، ستعمل على إنشاء سوق سيولة من ABS فيما يتعلق بالتعرض للقروض الإيطالية المتعثرة ، نظرًا لأنها الأولى شريحة من هذا النوع تقدم للمستثمرين. مع تسوية سندات BCD وتنسيب سندات Fino المضمونة ، أكملت UniCredit بنجاح المرحلة الثانية والأخيرة من مشروع Fino ، مما أدى إلى خفض المركز العام للبنك في محفظة Fino إلى أقل من 20٪.
بفضل النتيجة الإيجابية لهذه المعاملات الهامة ، وكما تم الإبلاغ عنه بالفعل في 12 ديسمبر 2017 ، أخطرت UniCredit البنك المركزي الأوروبي ("ECB") بنيتها الاعتراف بـ "تحويل المخاطر الهامة" على عمليات التوريق الثلاثة بدءًا من 31 مارس 2018 يتم الانتهاء من مجموعة المعلومات الضرورية على أساس الإجراءات التنظيمية ذات الصلة.
